För några år sedan fick jag ett telefonsamtal från en kvinna som förståeligt nog var upprörd över att hon kanske inte ärva någon av sin avlidne fars stora 401(k) plan, trots att han var skild och hon var enda barn. Tyvärr, ungefär ett år tidigare, hade hennes far blivit skild för andra gången och misslyckades med att ta bort sin före detta fru som förmånstagare av hans 401(k).

När han oväntat dog, förblev hans ex-fru mottagaren av hans konto. Enligt den federala Employee Retirement Income Security Act (ERISA) hade hon rätt att få tillgångarna. Medan mannen förmodligen aldrig hade för avsikt att hans ex-fru skulle få dessa tillgångar och helt klippa ut sitt enda barn, var det precis vad som hände på grund av en enkel administrativ förbiseende. Dottern hade helt enkelt tur.

Du behöver inte vara extremt rik för att dra nytta av en väl genomtänkt fastighetsplan. Men du måste se till att planen uppdateras ofta så att den här typen av misstag inte uppstår och skadar de människor du älskar mest.

Låt oss börja med grunderna

En bouppteckning består av de juridiska handlingar som ska ge klarhet i hur du vill att dina önskemål ska genomföras både under livet och efter din död. Den består av tre primära dokument:

• Ett testamente.
• En varaktig fullmakt för ekonomiska frågor.
• En hälsovårdsfullmakt eller liknande handling.

De två sistnämnda dokumenten utser individer att hjälpa till att fatta beslut som involverar din ekonomi eller hälsa om du inte kan medan du fortfarande lever.

Jag arbetar med många individer och familjer för att hjälpa dem att utforma fastighetsplaner som effektivt återspeglar deras önskemål och undvika vanliga misstag i fastighetsplaneringen. Här är fem vanliga misstag jag ser:

Fel nr 1:Ingen fastighetsplan alls

Det är inte ovanligt att jag arbetar med människor som har samlat flera miljoner dollar i tillgångar, men de har inte ens en enkel vilja. Ett testamente ger specifik information om vem som kommer att få dina pengar, egendom och andra tillgångar och är därför viktigt även för personer med minimala tillgångar.

Utan testamente bestämmer statlig lag vem som ska få dina tillgångar, och det är inte troligt att de kommer att fördelas på samma sätt som du skulle vilja. Att dö utan testamente, så kallat döende intestate, innebär en tidskrävande och kostsam process för dina arvingar som enkelt kan undvikas genom att helt enkelt ha ett testamente.

Ett testamente kan innehålla flera andra viktiga uppgifter som kan ha en betydande inverkan på dina arvingar. Ett testamente ger möjlighet att utse en vårdnadshavare för dina omyndiga barn och en testamentsexekutor för att utföra verksamheten med att avsluta ditt dödsbo och fördela dina tillgångar. I stället för ett testamente kommer dessa utnämningar sannolikt att göras av en skiftesdomstol.

Fel nr 2:Saknade eller felaktiga förmånstagare

Många människor är förvånade över att få veta att vissa av deras tillgångar, såsom pensionskonton och livförsäkringar, inte kontrolleras av deras vilja. För att vara säker på att rätt person ärver dessa tillgångar måste en specifik person eller trust utnämnas som förmånstagare för varje konto.

Som jag redan har påpekat är en av de vanligaste fallgroparna underlåtenhet att uppdatera mottagarbeteckningarna.

Till exempel kan en person ha öppnat en IRA när de var i 20-årsåldern. De kanske inte var gifta och kunde ha angett en släkting eller vän som förmånstagare. Spola framåt år senare när den personen har gift sig och kan ha egna barn. Om den anställde går bort utan att ändra förmånstagaren kommer beloppet på det kontot att gå till den person som de namngav för decennier sedan istället för en make, deras barn eller båda.

Fel nr 3:Felaktig gemensam titel

Gifta par kan äga tillgångar gemensamt, men de kanske inte inser att det finns olika typer av gemensamt ägande:

• Joint Tenants with Rights of Survivorship (JTWROS): Om en person går bort, kommer deras make eller partner automatiskt att få den avlidnes del av tillgången enligt lag. Denna överföring av äganderätten går helt förbi ett testamente.
• Tenancy in Common (TIC) — Varje delägare har en separat överlåtbar andel av tillgången. Varje persons testamente bestämmer vem som får andelen vid sin död.

Det är inte ovanligt att se otillbörlig äganderätt av gemensamma tillgångar bli ett problem om en avliden persons andel av en gemensam tillgång är avsedd att användas för ett specifikt ändamål, såsom att finansiera en stiftelse, efter deras död.

Till exempel är George och Mary ett gift par med en stor mängd investeringstillgångar. Deras icke-pensionskonton ägs alla gemensamt som Joint Tenants with Rights of Survivorship. Förutsatt att George går bort först, är hans önskan att använda en del av investeringarna för att finansiera ett förtroende som skapats av hans vilja till förmån för deras fyra barnbarn. Men eftersom alla tillgångar automatiskt går till Mary när han dör på grund av JTWROS-titeln, finns det inga tillgångar tillgängliga från Georges dödsbo för att finansiera barnbarnens förtroende.

Mistag nr. 4:Misslyckande att finansiera en återkallbar livfond

En levande trust tillåter en person att placera tillgångar i en trust med förmågan att fritt flytta tillgångar in och ut ur trusten medan han lever. Vid dödsfall fortsätter tillgångar att hållas i förtroende eller distribueras till förmånstagare, vilket allt dikteras av villkoren i ett förtroendedokument.

De stora fördelarna med ett återkallbart livsförtroende är tvåfaldigt:För det första minskar eller eliminerar den tid och kostnader förknippade med bouppteckningsprocessen, vilket är nödvändigt med ett testamente. För det andra ger det integritet och skydd från bouppteckningsprocessen. Ett testamente, när det överlämnas till bouppteckning, blir offentligt register, vilket gör det inte bara synligt utan även kan ifrågasättas.

Det vanligaste misstaget som görs med en återkallbar levande trust är underlåtenhet att återskapa eller överföra äganderätten till tillgångar till trusten. Detta kritiska steg förbises ofta efter att det "tunga lyftet" med att utarbeta förtroendedokumentet har slutförts. Förtroendet är dock till ingen nytta om det inte äger några tillgångar.

Mistag nr. 5:Det kanske inte är meningsfullt att utse en trust som förmånstagare till en IRA

Den nya SECURE Act, som trädde i kraft den 1 januari 2020, kräver att en bestämmelse som kallas sträckan IRA ska tas bort. Denna bestämmelse gjorde det möjligt för icke-makar som ärvde pensionskonton att sträcka ut utbetalningarna över sin livstid. Det gjorde det möjligt för tillgångar på pensionskonton att fortsätta sin skatteuppskjutna tillväxt under många år – en mycket kraftfull strategi.

Men den nya lagen kräver en full utbetalning från den ärvda IRA inom 10 år efter den ursprungliga kontoinnehavarens död, i de flesta fall när en icke-makeperson är förmånstagaren.

På grund av dessa förändringar kanske det inte längre är idealiskt för en person att utse en trust som förmånstagare för sitt pensionskonto. Det är möjligt att antingen utdelningar från IRA kanske inte tillåts när en förmånstagare vill ta en, eller så kommer utdelningar att tvingas ske vid en oönskad tidpunkt och onödiga skatter kommer att genereras.

Det är vettigt för människor att prata med sina advokater och besöka deras dödsboplaner för att säkerställa att den nya SECURE Act-bestämmelserna inte skapar oavsiktliga konsekvenser.