Efter 50 års ålder behöver investerare mer än ett cirkeldiagram – de behöver en pensionsplan.

Som representant för investeringsrådgivare träffar jag pensionärer och förtidspensionärer varje vecka, av vilka många säger till mig att de har "arbetat med ett pensionsplaneringsföretag i flera år." Men när vi gräver i deras "plan" finns det ofta inte mycket mer än ett diversifierat cirkeldiagram över aktier, obligationer och fonder.

Vad som är häpnadsväckande är att många av de stora Wall Street-företagen som av de flesta anses vara pålitliga namn har hängt ut sin bältros som "pensionsplaneringsföretag". Men väldigt få har gjort mycket för att ge sina kunder råd i stora frågor som att maximera sina socialförsäkringsförmåner eller att effektivt samordna uttagsstrategier för att hjälpa kunder att minimera skatternas inverkan på deras pensionsinkomst.

Mot bakgrund av svaga råd och oförmågan hos vissa penningförvaltare att slå sina riktmärken, skulle du inte hålla med om att en investerare som närmar sig pensionering borde ifrågasätta om de faktiskt får värdefulla råd? Det är därför vi har sett en så dramatisk migration bort från de traditionella rådgivare/klientrelationer till passiva, lågkostnadsindexeringsplattformar. Tyvärr har många människor bestämt sig för att prova en gör-det-själv-pensionering med råd genom ett 800-nummer och har inte haft en chans att verkligen utvärdera strategiska långsiktiga och taktiska kortsiktiga beslut.

Vid pensionering ändras reglerna. Det finns helt andra behov för någon som befinner sig i ackumulations- eller sparandefasen av sitt liv jämfört med någon som går in i distributions- eller utgiftsfasen. Kundernas lönecheckar slutar komma in, och de blir beroende av olika sparkonton och förmånsbestämda program som Social Security för att finansiera deras livskvalitet. Dessa människor måste nu fokusera på att bevara och fördela sina tillgångar – i motsats till ackumulering – och mäta prestanda under olika tidsramar.

Mitt mål här är att sammanfatta några studier som Morningstar och Vanguard har sammanställt oberoende av varandra för att identifiera om det verkligen finns ett kvantifierbart värde som en rådgivare kan ge utöver ett bra cirkeldiagram. Dessa oberoende källor från tredje part har kastat ljuset från matematik och vetenskap på det verkliga värdet av en rådgivande relation och vad en pensionär bör leta efter i en relation med en rådgivare.

Vanguard kokar ner värdet av finansiell rådgivning

Vanguard genomförde en studie som visade den potentiella effekten en professionell finansiell rådgivares kunskap och erfarenhet kan ha på tillväxten av en klients pensionskonton. Studien, Setting a Value on Your Value, övervägde tre bästa metoder som investerare kan använda när de kontrollerar sina konton. Dessa bästa metoder är inte nödvändigtvis inriktade på att få den högsta avkastningen för alla investeringar, utan har snarare förklarat flera andra faktorer, inklusive minskning av skatteskuld, investerings- eller transaktionskostnader och hantering av risker.

Vanguard drog slutsatsen att en pensionsplan, om den hanteras på rätt sätt av en erfaren rådgivare, kan ge så mycket som 3 % nettoförmån utöver en gör-det-själv-investerare (DIY). Rådgivare hittade extra tillväxtmöjligheter genom att fokusera på lågkostnadsinvesteringar med låga kostnader och på att välja lämpliga konton för skattereduktion, genom att välja en mängd olika investeringar och genom att fokusera på totalavkastning – inte bara ökad inkomst. Dessutom kunde rådgivare samordna en strategi för kontouttag, omfördela medel för bästa möjliga scenario för skatte-/inkomständamål och uppmuntra kunder att hålla fast vid investeringsplanen, även när saker och ting verkade mindre än önskat.

Morningstars resultat:Inkomst som är 22,6 % högre

Personalen på Morningstar Investment Management undersökte också vilka effekter rätt finansiella råd kan ha på tillväxten av pensionskonton. Morningstar-forskare tog fem separata frågor relaterade till att fatta bra ekonomiska beslut och förklarade hur gör-det-själv-investerare vanligtvis reagerar på problemet, i motsats till det bättre resultatet från en finansiell rådgivares expertis. Studien utvärderade:

1. Fördelning av kunders totala tillgångar
2. Inkomstplanering och kontobeslut
3. Produktalternativ för pensionsplanering
4. Utnyttja skattefördelar genom tilldelnings- och uttagsstrategier
5. Med tanke på förväntade pensionskostnader

Morningstar drog slutsatsen att användningen av de förbättrade metoderna som rekommenderas av finansiella rådgivare kan öka kundernas pensionskonton med 22,6 %. (Fullständig information finns i deras studie, "Alpha, Beta, and Now... Gamma.")

Andra värden som rådgivare kommer med:Sänka skatter och öka socialförsäkringen

Många pensionärer i dag upptäcker att deras pensionsutgift nr 1 är skatter, eftersom de flesta har sina besparingar i stora 401(k)s och IRAs – vilket alla är pengar före skatt – och har väldigt lite Roth eller efter skatt. Majoriteten av familjer som idag vill gå i pension med inkomster på $50 000 till $100 000 per år är vanligtvis omedvetna om de betydande möjligheter som finns att förbättra sin förmåga att finansiera sin livskvalitet. Den enklaste förbättringen en rådgivare kan göra är att utvärdera och skapa en distributionsstrategi utformad för att maximera deras socialförsäkringsförmåner under en förväntad livstid. Ofta kan detta lägga till någonstans mellan $50 000 till $200 000 i ytterligare förmåner under en livstid.

Förutom den högre månatliga förmånen innebär det faktum att dessa socialförsäkringsdollar har skatteförmånlig behandling att de också kommer att ge tiotusentals dollar i ytterligare skattebesparingar under en livstid eftersom de nu representerar en större del av finansieringens livskvalitet.

Naturligtvis är dessa studier begränsade i omfattningen av värde som definitivt kan mätas. Finansiella rådgivare kan lägga till alla möjliga icke-monetära värden, såsom:

• Minska risken för dåliga ekonomiska beslut orsakade av försämrad kognitiv förmåga.
• Skydda och stödja familjemedlemmar som inte är lika ekonomiskt kunniga men som kanske lämnas ansvarig.
• Hjälper till att samordna fastighetsärenden, Medicare och andra hälsovårdsbeslut när de åldras.

Troligtvis skulle du hellre spendera tid med din familj och göra saker du tycker om, inte spåra tilldelningar och hålla koll på skattelagarna. Om du hittar en rådgivare som kan visa dig att att betala den typiska avgiften på 1 % för finansiell rådgivning kan hjälpa dig att få 4 % mer, kommer du att ha fått ytterligare 3 procentenheter och spenderat mer av din tid på att göra saker du älskar. Om detta är sant, skulle jag föreslå att du inte har råd att försumma att anlita en rådgivare som kan hjälpa till att samordna din pensionering genom en planeringsprocess som kan ge dig möjlighet att fatta sunda beslut.

På vårt företag strävar vi efter att ge kunderna möjlighet att fatta stora ekonomiska beslut genom att tillhandahålla informationstjänster och en omfattande planeringsprocess. Varje plan är skräddarsydd för våra kunders specifika mål, behov och önskemål genom att ge optimala inkomstströmmar efter skatt under en livstid. Många rådgivningsföretag fokuserar på att erbjuda cirkeldiagram – vilket fungerade bra medan kunderna samlar på sig tillgångar – men när det kommer till pension tror vi bestämt på att tillhandahålla mer än ett cirkeldiagram; du måste ta fram, utvärdera och justera en verklig plan.