De flesta konsumenter är bekanta med det formulär som de fyller i när de öppnar en IRA eller 401(k). Blanketten anger vem som får tillgången om kontoägaren avlider. Ändå kan dessa formulär skapa förvirring, oavsiktliga testamenten och familjeoro om de inte övervakas tillräckligt.

En mängd olika kontotyper styrs av förmånstagare. Livförsäkring, 401(k)s, IRA och livräntor är de vanligaste investeringskontona som innehåller avtalsbestämmelser som avgör vem som får tillgången vid ägarens död.

Här är flera av de misstag jag ser människor gör med förmånstagarbeteckningar och några tips för att undvika problem för dig eller familjemedlemmar.

Att tro att din vilja har mer kraft än den gör

Många konsumenter tror felaktigt att deras vilja har företräde framför någon form av utnämning av förmånstagare. Ett testamente styr tillgångarna i ens bouppteckning. Konton med avtalsenliga förmånstagares beteckningar styrs inte av testamente eftersom de passerar utanför bouppteckning. Vi råder kunder att granska sina förmånstagare när de ser över sitt testamente.

Låta konton falla genom springorna

Ouppmärksamhet är en annan faktor som kan leda till oavsiktliga resultat. Tidigare arbetsgivares 401(k)-konton är ibland "föräldralösa", vilket betyder att de förblir hos den gamla arbetsgivaren och inte uppdateras för att spegla nya verkligheter. Förra året träffade jag en potentiell kund som hade tre olika 401(k)-konton från gamla arbetsgivare som sträckte sig över 20 år tillbaka i tiden. När vi granskade kontona upptäckte vi att hans ex-fru (som han hade varit skild från i 15 år) var den primära förmånstagaren av ett av hans konton.

Klar inte att planera för oförutsedda händelser

Ett annat område som människor misslyckas med att ta vederbörlig hänsyn till är att förutse att en förmånstagare kommer före dem. Jag fick nyligen veta om en situation där en väns 92-åriga mamma gick bort. Hon hade tre barn, varav ett avled henne för några år sedan. Hennes IRA (värde långt över 1 miljon USD) utnämnde hennes tre barn till lika förmånstagare. Men på formuläret hade hon inte angett en per stirpes eller per capita val.

Som ett resultat delade hennes två överlevande barn upp IRA-intäkterna lika, och barnen till hennes avlidna barn fick ingenting. Familjen är nu inblandad i dyra rättstvister och bittra känslor bland familjemedlemmar.

Några bästa metoder att ta till sig

Enligt Raleigh, N.C., fastighetsplaneringsadvokat Chris Morden, hjälper det att följa dessa "bästa praxis" säkerställa korrekt samordning av ens fastighetsplan:

• Behåll kopior av all kommunikation när du uppdaterar mottagarbeteckningar via post eller online. Kopior av korrespondens, webbplatsinlämningar och eventuella bekräftelser från leverantörer bör förvaras tillsammans med fastighetsplaneringsdokument på en säker plats.
• bör se över sina fastighetsplaner (inklusive förmånstagare) vart tredje till femte år. Eftersom 2020 är ett skottår är det en bra recensionsmarkör framöver.

Effektiv fastighetsplanering sträcker sig bortom ens vilja och kräver regelbunden översyn. Om det försummas kan något så vardagligt som förmånstagarbeteckningar häva dina avsikter, skapa förvirring och föda familjemotvilja.