Pensionsplaneringens trebenta pall är idén att socialförsäkringen, dina personliga besparingar och en pension eller arbetsgivarsponsrad 401(k) ska arbeta tillsammans för att ge dig en stabil pension. Ingen av dessa förväntas dock fungera på egen hand. Social trygghet är endast utformad för att ersätta cirka 40% av din inkomst. Den genomsnittliga förmånen 2020 är cirka 18 000 USD per år, vilket inte räcker för de flesta pensionärer att klara sig.

Det är därför du inte kan förlita dig enbart på social trygghet för att ta dig igenom dina gyllene år, och det är viktigt att ta fram en strategi för när du ska ta ut dina förmåner innan du går i pension. En anspråksstrategi är särskilt viktig för dem i 60-årsåldern just nu eftersom aktuella händelser kan påverka fördelarna.

Hur pandemin och lågkonjunkturen påverkar socialförsäkringsförmåner

Vi är bara några månader in i vår nuvarande lågkonjunktur, men det påverkar redan sociala förmåner; nya siffror visar att förmåner för dem som fyller 60 i år kommer att permanent minskas med cirka 9 %. Cirka 3 miljoner människor kommer att fylla 60 år 2020, och om du är en medelinkomsttagare som väntar med att ansöka om socialförsäkring till full pensionsålder, kommer dina förmåner att minska med cirka 2 500 USD per år.

Även före covid-19-pandemin och lågkonjunkturen stod socialförsäkringen inför ett finansieringsbrist. Regeringsprogrammet förväntas börja utnyttja sina förvaltningsfonder i år, och förmånerna beräknas minska från och med 2035. Vår nuvarande ekonomiska instabilitet har dock vissa förutsägelser om att socialförsäkringens förvaltningsmedel kan ta slut så snart som 2032 eller 2028. Det beror på att rekordarbetslöshet betyder att löneskatterna sänks, och det är en stor källa till socialförsäkringens finansiering.

Valets inverkan på socialförsäkringens framtid

På tal om löneskatter har president Trump sagt att han vill ta bort löneskatter om han vinner en andra mandatperiod i Vita huset. Samtidigt undertecknade han en verkställande order om att skjuta upp löneskatter från den 1 september till slutet av året. Det är ett problem för socialförsäkringen, eftersom 89 % av dess finansiering kommer från löneskatter.

Å andra sidan säger den demokratiske kandidaten Joe Biden att han planerar att utöka socialförsäkringen genom att öka bidragsbetalningarna om han vinner valet. För att göra det vill han att mer inkomster från höginkomsttagare ska beläggas med löneskatt. År 2020 är löner över 137 700 USD inte föremål för löneskatt. Bidens plan kräver att inkomster över 400 000 USD ska omfattas av skatten.

Oavsett vem som vinner i november kommer det kommande valet sannolikt att påverka socialförsäkringens framtid på något sätt. Lagstiftare kommer att kontaktas för att hitta en lösning på programmets finansieringsbrist förr än senare. Medan ett alternativ är att höja löneskattesatsen, är ett annat alternativ att höja hela pensionsåldern igen. Detta gjordes i början av 1980-talet, vilket höjde den fulla pensionsåldern till en topp på 67 för dem som är födda 1960 och senare, vilket kan uppmuntra fler pensionärer att vänta längre med att ansöka om förmåner.

Inflationens inverkan på socialförsäkringsbetalningar

Socialförsäkringsmottagare väntar ivrigt på ett tillkännagivande om COLA, eller levnadskostnadsjustering, varje oktober. Årets COLA-tillkännagivande var den 13 oktober, och det var precis vad som förväntades: Socialförsäkringsförmånerna kommer att öka med 1,3 % 2021, den minsta ökningen sedan 2017.  Eftersom inflationen hade fluktuerat så mycket under 2020 hade många undrat om sociala tjänster Säkerhetskontroller skulle få ett uppsving överhuvudtaget. Som det är kommer denna ökning att höja den genomsnittliga månatliga förmånskontrollen för 2021 med bara 20 USD till 1 543 USD.

Regeringsprogrammet kommer att finnas i någon form i framtiden, men vi vet inte exakt hur det ser ut. Det är därför social trygghet är en del av de planer som finansiella rådgivare som jag skapar, men du kan och bör inte förlita dig på den för en majoritet av din pensionsinkomst. Din pensionssäkerhet vilar på hur mycket du sparar under dina arbetsår och planen du skapar för ditt boägg.

Träffa en finansiell rådgivare när du är fem till 10 år borta från pensioneringen för att skapa en heltäckande inkomstplan. En rådgivare kommer att leda dig genom varje steg i planeringsprocessen för att säkerställa att du förstår alla rörliga delar. Utbildning är nyckeln till att gå i pension med självförtroende.