Om 2020 påminde oss om en sak så är det att vi borde förvänta oss det oväntade.
I själva verket, enligt Nationwides sjätte årliga Advisor Authority-studie av mer än 2 500 finansexperter och enskilda investerare, sa 85 % av investerarna att även om de gjorde alla rätt saker för att hantera sin ekonomi, kunde de bli förblindade av externa händelser.
För att förbereda dig för det oväntade har du förmodligen redan en försäkring för att skydda din bil, ditt hem, din hälsa - kanske till och med ditt husdjur. Men vet du om hur du kan försäkra din ekonomiska framtid?
Förbereda för din ekonomiska framtid börjar med en holistisk finansiell plan och en väldiversifierad portfölj. Att hålla sig investerat på lång sikt är nyckeln. Maximera dina kvalificerade pensionsplaner på jobbet, såsom dina 401(k), 403(b) eller 457(b). Maximera sedan dina besparingar i skattefordon, inklusive traditionella IRA och Roth IRA.
Försäkra din ekonomi framtiden tar det ett steg längre. För att skydda dina investeringar mot marknadsrisk, skydda mot att överleva dina besparingar i pension, skydda din kvalificerade pensionsplan, dina sista år eller ett ekonomiskt arv för dina nära och kära, kan försäkringslösningar hjälpa.
För att hitta rätt passform för dina långsiktiga mål och den skyddsnivå du behöver, var noga med att överväga:
Tänk på att inte alla försäkringar kommer att vara fördelaktiga för dig. Tänk på att garantier och skydd är föremål för skadebetalningsförmågan hos det utfärdande försäkringsbolaget, så leta efter en försäkringsgivare med överlägsen betyg och finansiell styrka. Att arbeta med en rådgivare eller finansiell expert kan hjälpa.
Låt oss nu titta närmare på fem sätt att försäkra din ekonomiska framtid:
Nationwides studie avslöjade att skydd av tillgångar var investerarnas största ekonomiska angelägenhet, och pandemirelaterade förluster i deras portfölj var en nära tvåa. Marknaden har återhämtat sig från fjolårets låga nivåer, men volatiliteten är fortfarande en realitet och pandemin är fortfarande ett hot. Att försäkra dina investeringar med en livränta kan hjälpa dig att skydda dig mot marknadsrisker och potentiellt växa mer välstånd på lång sikt.
Om du är villig att ta en viss marknadsrisk i utbyte mot mer uppåtpotential, kan Registered Index-Linked Annuities (RILA) erbjuda tillväxt av ett underliggande aktiemarknadsindex, som S&P 500 eller Nasdaq 100, kombinerat med olika grader av skydd genom en buffert eller ett golv, beroende på din risktolerans.
Om du är en måttlig till aggressiv investerare som är oroad över pågående volatilitet, kan RILA med en buffert skydda mot förluster inom ett specifikt intervall. Men om marknaderna faller under det intervallet, lämnar det dig exponerad. Om din buffert är 10 % och marknaden faller 10 % är du skyddad. Men om marknaden faller 30 % skyddar bufferten de första 10 % och du förlorar de nästa 20 %.
Om du är en konservativ till måttlig investerare som är oroad över branta nedgångar eller en långvarig björnmarknad, erbjuder RILAs med ett golv en tydligt definierad skyddsnivå. Golvet är satt till den maximala förlust du är villig att acceptera, och alla förluster under det golvet absorberas av försäkringsgivaren. Om ditt golv är 10 %, oavsett om marknaden faller 10 %, 15 %, 30 % – eller mer – kommer du aldrig att förlora mer än 10 %.
Om du är en mer konservativ investerare erbjuder Fixed Indexed Annuities (FIA) även tillväxtpotential kopplad till resultatet av ett underliggande index, med den extra fördelen av garanterat kapitalskydd. Även om du inte kommer att ha samma grad av tillväxtpotential som en RILA, kommer du inte att förlora din initiala investering, eller några intäkter som krediteras dig, även när volatiliteten är hög eller marknaden är nere.
Enligt Nationwides studie sa nästan tre fjärdedelar av investerarna att pandemin har haft en negativ inverkan på hur länge de kunde leva på sina pensionssparande.
För att försäkra dig mot att överleva dina besparingar är livränta den enda produkten som kan generera en garanterad inkomstström för livet. Med förutsägbar inkomst från en livränta kan du täcka väsentliga levnadskostnader. Du kan fylla en inkomstklyfta medan du väntar på att ta socialförsäkringen. Det kan ge dig den säkerhet du behöver för att fortsätta investera en del av din pensionsportfölj mer aggressivt för större tillväxtpotential och inflationsskydd.
Om du närmar dig pension, eller redan går i pension, låter en engångspremie omedelbar livränta (SPIA) dig konvertera en engångssumma pengar till en garanterad inkomstström. Om du har år eller decennier innan du går i pension, kan en livränta med en garanterad livstidsuttagsförmån (GLWB) göra det möjligt för dig att spara mer till pensionen genom skatteuppskjuten ackumulering och sedan slå på en inkomstström när du behöver det.
401(k)s, 403(b)s och 457(b)s är primära fordon för pensionssparande. Utmaningen är hur man förvandlar dessa besparingar till pensionsinkomster. Nu, tack vare SECURE Act, är det lättare för plansponsorer att erbjuda livränta inom dina kvalificerade sparplaner. En livränta i planen kan hjälpa till att skydda din huvudsakliga investering, skydda mot att överleva dina besparingar - eller både och.
Livräntor i plan har låga eller inga minimiinvesteringskrav och är utformade för att du ska kunna betala regelbundna skatteuppskjutna bidrag genom löneavdrag. De kan struktureras som en måldatumsfond, så att du kan samla rikedomar genom mer aggressiva investeringar när du är yngre och automatiskt flytta mer av dina besparingar till tillgångsskydd och inkomstgarantier när du närmar dig pensionen.
Enligt en undersökning från Nationwide Retirement Institute® (NRI) sa majoriteten av amerikanerna att pandemin fick dem att inse behovet av långtidsvårdsförsäkring (LTC). Faktum är att 7 av 10 personer som fyller 65 kommer att behöva LTC någon gång i livet.
LTC-försäkring hjälper dig att behålla din livskvalitet under dina sista år. Vissa tror att LTC endast täcker utgifter för vårdhem. I verkligheten sker hälften av all långtidsvård i hemmet. LTC-försäkring utvecklades för att kompensera kostnaderna för båda.
Detaljer spelar roll, så det är viktigt att jämföra. Vissa LTC-policyer kräver att du skickar in kvitton för att få dina förmåner. Andra LTC-försäkringar ger en garanterad månatlig förmån, vilket förenklar processen när vården finns i ditt hem och vårdgivaren är en familjemedlem, vän eller granne.
Många människor är oroade över kostnaderna för LTC-försäkringar. Uppfattningen är att även om du betalar mycket för det, hoppas du att du inte använder det - och om du inte använder det, förlorar du det. Men det finns hybridförsäkringar som garanterar en utbetalning till din förmånstagare efter att du gått bort, vilket kan vara lika med eller högre än de premier du betalade om du aldrig använder din LTC-försäkring.
När det gäller äldre planering fick pandemin majoriteten av amerikaner att inse behovet av livförsäkring, enligt vår NRI-undersökning. Men bara 54% av alla människor i USA täcktes av någon typ av livförsäkring 2020, enligt Insurance Information Institute och LIMRA, och 16% av amerikanerna sa att de vet att de behöver livförsäkring, men de gör det inte har det.
Livförsäkring kan skydda dina förmånstagare, inklusive din make, barn eller andra anhöriga, efter att du gått bort. Beroende på din policy kan förmånerna ersätta den inkomst som du gav till din familj, eller kan täcka ett specifikt belopp, som att betala av ett bolån, betala för college eller betala fastighetsskatt och arvsskatt. Det kan helt enkelt vara för att täcka begravningskostnader, som för närvarande är i genomsnitt från 7 500 USD till 9 000 USD.
Du kan välja livstidsförsäkring som en mer överkomlig lösning för att täcka din familj under en viss tidsperiod när deras behov är som störst - till exempel åren när barnen är yngre eller går på college. För att lämna ett mer betydande arv kan du välja en permanent livförsäkring som täcker hela ditt liv och som vanligtvis kommer att bygga ett kontantvärde över tiden som du kan föra vidare till dina förmånstagare. Och utbetalningar från livförsäkring är skattepliktiga.
Att planera för din ekonomiska framtid – och förbereda sig för det oväntade – kan verka överväldigande. Men det behöver det inte vara. Enligt Nationwide's Advisor Authority Study säger den stora majoriteten av investerare att en plan för sina investeringar gör att de känner att de har kontroll, även om de inte kan planera för allt. Och deras främsta anledning till att arbeta med en finansiell rådgivare är att känna sig mer säker på sin ekonomiska framtid.
Rådgivare och finansexperter kan hjälpa dig att identifiera dina prioriteringar och de potentiella riskerna längs vägen. De kan utveckla en holistisk plan för att hjälpa dig att försäkra din ekonomiska framtid – och se till att du når dina långsiktiga ekonomiska mål. Varför vänta? Denna utbildningsresurs från Nationwide kan hjälpa dig att hitta en finansiell expert idag.
AAM-0893AO
Hur passar du in i din finansiella rådgivares plan?
Njut av din Latte och pensionering, också
Hur stresstestar du din ekonomiska plan exakt?
Vad är AgeUp och hur kan det hjälpa dig?
Vad är Tail Risk Hedge? Och hur kan det skydda din portfölj?
Vad är en finansiell coach (och hur kan de hjälpa dig)?
Hur livförsäkring kan hjälpa dig i din pension
Vad är eget kapital på ett billån, och hur kan du använda det?