När kongressen antog lagen Setting Every Community Up for Retirement Enhancement (SECURE) – som trädde i kraft den 1 januari 2020 – skapade den en blandad påse av förmåner och nya krav för amerikaner som sparar till pension. Lagen var också ett sätt för regeringen att snabbare få tillgång till pensionssparande så att pengar kunde beskattas. Alla som hoppas kunna bli säkrare måste titta närmare på dessa fördelar och krav.

SECURE Acts huvudsakliga förändringar påverkade avgiftsbestämda planer, såsom 401(k)s, förmånsbestämda pensionsplaner, individuella pensionskonton (IRA) och 529 högskolesparkonton. Innan SECURE Act antogs var du tvungen att börja ta ut pengar från en traditionell IRA senast den 1 april året efter att du fyllt 70½. Dessa årliga uttag kallas obligatoriska minimiutdelningar (RMDs).

Goda nyheter om RMD:er och IRA-bidrag

Några goda nyheter:SECURE Act tillåter ytterligare ett och ett halvt år innan RMD-kravet börjar, från 70½ då till 72 års ålder nu. Så när du fyller 72 måste du börja ta ut pengar från din IRA eller 401(k), och du måste betala inkomstskatt på beloppet av dessa uttag. (Obs! Tack vare den senaste CARES Act kan alla hoppa över sina RMDs i år. För mer om det, se Pensionärer får ännu en paus med utvidgning av RMD Waiver.)

Några fler goda nyheter:SECURE Act tog också bort åldersgränsen för IRA-bidrag. Du kan nu fortsätta att bidra till din IRA i alla åldrar så länge du fortfarande arbetar.

Dessutom breddades behörigheten för att delta i en 401(k)-plan till att omfatta vissa deltidsanställda. En anställd som arbetar minst 500 timmar under en 12-månadersperiod i tre på varandra följande år kan nu bidra till en 401(k) plan (så länge han eller hon är 21 år eller äldre).

Förmåner för småföretag och nyblivna föräldrar

Som ett komplement till den förändringen erbjuder SECURE Act småföretagare en skattelättnad för att starta en arbetsplatspension. Skatteavdraget börjar på $250 per berättigad anställd, med en maximal kredit på $5 000 per år, tillgängligt i tre år. Dessutom kan småföretagare gå samman med andra icke-närstående arbetsgivare för att skapa en öppen plan för flera arbetsgivare (MEP). En öppen ledamot av Europaparlamentet kan hjälpa små företag att minska kostnaderna för att erbjuda en pensionsplan för sina anställda.

Nya föräldrar får också en förmån i form av ett strafffritt uttag på $5 000 från en IRA eller 401(k) efter födseln eller adoptionen av ett barn. Före SECURE Act skulle uttag från en IRA eller 401(k) före 59½ års ålder göra att uttaget blir föremål för inkomstskatt och en straffavgift på 10 %. Nu behöver föräldrar inte betala en straffavgift, och de kan återbetala medlen som ett rollover-bidrag. Hela utdelningsbeloppet kommer att beskattas som vanlig inkomst till föräldrarna.

Tyvärr:Stretch IRA är nu historia för många förmånstagare

Nu till den knepiga delen. SECURE Act gjorde en enorm förändring som påverkar ärvda IRA. Före den 1 januari 2020 kunde förmånstagaren av ett ärvt individuellt pensionskonto (IRA) skjuta upp beskattningen över sin livstid genom att ta erforderliga minimiutdelningar baserat på förmånstagarens ålder. Ju yngre förmånstagaren är, desto längre blir skatteuppskov. Givetvis var förmånstagaren fortfarande tvungen att betala inkomstskatt på dessa uttag, men kunde i huvudsak sprida distributionen i årtionden där förmånstagaren var ett barn till ägaren.

Från och med pensionskontoägare som gick bort efter den 1 januari 2020, måste de flesta förmånstagare dock ta ut tillgångar från den ärvda IRA eller 401(k) inom 10 år efter ägarens död. Det finns några undantag, såsom en efterlevande make, minderåriga barn och funktionshindrade och kroniskt sjuka förmånstagare som är upp till 10 år yngre än den avlidne pensionskontoägaren ("Kvalificerade utsedda förmånstagare" eller "EDBs") som behåller möjligheten att skjuta upp beskattning över en längre tid.

10-årskravet påskyndar i själva verket hastigheten med vilken ett ärvt pensionskonto måste avvecklas. Kontomottagaren måste bestämma den bästa strategin för uttag, baserat på sin egen inkomst och skatteklass, men kontot måste distribueras fullständigt inom 10 år efter ägarens död. Följaktligen kommer förmånstagaren att behöva ta ut större summor pengar på en gång – och beskattas för den större utdelningen. Som en konsekvens får det federala finansdepartementet sin del av dessa uttag snabbare än tidigare.

Tricky Times for Trusts

Konsekvenserna av denna förändring är betydande för skatte- och fastighetsplaneringsändamål. Det nya kravet är problematiskt för familjer med en ackumuleringsfond, eftersom skattesatsen för fonden är mycket högre än den individuella skattesatsen. På samma sätt vill du att din advokat granskar språket i en kanalförtroende för att undvika oavsiktliga negativa konsekvenser till följd av ändringarna som föreskrivs av SECURE-lagen. Conduit trusts gör att utdelningarna beskattas enligt förmånstagarens individuella skattesats, men kan utformas på ett sätt som, i ljuset av SECURE Act, gör att hela det skattepliktiga kontot delas ut under ett enda beskattningsår till en högre marginalsats. Dessutom, där det finns flera förmånstagare av en ledningsfond och en blandning av EDB:er och icke-EBD:er, kommer alla förmånstagare av trusten inte att vara berättigade att skjuta upp skatter utöver den 10-årsperiod som anges i lagen.

En grundlig granskning av dina förtroendeavtal med erfarna juridiska rådgivare och finansiella rådgivare skulle vara klokt för att identifiera eventuella skattefällor för förmånstagare som har uppstått som en konsekvens av ändringarna som genomförts av SECURE Act.

Några av ändringarna som görs av SECURE Act är särskilt brådskande att förstå nu eftersom coronavirus-pandemin fortsätter att utgöra ett allvarligt hälsohot. Dödlighet är en svår sak att möta, och kanske ännu svårare att diskutera med nära och kära, men att göra det är desto viktigare under denna unika tid i vår historia.

Vi lever alla ett hektiskt liv, och på den långa listan över saker att göra, skjuts fastighetsplanering ofta till slutet. Lagändringar och coronavirus-pandemin ger dock en god anledning att revidera din planering för att ta hand om din familj i framtiden.