Personer som närmar sig eller går i pension bör inte ha en överviktad andel i aktier. Om du behöver minska risken i din IRA och/eller Roth IRA, vilka är de bästa sätten att göra det?

Ett bankcertifikat (CD) är ett rimligt val ... men en fast ränta kan vara ett ännu bättre val.

Både CD-skivor och fasta livräntor låter dig skydda dina besparingar från marknadsrisker, tjäna en fast ränta och garantera din kapital. Men fasträntelivräntor har fördelen eftersom de vanligtvis betalar betydligt mer än en CD med samma löptid.

Till exempel kan du köpa en femårig livränta som betalar en årlig ränta på 3,15 % (från och med november 2021). Den översta femåriga CD-skivan betalar 1,25 %:60 % mindre ränta.

Fasträntelivräntor har också fördelar jämfört med obligationsfonder. Obligationsfonder är helt likvida men garanterar ingen avkastning. Om räntorna stiger kommer aktiekursen att sjunka, kanske rejält.

Alla livräntor delas in i två grundläggande grupper:omedelbar och uppskjuten. De senare kallas uppskjutna eftersom du normalt inte tar ut inkomster på kort sikt. Genom att återinvestera räntan kan ditt kapital växa snabbare. Utöver det kan livräntor delas upp ytterligare i flera typer:

Annuiteter av CD-typ

Den uppskjutna annuiteten med fast ränta, som nämns ovan, kallas ibland en livränta av CD-typ. Dess formella namn är den fleråriga garanterade livräntan, eller MYGA — en tongue twister av ett namn för en enkel produkt.

Precis som ett insättningsbevis garanterar det en fastställd ränta under ett antal år. MYGAs betalar vanligtvis något högre priser än CD-skivor med jämförbar löptid. För aktuella priser, se detta diagram.

Du kan upprepade gånger förnya en MYGA för ytterligare garantiperioder i slutet av varje period. Eller så kan du så småningom välja att göra den livränta:vilket innebär att du kommer att konvertera den till en garanterad inkomstström under ett visst antal år eller din livstid.

Annuiteter med fast index

livränta med fast index är den enda tillgängliga produkten som erbjuder både marknadsbaserad tillväxtpotential samtidigt som du garanterar din kapital.

Det är en ha-kaka-och-ät-det-för-produkt. Det kan vara ett bra halvvägsalternativ.

Denna typ av uppskjuten fast livränta ger en del av vinsterna, i form av en räntekredit, när börsen går upp. I utbyte mot en garanti att du aldrig kommer att förlora pengar kan du kanske bara få en del av marknadens årliga vinst mätt med ett index, som Dow Jones Industrial Average (DJIA) eller S&P 500.

Om marknadsindex är negativt för året får du vanligtvis ingen ränta, men aldrig en förlust.

Experter förväntar sig att produkten ska ge en långsiktig avkastning som överstiger den för obligationer eller fasträntelivräntor men släpar efter aktieavkastning, men utan marknadsrisk och volatilitet.

Du måste vara villig att stå emot en viss ränteosäkerhet.

Valfria förare med garanterad livstidsinkomst och/eller uttagsförmåner är vanligtvis tillgängliga mot en extra avgift.

Annuiteter med uppskjuten inkomst

En uppskjuten inkomstlivränta (DIA) kan ge en garanterad livstidsinkomst. Kallas även en livränta, den skjuter upp inkomstbetalningar till ett framtida datum du väljer. Det ger garanterad livslängd, eller gemensam livstid, inkomst efter en initial innehavsperiod på allt från två till 40 år.

Med en DIA blir inkomstutbetalningen betydligt högre än med en omedelbar livränta. Försäkringsgivaren belönar dig för att du gör ett långsiktigt åtagande och skjuter upp din utbetalning.

En uppskjuten inkomstlivränta (DIA) kan fungera bra med IRA, men du måste se till att dina inkomstbetalningar börjar senast vid 72 års ålder för att följa reglerna för minimidistribution (RMD). Om du vill skjuta upp inkomstutbetalningar efter den åldern bör du överväga ett kvalificerat livslångtavtal (QLAC).

Kvalificerade annuitetskontrakt med lång livslängd

Ett kvalificerat livslångtavtal (QLAC) är en ny variant av DIA. Den är utformad för att uppfylla specifika IRS-krav så att du inte behöver ta erforderliga minimiutdelningar på tillgångarna i QLAC.

Det är det enda sättet du lagligt kan fördröja RMD för en del av dina IRA-medel och därmed behålla mer pengar i din IRA längre.

Du kan investera upp till $135 000 av IRA-pengar i en QLAC. Du kan skjuta upp att ta RMD på QLAC så sent som vid 85 års ålder, istället för att behöva ta dem från 72 som du skulle göra med en vanlig IRA.

Omedelbara livräntor

En omedelbar livränta betalar inkomsten omedelbart. Om du är över 72 hjälper det också till att uppfylla dina nödvändiga minimidistributioner (RMDs). Det är ett utmärkt sätt att få en garanterad livstidsinkomst.

En omedelbar livränta omvandlar en tillgång till inkomst effektivt, men i gengäld har du liten eller ingen möjlighet att ändra inkomstströmmen när den väl börjar.

Vissa pensionärer gillar inte tanken på illikviditet. Men det är mycket svårt att få samma nivå av garanterad livstidsinkomst på något annat sätt, särskilt om du behöver inkomst direkt.

Varje förtidspensionär eller pensionär bör överväga livräntor för en del av sin IRA-portfölj. Och även om en livränta av CD-typ alltid är en bra utgångspunkt, finns det många andra typer som är värda att undersöka.