Föreställ dig om din mamma bakade din favoritpaj och gav dig ett erbjudande när du var liten:

Hon kunde skära en bit åt dig direkt då, lägga den på din tallrik och låta dig äta den. Men om du väntade till efter middagen skulle din skiva vara större. Och om du kunde vänta till läggdags skulle biten bli ännu större. Inte bara den dagen, utan för resten av ditt liv. Varje gång du hade en paj till efterrätt, skulle storleken på din skiva baseras på det beslut du tog den dagen.

Jag antar att vi alla skulle vilja tro att vi skulle ha disciplinen att vänta på den största möjliga biten. För vem vill inte ha mer paj?

Men tänk om du hade hjälpt din mamma att baka den där pajen och känt att du hade förtjänat din skiva och hade väntat tillräckligt länge? Eller tänk om du var hungrig och trodde att du kanske skulle behöva pajen för att överleva? Och tänk om du var tvungen att se andra äta sin paj medan du väntade, orolig att det inte skulle finnas någon kvar när du fick din skiva?

Jag är säker på att du kan se vart jag är på väg. Motiveringarna för att ta den mindre pajbiten är många. Jag vet, för jag hör liknande skäl hela tiden från blivande pensionärer som vill göra anspråk på sina socialförsäkringsförmåner vid 62 eller 63, eller sin fulla pensionsålder (för de flesta är det mellan 66 och 67). Det är bara så frestande - även om de vet att skjuta upp tills de är 70 kommer att ge dem en större månatlig betalning för resten av livet.

Många är angelägna om att börja gå i pension så snart som möjligt, och de vill ha eller behöver socialförsäkringsinkomsten för att göra det. Vissa vill göra anspråk på sina förmåner och investera pengarna för att odla sitt boägg ytterligare. Folk fruktar i allt högre grad att socialförsäkringsfonden kommer att vara uttömd innan de får sin beskärda del. Och sedan finns det de som helt enkelt inte är medvetna om hur mycket större deras månatliga betalning kan bli om de dröjer.

Summan av kardemumman är att du kan få dina förmåner så tidigt som 62, och det är många som gör det. Det valet kan dock resultera i en permanent minskning av förmånerna - så mycket som 30 % mindre än vad du skulle kunna få genom att ansöka om din fulla pensionsålder (FRA). Och pensionärer som lämnar in efter sin FRA får en försenad pensionskredit på 8 % per år tills de fyller 70.

Det är en stor sak.

Ja, åtta år - från 62 till 70 - är en lång tid att vänta på att utnyttja denna betydande inkomstström. Men vem vill inte ha mer pengar? Särskilt nuförtiden, när babyboomers står inför en häftig trio av utmaningar som kan sätta även de bäst lagda inkomstplanerna på prov när de går i pension:

1. Lång livslängd

Ju längre du lever, desto större är risken att ditt boägg måste klara av flera finansiella stormar, från lågkonjunkturer och björnmarknader till stigande skatter och inflation och kostsamma hälsovårdsproblem när du åldras. Baserat på Social Security Administrations beräknade livslängd kan den genomsnittliga 62-åriga kvinnan född den 1 januari 1958 förvänta sig att leva ytterligare 23,5 år och en man med samma födelsedatum kan förvänta sig att leva ytterligare 20,7 år. Det är lång tid att behöva tjäna pengar på. Men om du maximerar dina socialförsäkringsförmåner genom att tjäna fördröjda pensionskrediter, har du alltid den garanterade inkomsten att räkna med.

2. Låga räntor

Letar du efter några trevliga lågriskinvesteringar att övergå till när du går i pension? Lycka till. I vår nuvarande lågräntemiljö kommer avkastningen på "säkra" investeringar - CD-skivor, obligationer, penningmarknadskonton - inte att skydda dig från inflation. Och enligt Federal Reserves ordförande, Jerome Powell, kan vi förvänta oss att de låga räntorna kommer att hålla i sig till åtminstone 2023. Det betyder att en av de bästa investeringarna som pensionärer kan göra just nu egentligen inte är en investering alls - det ökar deras socialförsäkringsbetalningar genom att vänta med att ta dem.

3. Nedgång i arbetsgivarpensioner

Pensionssparsystemet i USA har traditionellt byggts på tre pelare:social trygghet, arbetsplatspension och individuellt sparande. Men många arbetsgivare har slutat erbjuda pensioner, och det fulla ansvaret för pensionsinvesteringar har i flera år flyttats över till anställda med avgiftsbestämda planer. Hur fungerar det? En nyligen genomförd studie av National Institute on Retirement Security (NIRS) fann att hela 40,2% av äldre amerikaner nu är beroende av social trygghet enbart för inkomst i pension. Endast 6,8 % får inkomst från förmånsbestämd pension, avgiftsbestämd plan och social trygghet. Och enligt data från Fidelity Investments var medianbalansen 401(k) under andra kvartalet 2019 $62 000 för sparare i åldersgruppen 60 till 69 år.

Det finns mer än 500 sätt för ett gift par att göra anspråk på social trygghet - och ibland är det vettigt för en eller båda makarna att ansöka i förtid eller vid sin fulla pensionsålder istället för att vänta till 70 års ålder. Om du har förlorat ditt jobb och du behöver pengarna, eller om du mår dåligt och måste gå i pension kanske du känner att du inte riktigt har något val. Och om oro för framtiden för socialförsäkringen håller dig vaken på natten, kan du bestämma dig för att det är värt att göra anspråk på tidigt bara för att lugna ditt sinne. (Även om det enligt min åsikt, och många andra håller med, är det ytterst tveksamt att vår regering skulle dra ut mattan från dem som redan är gamla nog att kräva social trygghet.)

Om du svamlar kan det löna sig, bokstavligen, att köra siffrorna. Prata med din finansiella rådgivare om din "break-even"-ålder - åldern när du skulle komma ut i förväg genom att vänta istället för att göra anspråk på tidigt. Om du inte redan har gjort det, registrera dig hos Social Security Administration för att få en uppskattning av dina pensionsförmåner vid 62, 67 och 70. Och kolla in SSA:s förmånskalkylator online.

När du tittar på siffrorna, fundera på om du kommer att hitta en annan garanterad investering med liknande avkastning. (För att inte tala om en som erbjuder anpassning till levnadskostnader, efterlevandeförmåner och skattegynnad status.)

Om ditt mål är att få den största möjliga biten av kakan – och du kan hantera det – är väntan vägen att gå.

Kim Franke-Folstad bidrog till den här artikeln.

De framträdanden i Kiplinger erhölls genom ett PR-program. Krönikören fick hjälp av ett PR-företag för att förbereda detta stycke för inlämning till Kiplinger.com. Kiplinger kompenserades inte på något sätt.

Värdepapper som erbjuds genom Kalos Capital Inc. och investeringsrådgivningstjänster som erbjuds genom Kalos Management Inc., båda på 11525 Park Woods Circle, Alpharetta, GA 30005, (678) 356-1100. Retirement Income Strategies är inte ett dotterbolag eller dotterbolag till Kalos Capital Inc. eller Kalos Management Inc.