Den 4 december fick jag ett sms från en rumskamrat på college som frågade om jag trodde att ytterligare en omgång stimulans skulle passera innan kongressen ajournerade för året. Han äger sex restauranger och barer som respekterar stränga beläggningsgränser och överlever tack vare avhämtning, PPP och EIDL-lån. I den nuvarande politiska miljön, sa jag till honom då, skulle jag aldrig satsa på att en affär blir klar, såvida den inte var en del av en mycket större affär som är nödvändig för att hålla den federala regeringen finansierad och öppen. Och visst, den 27 december undertecknade president Trump motvilligt den 5 593 sidor långa "Consolidated Appropriation Act of 2021". Den största, räknat i dollar, och längsta, till längd, utgiftsräkning som någonsin har gått igenom, inkluderar 900 miljarder dollar av corona-lindring.

Till skillnad från min restaurangägande vän, som desperat behöver en ny omgång stimulans, är det osannolikt att du - en pensionär - sitter hemma och studerar den här propositionen och letar efter en livlina. Som sagt, det är viktigt att veta vad som finns i denna proposition som kommer att påverka dig, för att se till att du får ut så mycket som möjligt av dina skattepengar.

1. Du kommer (förmodligen) få en ny check

I en veckolång konflikt mellan kongressen och president Trump, där #MitchBetterHaveMyMoney var en trend på Twitter, antogs stimulanspaketet med sina direktbetalningar på 600 $ för vissa skattebetalare. Eftersom hela syftet med dessa stimulanspaket var att ge lindring till dem som lider av ekonomiska motgångar på grund av viruset, kan du tro att pensionärer, som inte är i arbetsstyrkan, inte skulle vara berättigade. Fel. Utbetalningarna baseras enbart på justerad bruttoinkomst (AGI), inte anställningsstatus eller ålder. Alla skattebetalare som är gifta och ansöker gemensamt och har en AGI på $150 000 eller mindre, kommer att få hela $600, såväl som kvalificerade beroende barn 17 eller yngre. För enstaka filer är AGI-taket $75 000. Minskade belopp baseras på utfasningar bortom dessa gränser.

Tack vare dessa nya stimulanspengar kan du nu betala din Comcast-räkning i två månader till eller ha råd med en tredjedel av en Peloton. Naturligtvis, när Joe Biden tillträder, kan det förändras igen. Han har föreslagit en tredje stimulanscheck på 1 400 dollar i sin ekonomiska stimulansplan på 1,9 biljoner dollar. Vi får vänta och se vad som händer med det.

2. Du kan få en skattelättnad på 600 USD för välgörenhet 2021

Jag beundrar avsikten här, eftersom välgörenhetsorganisationer hjälper många av de människor som drabbats mest av pandemin. CARES-lagen ökade andelen av bruttoinkomsten du kunde skriva av, för kontantinsatser, från 60 % av bruttoinkomsten upp till 100 % av bruttoinkomsten. Det lades också till ett välgörenhetsavdrag på 300 USD över gränsen för dem som tar standardavdraget. Den nya anslagslagen förlängde den förra till 2021 och i vissa fall utökade den senare. De som ansöker gemensamt och tar standardavdraget 2021 kan ta upp till ett avdrag på 300 USD per skattebetalare, vilket betyder 600 USD per par. År 2020 var avdraget 300 USD per skattedeklaration, inte per person, så gifta par var begränsade till ett avdrag på 300 USD.

Det är viktigt att notera att gränserna för procentandelen av AGI vanligtvis bara spelar in med betydande engångsgåvor. Dessa gåvor kommer ofta i form av uppskattade aktier eller kapitaltillgångar, donerade direkt till en välgörenhetsorganisation, stiftelse eller fond med råd från givare. Denna justering utesluter specifikt dessa typer av donationer. Det skulle förvåna mig om en kunnig planerare skulle råda dig att köra ner din AGI till noll med en kontantgåva.

3. AGI-golvet på 7,5 % för avdrag för medicinska utgifter har förlängts

Anslagsförslaget innehåller ett underavsnitt med titeln "Taxpayer Certainty and Disaster Tax Relief Act of 2020." Tydligen var det för enkelt att fortsätta kalla denna årliga aktivitet för "förlängare". Dessa är de lagförslag som ofta, som de indikerar, förlänger vissa bestämmelser i Internal Revenue Code med ytterligare ett eller två år, eller retroaktivt för föregående år.

Förlängningen av 7,5 % AGI-hinder för avdrag för sjukvårdskostnader är en vinst för pensionärer som ser ständigt ökande sjukvårdskostnader. Detta har studsat mellan 7,5 % och 10 % under många år. Till skillnad från många "extenders" var detta permanent (eller åtminstone tills kongressen ändrar sig) fast vid 7,5%.

Här är ett exempel:  John var sjuk 2020.  Han hade en bruttoinkomst på 100 000 USD och sjukvårdskostnader på 10 000 USD. Med ett hinder på 7,5 % kan han skriva av sina medicinska utgifter som överstiger 7 500 USD på sitt schema A.  Han får skriva av 2 500 USD. Om hindret hade varit 10 %, kunde han bara ha skrivit av utgifter som överstiger 10 000 $, eller noll.

4. Obligatoriska minimidistributioner är tillbaka

Vårt företag arbetar med pensionärer i Washington, D.C.-området, där federala pensioner är vanliga och RMD ofta är mer till besvär än en nödvändighet. Så jag var lättad när CARES Act avbröt 2020 RMDs. Jag blev upphetsad när jag hörde sorl om att det här nya lagförslaget skulle förlänga det till 2021. Min känslomässiga berg-och dalbana begav mig söderut igen när jag fick reda på att en sådan bestämmelse utelämnades i den slutliga notan.

Med RMDs tillbaka i spel står vi inför en något knepig situation på grund av en bestämmelse i SECURE Act. Den lagen, som trädde i kraft den 1 januari 2020, höjde startåldern för RMD från 70½ till 72, för dem som är födda den 1 juli 1949 eller senare.  Därför fick de som precis hade börjat ta dessa utdelningar en tillfällig uppskov. De som skulle börja fick förlängning. IRS utdömer ett särskilt rejält straff på 50 % för missade distributioner, så det är viktigt att du bekräftar när du måste börja ta dessa och hur mycket du måste ta.

Jag hoppas att detta lagförslag kommer att ge betydande hjälp för alla som skadats under ett fruktansvärt år. Jag hoppas att det betyder att jag säkert kommer att kunna besöka mina favoritbarer och restauranger, inklusive de som ägs av min rumskamrat på college, innan de går i konkurs. Slutligen hoppas jag att ingen pensionär slösat bort sin mest värdefulla tillgång – sin tid – på att läsa de 5 593 sidorna som kongressen tog fram. Allt du behöver veta finns i de 800 orden ovan.