Priserna på bankcertifikat är dystra. Det bästa du kan göra i början av november 2020 är bara 0,65 % för en ettårig CD, 0,85 % för en treårig CD och 1,00 % för ett femårigt certifikat, enligt Bankrate.com.

Även om du är säker på att få tillbaka dina pengar, eftersom CD-skivor är försäkrade av FDIC, är du också praktiskt taget säker på att förlora pengar efter inflation och skatter.

Det finns ett bättre sätt att spara pengar för många människor. Det är en livränta med fast ränta - även känd som en flerårig garantilivränta eller en livränta av CD-typ. Du kan tjäna upp till 2,40 % för en treårig fast livränta och upp till 3,05 % årligen för ett femårskontrakt, enligt AnnuityAdvantages stora databas med annuitetssatser.

Liksom en CD betalar en fast livränta en garanterad ränta under en bestämd period, vanligtvis tre till 10 år. Det finns ingen försäljningsavgift, så alla dina pengar går till jobbet åt dig omedelbart. Räntan är skattemässigt uppskjuten.

Även om livräntor inte är FDIC-försäkrade, är de omfattas av statliga garantiföreningar, upp till vissa gränser, som varierar från stat till land. Även om detta är en värdefull backstop, är oddsen att du någonsin kommer att behöva förlita dig på garantiföreningen mycket små. Livräntor utfärdas och garanteras av livförsäkringsbolag, som är strikt reglerade av staterna för att säkerställa deras solvens. Detta system har fungerat bra.

Förutom högre räntor, här är de ytterligare sätten som fast ränta slår CD-skivor på.

Uppskjutande av skatt. Alla CD-räntor är föremål för federal och statlig inkomstskatt årligen, även när den återinvesteras och sammansatts i CD-skivan (såvida inte CD-skivan finns på ett IRA- eller annat pensionskonto).

En fast livränta är däremot skatteuppskjuten. Du kommer inte att få en årlig 1099 och du betalar inte skatt på räntan förrän du tar ut den. I slutet av livräntans första garantiperiod kan du förnya den för ytterligare en period eller föra över den till en annan livränta.

Skatteuppskov är inte en fördel när du har en livränta på ett IRA eller annat pensionskonto. Men eftersom du får en garanterad, konkurrenskraftig ränta, är en fast livränta fortfarande det bästa valet för den del av dina pensionsplanstillgångar du vill skydda från aktiemarknadsrisk samtidigt som du tjänar en attraktiv ränta.

För vissa pensionärer, lägre skatter på socialförsäkringsförmåner. Cirka 40 % av pensionärerna som får social trygghet betalar skatt på åtminstone en del av sina förmåner. Genom att flytta en del av dina pengar från en CD till en livränta, minskar du inkomsten som kan utlösa skatten på socialförsäkringsförmåner.

De flesta människor som beskattas för sina socialförsäkringsförmåner kommer att dra nytta av denna strategi, men inte höginkomsttagare som är långt över tröskeln. Konsultera socialförsäkringens webbplats (www.ssa.gov/benefits/retirement/planner/taxes.html) för att se hur du kan beskattas och om den här strategin kan fungera för dig.

Större ostraffad likviditet. Banker ålägger betydande straff på alla tidiga uttag från CD-skivor. De flesta fasträntelivräntor låter dig ta ut ränta eller upp till 10 % av värdet årligen utan påföljd. Du kommer att vara skyldig inkomstskatt på eventuella indragna räntor.

Fortsatt skatteuppskov och flexibilitet. När den tidsbestämda löptiden har gått ut kan du förnya eller kan överföra intäkterna till en ny livränta av vilken typ som helst och fortsätta att skjuta upp skatter. När du närmar dig pensionen kan du bestämma dig för att teckna kontraktet. Det betyder att du skulle omvandla den fasta livräntan till en inkomstlivränta. Du kommer att få en garanterad månatlig livstidsinkomst som börjar antingen omedelbart eller vid ett framtida datum som du väljer.

En nackdel jämfört med CD-skivor. Om du tar ut pengar från din livränta före 59½ års ålder, är du skyldig IRS en straffavgift på 10 % på de ränteintäkter du har tagit ut, plus vanlig inkomstskatt på det, som du skulle göra i alla åldrar. Om du är säker på att du inte kommer att behöva pengarna i livräntan före den åldern är du bra att gå. Om inte, kan det vara klokare att skjuta upp köpet tills du blir äldre.

Denna försiktighet gäller inte för en fast livränta i en IRA eftersom du normalt sett inte tar pengar från en IRA förrän du ändå är över 59½.