Anställda älskar sina 401(k)s, men kärlek kan vara blind. Dessa planer är fulla av fällor, restriktioner och varningar som inte är uppenbara förrän du försöker få tillgång till dina pengar från planen. Pensionssparare måste få upp ögonen för några allvarliga brister inbyggda i dessa konton.

En 401(k) är en typ av arbetsgivarsponsrad pensionssparplan som används i vinstdrivande organisationer. Relaterade typer av planer är 403(b), som används inom ideell verksamhet och utbildning, och 457 planer, utformade för statligt anställda. Även om alla är olika, kategoriseras var och en som samma typ av plan, utformad för att deltagarna ska kunna spara till pension.

Först, det goda

Den goda nyheten med dessa konton är att de är ett enkelt sätt att spara till pension. Genom löneavdrag kan du ställa in en procentsats som ska tas från din lönecheck och sättas in i planen för din pension. Ofta kan detta bidrag vara avdragsgillt, vilket minskar din skatteskuld för innevarande år.

Vissa planer erbjuder till och med ett matchande bidrag, vilket innebär att din arbetsgivare kommer att bidra till planen, lika med ditt bidrag, upp till vissa fördefinierade gränser som fastställs av arbetsgivaren.

Nu, det onda

Även om dessa planer är populära, finns det ett inneboende problem med dem. Du avstår från kontrollen över dina pengar tills specifika utlösande händelser ger dig tillstånd att komma åt dina pengar från planen. När de väl har satts in på kontot avtjänar dina pengar ett ökänt fängelsestraff.

Här är tre utlösande händelser som ger dig tillåtelse att fly:

1. Du lämnar din nuvarande arbetsgivare. Oavsett om du går i pension, slutar eller får sparken från ett jobb är separation från en arbetsgivare en utlösande händelse som gör att du kan flytta pengar från planen. Naturligtvis betyder det inte att du bara kan dra ut alla dina pengar från planen utan möjligheten att drabbas av skatter eller straffavgifter.
2. Du når 59½ års ålder. För vissa planer är det att nå en ålder av 59½ en utlösande händelse som låter dig flytta pengar från planen. Men inte alla planer erbjuder detta som ett alternativ.
3. Du har en kvalificerande svårighet. Om din arbetsgivare tillåter dem, finns det några livshändelser eller omständigheter som gör att pengar kan tas ut från planen, till exempel vissa medicinska utgifter eller att köpa ett hem. Om du väljer att använda det här alternativet, kom ihåg att du kan bli föremål för 10 % straffavgift och skatteskuld.

Några saker att tänka på när det gäller att binda dina pengar i dessa planer:

• Utbetalningar från en 401(k) är föremål för ett förtida uttagsstraff på 10 % före 55 års ålder om du är separerad från anställning (59½ om du fortfarande är i tjänst hos din arbetsgivare).
• Du har mycket begränsad tillgång till pengarna medan du är anställd, inklusive att ta ett 401(k)-lån – något som är mer av en sista utväg än något annat.
• För skatteuppskjutna 401(k)-planer tvingas du så småningom ta ut dina pengar genom obligatoriska minimiutdelningar (RMDs) oavsett om du behöver det eller inte. (IRS upprätthåller en obligatorisk minimifördelning (RMD) om du nådde 70½ år 2019. För dem som når 70½ år 2020 och därefter är den nya RMD-åldern 72 tack vare Secure Act.)

Så totalt sett kan dessa sparplaner vara mycket restriktiva. Handlingen att ge upp kontrollen över dina pengar kan begränsa din förmåga att uppfylla viktiga livshändelser, och det är sällan i ditt bästa intresse att göra det.

Summan av kardemumman är att reglerna för dessa planer fastställs och regleras av vår regering, och de överensstämmer inte alltid med dina behov.

Du sparkar skatteburken på vägen

Ett annat problem med dessa planer är att du kan missförstå de faktiska fördelarna de ger. När det kommer till bidrag kan du tro att du sparar på skatten eftersom du får skatteavdrag det år pengarna skjuts in. Men du skjuter bara upp skatter. Ett skatteavdrag genom uppskov är inte detsamma som en skattebesparing . Med andra ord, antingen betalar du skatt nu eller så betalar du dem senare. Ett riktigt skattebesparingar är något du kan skriva av på dina skatter för att få avdraget utan framtida skulder. Med dessa planer skjuter du helt enkelt upp skatten till en senare tidpunkt när skulderna väntar på dig.

Exempel:Du bidrar med 10 000 USD per år till din 401(k) och drar av bidraget från dina nuvarande års skatter. Om du antar en hypotetisk 8% årlig avkastning under 30 år skulle du samla på dig 1 223 000 USD. Eftersom de 10 000 USD per år som du lade in i planen var avdragsgilla (du inte betalade någon skatt på pengarna som bidragit eller tillväxten) är hela kontosaldot föremål för skatt.

Så, några saker att tänka på när det kommer till skatteskulderna:

• Du skjuter upp skatteskulden till en punkt i framtiden när du inte har någon aning om vad skattesatsen kommer att bli.
• När du går i pension har du sannolikt inte samma totala skatteavdrag som du har idag. Avdrag kan inkludera själva 401(k)-bidragen, barnkrediter, andra avdrag tillsammans med bostadslåneränta osv.
• IRS erbjuder inte en annan skattekod för pensionärer. Du har samma skatteklasser när du går i pension som när du arbetar. Visst, du kanske har mindre inkomst i pension, vilket kan flytta dig till en lägre skatteklass, men att minska din inkomst är inte ett mål värt att sträva efter.

Summan av kardemumman är att vårt fokus måste ligga på hur pengar ska användas och strukturera en plan kring att få skatteförmånerna vid den tidpunkt då pengarna ska användas. Att skjuta upp skatten när du behöver pengarna kan göra att du blir överexponerad för skatteskulder senare i livet.

När en 401(k) är vettig

Om du inte har listat ut det än, jag är inte ett fan av 401(k)s. Det finns dock ett par undantag … med varningar:

• Om en arbetsgivare erbjuder matchande bidrag till din 401(k) kan det vara meningsfullt att bidra till planen för att få företagets matchning, men endast i samband med andra icke-kvalificerade konton som nämns nedan. Du vill aldrig binda alla dina pengar till dessa planer, oavsett match.
• Vissa planer erbjuder ett Roth 401(k)-alternativ. Om så är fallet, välj att dina bidrag ska gå hit även om de inte är avdragsgilla. Fördelen är att pengarna kommer att växa skattefritt och inte har samma skattekomplikationer på vägen. Men faktum kvarstår att en 401(k) är restriktiv och inte erbjuder samma flexibilitet som andra program erbjuder.

En av de främsta anledningarna till att människor bidrar till sina 401(k)s är av bekvämlighet. Vi väljer oftast det enklare, mer populära alternativet när det gäller att fatta beslut, vilket inte nödvändigtvis betyder att det är bäst. McDonald's säger att det serverar "miljarder", men vi vet alla att det inte är bra för vår hälsa att äta där.

Några andra alternativ att överväga

En annan anledning till att människor använder 401(k)s är det faktum att de inte förstår att det finns andra alternativ. Det finns bättre alternativ att spara för framtiden som inkluderar mer åtkomst och kontroll över dina pengar, beroende på din situation.

Tänk på följande:

• En Roth IRA har inget avdrag för bidrag men erbjuder skattefri tillväxt vid pension. Dessa planer skiljer sig från arbetsgivarsponsrade planer, eftersom du anses vara ägaren. Dessa planer har begränsningar, men du har alltid tillgång till pengarna, även om skatter och straffavgifter kan tillkomma.
• Ett icke-kvalificerat investeringskonto, såsom ett mäklarkonto, kan hjälpa till att hantera skatteskulder, samtidigt som du får tillgång till och kontroll över medlen. Det betyder att du är fri att få tillgång till och använda pengarna som du vill utan statlig tillsyn eller påföljder.
• Ett specialdesignat livförsäkringsavtal är en policy med högt kontantvärde som ger tillgång till kontovärdet genom lån eller uttag. Poliser har inget skatteavdrag på bidrag men har gynnsam skattebehandling av IRS. Dessa planer ger dig också enkel tillgång till kontanter i alla åldrar utan påföljder.

Dessa alternativ kan fungera bra och ge ett mer flexibelt alternativ till arbetsgivarplaner när de används i rätt situationer.

Tänk bara på att det inte finns några enhörningar, och det finns ingen perfekt investering. Det finns positiva och negativa sidor för varje beslut du fattar. En sak är dock säker:När du överväger var du ska lagra dina pengar är det viktigt att ha tillgång till och kontroll över dina pengar.

Värdepapper erbjuds genom Kalos Capital, Inc., medlem FINRA/SIPC/MSRB och investeringsrådgivningstjänster som erbjuds genom Kalos Management, Inc., en SEC-registrerad investeringsrådgivare, båda belägna på 11525 Park Wood Circle, Alpharetta, GA 30005. Kalos Capital , Inc. och Kalos Management, Inc. tillhandahåller inte skatte- eller juridisk rådgivning. Skrobonja Financial Group, LLC och Skrobonja Insurance Services, LLC är inte ett dotterbolag eller dotterbolag till Kalos Capital, Inc. eller Kalos Management, Inc.