Även om vi hoppas på ett slut på den nuvarande coronavirus-pandemin, kan det finnas en guldkant för pensionärssparare under denna tid av störningar. Om du klarar av att göra en Roth IRA-konvertering kommer du sannolikt att betala mycket mindre för att göra det nu.
Varför? Av några anledningar. Många människor kommer att hamna i lägre skatteklasser 2020, antingen på grund av inkomstbortfall från ett arbetsuppsägning eller, för pensionärer som är 72 år eller äldre, eftersom CARES Act tillåter dem att hoppa över sina skattepliktiga minimiutdelningar från sina pensionskonton för 2020. (För mer om det, läs A Hidden Benefit of the Coronavirus Stimulus Bill:You Can Wait to Take Your RMD.)
Dessutom äger många av samma personer aktier i sina företagspensioner eller IRA:er som har sjunkit i värde på grund av den senaste tidens kraftiga marknadsnedgång.
Detta sammanflöde av omständigheter skapar ett gyllene tillfälle att betala mindre i skatt när man konverterar en före skatt IRA till en skattefri Roth IRA (eller när man konverterar en före skatt 401(k) till en Roth 401(k), om företaget tillåter det). När marknaden återhämtar sig kommer alla som äger aktier i sina IRA att få sin Roth IRA till ett fyndpris.
Till exempel låt oss säga att du har en IRA före skatt investerad i aktiefonder som värderades till 30 000 USD vid marknadshöjdpunkten i februari i år. Och idag är värdet $24 000. Låt oss också anta att du är gift och lämnar in en gemensam deklaration och har reducerad beskattningsbar inkomst antingen genom en uppsägning av jobbet och/eller på grund av avstängning av din RMD.
För att göra det till ett ännu sötare scenario, låt oss säga att denna minskning av din inkomst minskar din skatteklass från 22 % till 12 % med en beräknad beskattningsbar inkomst på 55 000 USD för 2020. Du kan konvertera 24 000 USD före skatt IRA till en Roth IRA och betala skatt på 24 000 USD i en 12 %-klass i stället för din tidigare 22 %-klass.
Slutresultatet är att det skulle kosta dig 2 880 USD i skatt att göra Roth-konverteringen istället för de 5 280 USD som det skulle kosta dig i intervallet 22 %. Och om marknaden återgår till nivån före kraschen är din IRA nu värd $30 000 igen.
Om detta händer kommer slutresultatet att bli att du får vad som motsvarar en extra $6 000 i din Roth IRA utan att betala någon skatt på det. Och därifrån och ut växer din Roth IRA skattefritt, det finns inga kapitalvinstskatter att betala och alla dina kvalificerade uttag kommer också att vara skattefria. Det är en ganska bra affär.
Tiden för att göra dessa extra billiga omvandlingar är dock begränsad. Skattesatser på längre sikt kommer sannolikt att vara högre än där de är nu, vilket gör framtida Roth-konverteringar dyrare om du väntar för länge. En anledning till detta är att våra nuvarande, mer fördelaktiga skatteklasser är planerade att löpa ut efter 2025 och återgå till 2017 års nivåer, med fem av de sju skatteklasserna högre.
Dessutom kommer våra nuvarande underskott och det senaste stimulanspaketet på 2 biljoner dollar plus Coronavirus också att öka trycket uppåt på skatteklasser, eftersom regeringen letar efter källor till skatteintäkter för att minska dessa underskott.
Om du redan tog din nödvändiga minimidistribution för 2020, eller vad du trodde var din RMD, och du inte behöver pengarna, kanske du nu vill returnera dem eftersom de inte krävs för detta år. Sedan, om det är vettigt, skulle pengarna kunna användas på ett mycket mer skatteeffektivt sätt, genom att konvertera en del eller allt av dem till en Roth IRA.
Det finns två möjliga sätt att sätta tillbaka RMD:
Även om det är allas förhoppningar att se coronaviruset ta slut och aktierna gå tillbaka till sina tidigare toppar och längre fram, under tiden kan en noggrant planerad Roth-omvandling i år vara ett sätt att förvandla citroner till lemonad.