Kära, kära millennials.

Vi förstår. Vi trasslade till.

Vi sa till dig att om du fick en högskoleexamen, och särskilt en examen, skulle du vara klar. Du skulle avancera i din karriär, göra ett bra liv och förmodligen göra bättre än vi gjorde. Det var vårt hopp i alla fall - den "amerikanska drömmen." Nu är du besvärad med massor av studieskulder och det hindrar dig från att förverkliga din dröm, oavsett om det är att resa jorden runt, öppna ett eget företag eller bilda familj.

Vi köpte stora hus som vi knappt hade råd med eftersom vi tyckte att det var ett tecken på framgång och att fastigheter var en "säker" investering. Men sedan kom det en hicka i ekonomin och det blev tufft att betala bolånen. Några av oss förlorade till och med dessa hem. Ni har alla sett den stora "homegressions-eran" 2008, så det är inte konstigt att ni är oroliga för bostadsmarknaden och ofta föredrar att hyra.

Vi levde för idag och spenderade pengar som galningar. Nu ligger statsskulden på 23 biljoner USD och växer, som man kan se på usdebtclock.org. Det är 23 följt av 12 nollor! Och även om du kommer att höra oss gnälla om vad det kan betyda för våra socialförsäkrings- och Medicare-förmåner, vet de flesta av oss innerst inne vem som verkligen kommer att betala för det. Förlåt igen, millennials.

Vi har förmodligen tur om det värsta du gör när vi ger råd är att himla med ögonen eller posta ett "OK, boomer"-meme. Vi kanske förtjänar lite respektlöshet.

Men när du väl kommit förbi det, kanske lyssna på vad vi har att säga ändå. För, tro det eller ej, vi har lärt oss några saker om livet från våra misstag och våra skadade egon. Och vi har viss kunskap att förmedla som vi hoppas kommer att hindra dig från att göra samma misstag som vi gjorde, inklusive:

1. Börja spara nu

Lite är mycket när det kommer till investeringar. Även om du bara kan lägga undan 50 USD i månaden, gör det – och ju tidigare du börjar desto bättre. För de som säger att det är omöjligt, hoppa över tre $4-om-dagen Starbucks-körningar varje vecka och det är ditt bidrag på $50. Öppna ett pensionskonto, var så aggressiv du kan med dina investeringsval och låt det sedan växa. Du har tiden på din sida. Om marknaden faller, eller till och med dyker, har du en chans att återhämta dig. Detta är ditt bästa tillfälle att bygga din pensionsfond. Gör det automatiskt så missar du inte pengarna så mycket som du tror. (Och du behöver de pengarna innan du vet ordet av. De gyllene åren som verkar så långt borta? De kommer att vara här på ett ögonblick.)

2. Förbise inte fördelarna med en Roth

Ett Roth pensionskonto innebär att du betalar skatten först och sedan sätter in pengar på ett pensionskonto. Dina pengar växer skattefritt och efter att du fyllt 59½ är alla utdelningar från detta konto skattefria.

Om din arbetsplats erbjuder en Roth 401(k), överväg det valet allvarligt. Generationerna före din tränades i att välja skatteuppskjutna konton (401(k)s, 403(b)s, etc.), och vi står nu inför en tickande skatteinställd bomb när vi går i pension. "Med tanke på banan för vår nations skuld och sannolikheten för högre skatter i framtiden, är det mycket vettigt för de yngre generationerna att bidra till Roth IRAs", säger David McKnight, författare till boken The Power of Zero . Om din arbetsgivare inte erbjuder en Roth 401(k), skaffa arbetsgivarmatchningen på en traditionell 401(k). Men titta på att öppna en Roth IRA på egen hand, för att skydda en del av dina pengar från framtida skatter.

3. Ditt pensionskonto är inte en bankomat

Det kommer att finnas tillfällen då du kommer att bli frestad att använda ditt pensionskonto - för utbildningskostnader, en handpenning på ditt första hem, för att betala av en enorm medicinsk skuld. Lagen säger att du kan göra uttag från ett pensionskonto för dessa ändamål utan den typiska straffavgiften på 10 %. Och den nya SECURE Act tillåter också de som precis fått barn eller adopterat ett barn att ta ut upp till $5 000. (Vilket innebär att ett par kan ta ut upp till 10 000 USD strafffritt.)

Undvik det här alternativet om du kan. Även om du tror att du kommer att lägga tillbaka pengarna någon gång... så gör du det inte! Dessutom kommer du att förlora på all tillväxt du skulle ha haft om du hade lämnat pengarna ifred. Kom ihåg:Det är osannolikt att du kommer att ha en företagspension, som de flesta av dina föräldrar, när du går i pension. Den pensionschecken som dina föräldrar och farföräldrar fick var en livslång månadsinkomst som finansierades, investerades och utlovades av deras arbetsgivare. (De flesta av oss idag kommer inte att ha någon, men det visste vi inte. Det har du.) Ditt pensionssparande kommer att vara en betydande inkomstkälla när du inte längre tjänar en lönecheck.

4. Nödsituationer inträffar – så var redo.

Bilreparationer. Oväntade medicinska räkningar. Uppsägningar. Du vet bara aldrig när något kan hända som skakar om din ekonomi. Att spara sex månaders besparingar i en nödfond – i kontanter eller någon mycket likvid tillgång – bör vara en prioritet. Detta skyddsnät kan hjälpa dig att inte hamna på efterkälken på dina räkningar eller få kreditkortsskulder i tider av nöd. (Det är inte för skoköp, konsertbiljetter eller resor.)

5. Planera för morgondagen och lev inom dina resurser idag

Ännu bättre, lev under dina tillgångar. Vi köpte de stora husen, de stora bilarna och de andra bostäderna, och det kostade många av oss mycket tid. Gör det till ditt uppdrag att vilja ha mindre på varje nivå. Köp en pålitlig bil du älskar, men också en du har råd med. Om du ska ha med dig en Yeti-tumlare vart du än går, fyll den med kaffe hemifrån istället för Starbucks. Om du måste bära designeretiketter, handla på Marshalls eller ett outletgalleria. Använd appar som sparar pengar. Och betala kontant när du kan; Behåll dina kreditkort för att endast shoppa online när det behövs.

OK, millennials, det räcker för nu. Men ni förstår vart vi är på väg med det här, eller hur? Ekonomisk planering är lika viktigt när du är ung som när du är gammal som vi. Vänta inte och försök fixa saker när du är 50 eller 60 – det kan vara en mycket svårare väg.

Inte ska ljuga:generationerna bakom dig kommer fortfarande att himla med ögonen när du ger råd. Men du kommer att vara ekonomiskt säker, stå på dig själv och du kommer inte att bry dig.

Framträdanden i Kiplinger erhölls genom ett PR-program. Krönikören fick hjälp av ett PR-företag för att förbereda detta stycke för inlämning till Kiplinger.com. Kiplinger kompenserades inte på något sätt. Investeringsrådgivningstjänster som endast erbjuds av vederbörligen registrerade personer genom AE Wealth Management, LLC (AEWM). AEWM och Vitality Investments är inte närstående företag. Att investera innebär risk, inklusive potentiell förlust av kapitalbelopp. 499465

Kim Franke-Folstad bidrog till den här artikeln.