Ekonomisk planering är inte raketvetenskap. Med tillräckligt med fritid och disciplin kan vem som helst lära sig de grundläggande principerna för pensionsplanering:diversifiera, tänk på dina skatter, förbered dig för oväntade händelser, utarbeta lämpliga rättsliga skydd, etc. Jag lovar att allt finns där ute på nätet.

Många människor kan fortfarande ha nytta av att anlita en finansiell planerare. Det kan vara ett bra drag om du inte har intresse eller fritid. Andra kan behöva professionell hjälp för vägledning och disciplin. Det finns också ett stort värde i den kunskap och erfarenhet som en planerare skaffar sig över tid.

Men det finns gott om gör-det-själv-are också. De är stolta över att hantera alla dessa bördor direkt. Det finns något de behöver förstå:Även om du har tid och disciplin att göra din egen planering, är du fortfarande engagerad i en förlorande kamp med Fader Tid. Det vill säga, på en tillräckligt lång tidshorisont har du förmodligen inget annat val än att få hjälp utifrån. Problemet är att när du kommer till denna punkt kan det vara för sent att inse det.

Hur är din körning nuförtiden?

Utan tvekan är det obehagligt att fundera över de många fysiska och kognitiva nedgångar som kommer med åldern. Men det går inte att förneka att vi blir alltmer beroende när vi blir äldre. Eftersom det handlar om dina pengar, ignorera denna risk på egen risk.

Förr eller senare kan någon behöva ta bort dina bilnycklar. Om inte en familjemedlem kan det vara staten. Många stater inför strängare regler för körkort när bilister överstiger 70 års ålder. Och med goda skäl fann Insurance Institute for Highway Safety att personer över 70 år är mer benägna att krascha sin bil än någon annan åldersgrupp förutom förare 25 och yngre. Dessutom, eftersom äldre förare är mer mottagliga för skador, är de mer benägna att drabbas av allvarliga skador eller dö.

Vi har alla observerat seniorer som tydligt har nedsatt syn, hörsel och reflexer. Vi begränsar deras tillgång till vägen, inte bara för deras säkerhet, utan också för vår egen. Det är förnuftigt av samhället att införa dessa restriktioner. Men kognitiva problem är svårare att upptäcka och mindre påverkande för samhället, så det finns färre skyddsåtgärder på plats. Du är på egen hand.

Och det är där problemet börjar. Den genomsnittliga gör-det-självare kommer att hålla sina talanger högt, annars skulle de inte våga ta itu med hela bredden av privatekonomi. Tyvärr är den talangen på väg att minska.

Gravisa nedgångar är svåra att upptäcka

Det sägs att det finns två typer av intelligens. Den första, kristalliserade intelligensen, är där seniorer har ett försprång. Din kristalliserade intelligens är summan av ditt livs erfarenheter och kunskap. Den andra typen är flytande intelligens, och det är här tiden jobbar emot dig. Fluid intelligens är vår förmåga att tänka igenom problem logiskt i nya miljöer. Enligt studier kan vår flytande intelligens mitt i ett ständigt föränderligt finansiellt landskap minska med så mycket som 1 % för varje år efter 60 års ålder.

Låt oss inte bli för defensiva här. Många av oss kommer fortfarande att vara "skärpa" långt in i våra gyllene år. Men vi påminns alla på små sätt att våra kroppar och sinnen inte är vad de brukade vara. Jag vet att jag kämpar med periodvis ryggvärk och tycker att det tar längre tid att trimma ner för baddräktssäsongen. Jag hade inte de här problemen när jag var 20. Du hade förmodligen inte heller, eller hur?

Det lömska är att dessa nedgångar är gradvisa . Tänk på din genomsnittliga elit-NFL-quarterback. Trots Tom Brady kan du inte vara elit för alltid. Och även om dina kunskaper minskar med en procent eller två per år är det ingen stor sak. Men så kommer en säsong när vart tredje pass är en interception. Eller en liten träff lägger ner dem under halva säsongen. Vad hände? Alla dessa små nedgångar lades ihop och placerade dem kumulativt bortom point of no return.

Må inte dåligt för den stackars quarterbacken. Han är förmodligen mångmiljonär. Oroa dig för dig själv! År för år tappar du förmågan att på ett skickligt sätt hantera precis den tidpunkt då ditt boägg är på sin höjdpunkt.

Att vara stolt och envis kan kosta dig

Du tänker antagligen att du kommer att vara klok nog att passera facklan när den tiden kommer. Inte troligt. Studier visar att seniorer som redan är inom kognitiv försämring tenderar att överskatta sina förmågor jämfört med observationer gjorda av deras familj eller vårdpersonal. Vi blir envisa. Att hantera våra angelägenheter är ett tecken på stolthet. Andra tror att familjen kommer att kliva in när det är dags. Men kom ihåg, de har sina egna problem! Och de kanske inte har tid, förmåga eller skicklighet att hjälpa till när det behövs som mest.

Och ta det från någon som har varit värd för ett radioprogram och hundratals informationsevenemang. Jag antar att bara cirka 10 % av vår publik är äldre än 75. Var är dessa människor? Upphörde deras behov av finansiell information? Är deras planer så järnklädda? Osannolik! Verktyg, lagstiftning, möjligheter och familjedynamik förändras ständigt. Människor borde få finansiell information i alla åldrar. Min gissning är att vi med tiden tappar intresset eller förmågan att fokusera eller bry oss om dessa frågor.

"En finansiell rådgivare är för dyr."

"Jag kan göra det här på egen hand."

"Det är roligt att hantera mina pengar. Det är en hobby som ger mig något att göra.”

Dessa påståenden kan vara sanna. Men även om du kanske undviker många vanliga ekonomiska misstag på kort sikt, kan du istället vara på väg att göra alla i 80- eller 90-årsåldern. Lämna inte detta åt slumpen. Skapa en skriftlig ekonomisk plan. Håll inte dina mål och mål hemliga. Och var säker på att någon annan än du själv har fått din rygg under hela din pensionsresa. Din framgång kan bero på det.