Pensionärer har alltid oroat sig för att få slut på pengar och bli beroende av andra. Idag är många ännu mer oroliga för det eftersom räntorna är så låga.

Dagarna när du kunde få en anständig inkomstström från statsobligationer och bankcertifikat är borta. Det betyder inte att statsobligationer och bank-cd-skivor inte är alternativ. Men du kan inte längre bara lita på dem.

Dessutom har många företag avskaffat traditionella pensionsplaner som tidigare skyddade pensionärer. Social trygghet är ovärderlig, men den ger bara cirka 30 % av den genomsnittliga pensionärens inkomst.

Pensionärer som har en garanterad månadsinkomst för resten av livet är lyckligare än de som inte har det, enligt en studie av The Wall Street Journal från några år sedan. De lever också längre i genomsnitt.

Så, hur kan du få mer garanterad inkomst för att ta bort den ekonomiska oron från pensioneringen?

Så skapar du din egen pension

Det är enkelt:Skapa din egen pension. En livsvarig livränta ger garanterad livstidsinkomst, som en traditionell pension. Många försäkringsbolag erbjuder dem.

Du kan göra en kontant engångsbetalning för att köpa en livränta. Alternativt kan du rulla över pengarna från ett IRA, 401(k) eller annat pensionskonto. Hur som helst, när du gör det köper du en livränta med engångspremie. Eller, å andra sidan, kan du välja att göra en serie mindre vanliga insättningar till en livränta med flexibel premie. Det är ditt samtal.

En inkomstlivränta är ett avtal med ett försäkringsbolag som omvandlar din premieinsättning till en garanterad inkomstström. I utbyte mot den garantin ger du upp ditt kontantvärde. En återbetalningsgaranti är ett alternativ som säger att om du dör innan du har samlat in hela värdet av din insättning, kommer din mottagare att fortsätta att ta emot betalningar tills den totala utbetalningen är lika med din ursprungliga insättning. De flesta köpare väljer den här funktionen, som kan minska beloppet för dina månatliga betalningar jämfört med en livränta utan den.

En livsvarig livränta säkrar den ekonomiska risken med att leva ett mycket långt liv. Oberoende experter och ekonomer säger att de flesta människor borde avsätta en betydande del av sina besparingar till denna typ av livränta. Rätt mängd beror på dina omständigheter.

Skatteförmåner

En uppskjuten inkomstlivränta kombinerar en framtida inkomstström med skatteuppskov, eftersom du inte betalar någon skatt förrän du börjar få inkomst. Även då är betalningarna du får (såvida de inte kommer från en livränta i en IRA eller annan pensionsplan) endast delvis skattepliktiga, eftersom en del av inkomsten anses vara en icke-skattepliktig premieavkastning.

En uppskjuten inkomstlivränta skjuter upp inkomstutbetalningar till ett framtida datum som du väljer. De flesta köpare väljer att börja ta betalt när de fyller 80 år eller äldre.

När du köper livräntan vet du det exakta beloppet av månatlig livstidsinkomst du kommer att få och det exakta datumet när den börjar. Du måste välja startdatum för betalningar när du köper. Vissa försäkringsbolag låter dig ändra datumet senare. Du kan köpa antingen en livränta för singelliv eller en livränta för gemensam liv, som vanligtvis täcker båda makarna.

Det är det mest effektiva sättet att skydda mot att överleva dina tillgångar – oavsett om du lever till 88 eller 98 eller 108.

Tillvägagångssättets kraft beror på två saker. För det första investerar försäkringsgivaren dina pengar i många år, vilket gör att de kan sammansättas tills du börjar få inkomst. För det andra subventionerar köpare som inte lever till en hög ålder i praktiken de som gör det. Det är försäkringens magi.

Ju längre du dröjer med att ta ut betalningar och ju högre ålder du börjar ta dem, desto högre månatlig utbetalning.

Hur mycket får du? Tre exempel

Här är tre scenarier (i slutet av oktober 2020):

• John, 65, betalar en premie på 150 000 USD, med inkomst som börjar vid 80.  Han är singel och väljer inte återbetalningsgarantin. Han kommer att få 2 380 USD i månatlig livstidsinkomst.
• Jane, 65, betalar också 150 000 USD i deposition, med inkomst som börjar på 85. Hon vill lämna pengar till sin systerdotter, så hon väljer garantin för återbetalning av premien. Hon kommer att få 2 786 USD i månaden under sin livstid.
• Eric och Erica, ett gift par som båda är 70, köper en gemensam livränta med en insättning på 150 000 USD. De använder inte alternativet för återbetalning av premium. Från och med 83 kommer paret att få $1 808 i månaden. Utbetalningarna kommer att fortsätta så länge endera maken lever.

Ett annat sätt att planera för pensionsinkomst

Den uppskjutna inkomstannuiteten, ibland kallad en livränta, erbjuder ett annat sätt att planera för pensionering.

Låt oss säga att du går i pension vid 65. Du kan använda en del av dina pengar för att köpa en livränta som ger en betydande livstidsinkomst från till exempel 85. Sedan, med resten av dina pensionspengar, behöver du bara skapa en inkomstplan som tar dig från 65 till 85 år – istället för på obestämd tid.

Du kanske också kan skjuta upp socialförsäkringen till 70 års ålder på detta sätt och på så sätt få större betalningar senare.

Du behöver inte ta itu med osäkerheten i att försöka få dina pengar att räcka under hela din livstid. Och eftersom du vet att du kommer att ha en säker livsinkomst senare, kan du känna dig mindre begränsad när det gäller att spendera pengar under de första åren av din pension.

Hatar RMD? Vad sägs om en QLAC? Ett annat alternativ är att köpa en livränta inom en IRA, känd som ett kvalificerat livslångt kontrakt (QLAC). En QLAC är en inkomstlivränta som uppfyller IRS krav. Under din livstid kan du tilldela 25 % av summan av alla dina IRA, eller $135 000, beroende på vilket som är mindre, till köp av en QLAC. Under kommande år kommer gränsen på 135 000 USD att justeras för inflation.

Det låter dig skjuta upp upp till 25 % av nödvändiga minimiutdelningar och därmed sänka dina skatter tills betalningarna börjar. Till skillnad från andra livränteinkomster är QLAC-inkomsten 100 % skattepliktig, men det är pengar du så småningom måste ta ut från din IRA (och betala skatt på) ändå.

Livränteinkomst minskar pensionärsångest och främjar välbefinnande. Du kan skapa din egen pension.

Mer information, inklusive uppdaterade räntor från dussintals försäkringsgivare, finns på www.annuityadvantage.com eller (800) 239-0356.