Nyligen fick jag ett e-postmeddelande med titeln "tidig pensionering" från en kund som har arbetat för samma Fortune 500-företag i över 40 år. Han planerade att gå i pension snart men hade inte lagt in sitt meddelande. Deras erbjudande:14 månaders lön plus hälsoförmåner för den perioden, vilket förde honom till den dag han blev berättigad till Medicare. Snacka om storvinst! Tyvärr är detta en anomali i förtidspensionspaket. De kommer ofta för tidigt och med för få nollor för att motivera en faktisk pensionering.
Det är troligt att vi bara har sett toppen av isberget när det kommer till tidiga uppköp då företag vars försäljning har dragits ner till nästan noll försöker hitta sätt att minska kostnaderna. Nedan hittar du fem nödvändiga steg att ta om du erbjuds en tidig avgång.
Senast vi såg betydande utköpsrundor var mellan 2007 och 2009. Än idag stöter jag fortfarande på människor som aldrig hittat en väg tillbaka till sin karriär efter att ha tagit en utbetalning under den tiden. Det här är ett bra tillfälle att objektivt utvärdera hur anställningsbar du är om du är arbetslös i 12-18-24 månader.
Ur ett ekonomiskt perspektiv måste du ta reda på om du befinner dig i en "valfri" position En CFP-expert kan hjälpa dig att ta reda på om du är ekonomiskt oberoende, men om du letar efter en back-of-the -kuvert sätt att bedöma din nuvarande position, överväg detta exempel:
Detta använder 4%-regeln, som inte på något sätt är idiotsäker. Som sagt, om du ligger betydligt under målet måste du minska dina utgifter eller betrakta dig själv som en fri agent. Arbete är ännu inte frivilligt.
Att inte ha koll på dina månatliga utgifter är antingen en lyx för dem som tjänar mer än de spenderar eller ett kritiskt misstag för dem som har konsumtionsskulder. När du vänder på strömbrytaren eller skjuter dimmern från arbetare till pensionär är det inte längre ett alternativ. Du kommer att märka att den primära föraren och den första siffran i exemplet ovan för att ta reda på om du har tillräckligt med pengar för att gå i pension är månatliga utgifter.
”Jag betalar min fastighetsskatt i juli och såklart spenderar jag alltid mer pengar under semestern. Förra året renoverade vi badrummen. Det räknas väl inte?" — Det här är ett typiskt svar jag får när jag startar kostnadssamtalet. Detta är en skrämmande uppgift för de flesta, men det behöver inte vara det.
Det enklaste sättet jag har hittat för att komma fram till ett korrekt månadsnummer är att ta alla debiteringar från alla bankkonton under en tvåårsperiod och dividera med 24. Om du har nätbank bör detta ta totalt fem minuter. Och ja, badrumsrenoveringen räknas för denna övning. Det kommer aldrig att finnas en punkt i ditt liv när du inte har större utgifter. Bygg in dem i din budget. För dem som hellre vill använda teknik för att hantera denna uppgift, kommer onlineresurserna Personal Capital och YNAB (You Need a Budget) att fungera.
Om du är under 65 år och inte har sjukförsäkring från en annan källa än din arbetsgivare, tänk efter två gånger innan du betraktar dig själv som pensionär. Det kanske inte verkar så, eftersom du betalar ut några hundra dollar per månad för hälsopremier, men det är troligt att din arbetsgivare betalar en betydande del av din premie. När du går iväg före 65, måste du hitta en plan på egen hand, och om du inte redan har shoppat runt kommer du att bli chockad av premien, självrisken eller båda. Även om COBRA anses vara "dyrt", är det sannolikt det bästa alternativet. Denna kostnad kommer inte upp i dina utgiftsappar eftersom det är ett löneavdrag. Ta reda på vad som är realistiskt och lägg till det i din månadsbudget.
När du undertecknade ditt senaste erbjudandebrev eller anställningsavtal och det stod:"Vi kommer att erbjuda dig en bruttoårslön på 100 000 USD", var det din inkomstplan. Pengarna sätts in ett par gånger per månad och du lever på din lön. När du byter sida och lever som pensionär har du inte den inkomstplanen. Jag pratar ofta med människor med rådgivare, som går i pension, som inte har någon aning om var de ska dra sina pengar ifrån. Kanske är det därför, enligt Social Security Administration, betydligt mer än 50 % av människorna tar ut sina förmåner före full pensionsålder.
När socialförsäkringen antogs 1935 var full pensionsålder 65. Åttiofem år senare tänker folk fortfarande på 65 som "normal pensionsålder". För att utöka det temat är det vanligt att människor "slår på" sin socialförsäkring när de går i pension. Men så länge du har ett boägg som du kommer att dra ner när du går i pension, måste du frikoppla dessa beslut. Mellan din fulla pensionsålder och 70 år kommer din socialförsäkringsinkomst att öka med garanterat 8 % per år. När du överväger din inkomstplan vill du att dina snabbaste odlare ska vara de sista hinkarna du drar ur. Dessa är vanligtvis Social Security och Roth IRAs.
Det finns ett mycket populärt företag för herrsko direkt till konsument som heter Taft. Två gånger per år börjar deras skor säljas. Till skillnad från vanliga återförsäljare, som rabatterar förra säsongens varor som inte sålde, är denna rea på allt. I huvudsak betyder det att du kan köpa samma produkt på tisdagen som du gjorde på måndagen men betala 20 % mindre. På onsdag är de tillbaka till fullt pris. Detsamma gäller när du drar pengar från dina investeringar. Om din skattesats är lägre för att du inte arbetar, kommer du att betala mindre för att dra samma belopp ur en 401(k). Om din skattesats är hög, kan det vara bättre för dig att dra från en Roth IRA. Att dra från rätt konto vid rätt tidpunkt kan ofta leda till sexsiffriga skillnader i skatter över längden på din pension.
Att hitta 20 dollar i fickan på ett par shorts som du precis tog fram ur garderoben är spännande. Att hitta 5 000 $ på ett pensionskonto som du glömt att det fanns borde vara pinsamt. Jag behåller alla mina investeringar, utanför mitt 401(k), och mina bankkonton på en institution. Det är inte för att jag tror att institutionen är bäst på allt; det är för att jag vill kunna logga in på ett ställe för att se allt. Om mina investeringar ändras på ett konto kan jag se effekten på min totala tillgångsallokering. Detta är ännu viktigare när du börjar dra ner dina investeringar.
2016 träffade jag en 88-åring som hade 18 olika bankkonton. Det är inget stavfel. Jag har hört mer extrema exempel från fastighetsadvokater. Om det här är du skapar du en mardröm för dina arvingar. Om du går tvärs över gatan och blir påkörd av glassbilen vill du att ett checkhäfte ska flyga ur fickan, inte en handfull växelpengar som dina förmånstagare kommer att behöva spendera månader eller år på att leta efter.
Du har precis nått toppen av Everest. Du har bestämt att du har resurserna och viljan att gå därifrån. Nu är det dags att bege sig nerför berget. Musklerna och strategierna du använde för att ta dig till toppen är inte desamma som du kommer att använda för att säkert navigera i nedstigningen. Sagt annorlunda, det som fick dig hit kommer inte att ta dig dit. Jag säger alltid till folk att volym tar dig till den punkt där du kan gå i pension. Volym av besparingar. Tidsvolym. Returvolym. När du spenderar dina pengar krävs konsekvens, disciplin och planering.
När jag var 19 tvingade min barnläkare mig äntligen att lämna sin praktik. Mellan möten som mätte spädbarns huvudstorlek, hade han en 6-fots, 180-pund högskolestudent sittande på brandbilsbordet. Jag passar inte längre in i hans praktik eller hans expertis. När du går i pension är det möjligt att du har blivit den patienten för din rådgivare. Överväg att använda någon som är specialiserad på pensionsekonomi.
Vad är skuldavveckling?
5 saker att inte göra när du planerar din pension
10 saker som alla som överväger en QCD borde veta
5 saker du behöver veta innan du går i pension
5 överraskande fakta att veta om pension
Hantera en tidig, oväntad pensionering
Planera för förtidspension när du har aktiekompensation
Hur du förbereder dig för förtidspensionering