Många fastighetsplanerare tror att deras jobb är gjort när förmånstagarna undviker bouppteckning och får sitt arv. Men när förmånstagare får sitt arv i deras namn direkt, exponerar det i onödan det arv du lämnar för anspråk från borgenärer, stämningar, skilsmässa, förlusten av statliga förmåner de annars skulle kunna få och till och med en andra fastighetsskatt när de dör. "Rätta" utdelningar från trusten till förmånstagaren i hans eller hennes namn bör sällan förekomma för stora eller ens relativt blygsamma fastigheter.

Ett bättre tillvägagångssätt är att varje förmånstagares arv går till hans eller hennes egen Beneficiary Controlled Trust. Om den är korrekt utformad och finansierad kan förmånstagaren kontrollera, använda och njuta av arvet med färre risker än rent ägande. En Beneficiary Controlled Trust kommer att hjälpa till att skydda dina nära och kära från de dåliga sakerna i livet som kan inträffa utan att dina nära och kära är fel. Till exempel skilsmässa, stämningar, borgenärsanspråk, konkurs eller till och med fastighetsskatt vid deras död. Tyvärr händer dåliga saker med bra människor. Å andra sidan är en spendthrift trust traditionellt avsedd att användas för förmånstagare som inte har förtroende för att fatta bra ekonomiska beslut. Ett sparsamt förtroende liknar en tapp på en slang. Förvaltaren kan efter eget gottfinnande öppna tappen för att tillåta utgifter eller stänga tappen för att begränsa eller förhindra utgifter från förmånstagaren.

Tillgångsskydd med mycket kontroll

En Beneficiary Controlled Trust avser en trust där förmånstagaren också kan vara den kontrollerande förvaltaren. Förmånstagaren kan ges praktiskt taget samma kontroll som han eller hon skulle ha med rent ägande. Till exempel kan förmånstagaren, som kontrollerande förvaltare, fatta alla investeringsbeslut. Investeringar som ett hem eller mäklarkonto skulle hållas i trustens namn och skulle vara bättre skyddade från stämningar, skilsmässa, borgenärer eller rovdjur.

Efter att de ärvt kan den primära förmånstagaren ändra nivån på kontroll eller skydd om större risker uppstår. De kan utse en medförvaltare för att kontrollera distributioner eller till och med investeringar. Om risken är mycket hög kan den primära förmånstagaren till och med avgå som förvaltare och utse sin bästa vän, betrodda familjemedlem eller professionell att fungera som förvaltare. Vi representerade en förmånstagare som gick igenom en omtvistad skilsmässa när hon ärvde pengar från sin mamma. Hon utsåg sin son till förvaltaren för att ytterligare skilja hennes arv från skilsmässoförfarandet. Vi hade en liknande situation där en klient stämdes angående en bilolycka som ledde till dödsfall. I det fallet utsåg klienten sin bästa vän att fungera som förvaltare.

An HEMS Trust:Estate Tax Protection Comes with Vulnerability

Om den primära förmånstagaren vill agera som ensam förvaltare med kontroll över investeringar och administration, kan utdelningar begränsas till förmånstagarens hälsa, utbildning, underhåll och stöd (“HEMS”) för att undvika fastighetsskatt (“HEMS Trust”). Denna struktur utses av Grantorn (eller förtroendeskaparen) i det förtroendeinstrument eller dokument som skapats. Vissa stater tillåter dock att vissa borgenärer, till exempel en frånskild make eller vårdgivare, går igenom förtroendet och får tillgång till tillgångar upp till HEMS-standarden.

Om de får en dom mot förmånstagaren är priset som ska betalas för förmånstagarens ytterligare kontroll ett potentiellt svagare borgenärsskydd. Ett bättre tillvägagångssätt, ur borgenärsskyddssynpunkt, kan vara att bemyndiga förvaltaren att göra diskretionära utdelningar som inte är bundna till någon specifik standard.

Gå med en oberoende förvaltare istället

Om den primära förmånstagaren till en Beneficiary Controlled  söker ännu bättre tillgångsskydd kan de utse en oberoende förvaltare som fungerar som distributionsförvaltare. Den oberoende förvaltaren är auktoriserad att göra utdelningar till förmånstagaren i sådana belopp och vid sådana tidpunkter som kan bestämmas efter eget gottfinnande av den oberoende distributionsförvaltaren ("den diskretionära förtroendet"). The Discretionary Trust ger generellt sett ett större tillgångsskydd oberoende av förmånstagarens hemviststat.

Med tanke på vad som hände med Brittney Spears, kan förmånstagaren vara oroad över att ge ett sådant utrymme för den oberoende distributionsförvaltaren. Detta problem kan minimeras genom att ge den primära förmånstagaren rätten att ta bort och ersätta den oberoende distributionsförvaltaren. Även om förmånstagaren inte har direkt kontroll över utdelningar, kan förmånstagaren välja vem som har makten, så länge som den valda personen inte är en närstående eller underordnad person.

2 sätt att hantera skattekonsekvenserna av förtroende

Noggrann hänsyn måste också tas till reglerna för trustinkomstskatt. Den högsta marginella federala inkomstskattesatsen för vanliga investeringsintäkter är nu 37 %. År 2021 utlöses de högsta federala inkomstskattesatserna med inkomst för en enskild individ på $523 601 eller mer. För gifta skattebetalare utlöses de högsta federala inkomstskattesatserna med en inkomst på $628 301 eller mer. Den högsta marginalskattesatsen för en trust är också 37 % 2021 – men den utlöses med en inkomst på endast 13 050 USD. Skillnaden i skatteplikt kan vara betydande.

För att hjälpa till med att hantera den skattefrågan kan Beneficiary Controlled Trust i vissa fall utformas som en "Granttor Trust". En Grantor Trust är en trust som "bortses från" för inkomstskatteändamål. Inkomst beskattas till förmånstagaren utan hänsyn till om inkomsten delas ut till förmånstagaren. En Grantor Trust kommer att undvika att tillämpa de högre skattesatserna för en trust.

Alternativt kan Beneficiary Controlled Trust utformas som en "Complex Trust" för inkomstskatteändamål. Complex Trust lämnar in en separat skattedeklaration. Inkomster som faktiskt delas ut till förmånstagaren beskattas med förmånstagarens lägre individuella skattesatser. Endast inkomster som inte delas ut av trusten kommer att beskattas med de högre trustinkomstskattesatserna.

Det finns inget enskilt bästa tillvägagångssätt, och noggrann analys av kundens mål, oro och situation bör alltid analyseras. Trusten kan under vissa omständigheter ha en förmåga att växla, eller växla, mellan en Grantor Trust och en Complex Trust.

Som en allmän regel bör en klient med en betydande egendom alltid överväga de skyddande egenskaperna hos en Beneficiary Controlled Trust. Om du har några frågor om detta ämne. Vänligen kontakta Goralka Law Firm.