Den första företagspensionen går tillbaka till 1875, när American Express Company började ge arbetare hälften av sin årslön i pension när de fyllt 20 år i företaget. Kort därefter började även allmännyttiga företag, banker, järnvägar och andra tillverkningsföretag tillhandahålla pensioner.

Men problem uppstod snabbt efter att företag gick i konkurs och lämnade arbetstagare utan pensionsförmåner. Detta ledde till en av de viktigaste delarna av pensionslagstiftningen med Employee Retirement Income Security Act (ERISA) från 1974. Den gjorde pensionsplaner säkrare genom att fastställa regler för arbetsgivarsponsrade pensionsplaner.

En gång sågs som ett ankare i pensioneringens trebenta pall, har pensionerna sakta fasats ut under de senaste decennierna eftersom företag och statliga myndigheter försöker sänka kostnaderna och flytta mer av det pensionssparande ansvaret till den anställde.

Här är tre frågor att tänka på med din pension när du närmar dig pension.

Bör du ta den månatliga checken eller engångsbeloppet?

Det finns två fördelningsalternativ tillgängliga för pensionärer:Du kan ta ut en klumpsumma eller månatliga betalningar under din livstid. Den största frågan du behöver ställa dig är:Kommer din arbetsgivare att kunna uppfylla sina långsiktiga åtaganden?

Ett engångsbelopp ger dig en stor summa kontanter nu, men det totala beloppet du får kan vara lägre än vad du skulle få utbetald om du skulle stanna i planen. En månatlig check ger pensionärer garanterad månadsinkomst resten av livet. Du kan dock bara få en del av dessa betalningar om ditt företag skulle gå i konkurs.

Andra saker att tänka på är makaförmåner och skatter. Vissa pensioner erbjuder makaförmåner, men om du tar den månatliga betalningsvägen och dör strax efter, kan dessa förmåner sluta där, beroende på vilket alternativ du väljer. Dessutom, om du tar klumpsumman och inte rullar över de pengarna till en IRA, kommer du att betala skatt på distributionen.

Hur har Coronaviruset påverkat pensionerna?

Redan före coronaviruset stod statligt stödda pensionsfonder inför ett underskott:de har inte tillräckligt med pengar för att betala ut de förmåner som utlovats till pensionärer. Mycket av finansieringen för pensioner kommer från aktiemarknaden, och med Wall Street återhämtat sig från sin pandemi låga nivåer, har pensionsfonderna i stort sett stabiliserats. Vissa privata företag som drabbades hårt av covid-19 förra året, framför allt flygbolag, erbjöd uppköp och förtidspensionspaket till anställda i ett försök att minska kostnaderna. Vissa experter räknar med att trenden kan fortsätta med andra pensionsförsörjande företag om de också börjar kämpa ekonomiskt.

Nya trender i hur pensioner övervakas skapar också ytterligare oro. Fler privata företag ser ekonomiska fördelar genom att sälja sina pensionsplaner till försäkringsbolag. Vissa förespråkare säger att detta kan vara riskabelt eftersom försäkringsbolag tenderar att inte ha samma regeringsstödda skydd på plats. Kritiker ifrågasätter också om dessa företag är mer bekymrade över snabba vinster snarare än långsiktig stabilitet.

Om mitt företag erbjuder mig ett avgångsvederlag eller buyout, hur avgör jag vilken som är rätt för mig?

Det är viktigt att tänka på din framtid, eftersom din pensionering kan se mycket annorlunda ut än du förväntade dig. Mer än 3 miljoner äldre arbetstagare har lämnat arbetskraften sedan coronapandemin började i mars 2020. Om du erbjuds ett återköp finns det ett par saker du bör fråga dig själv:

• Hur mycket pengar kommer in i planen? Allmänna pensioner förlitar sig på en stark skattebas, så om du bor i en stat som har sett en nedgång i inkomst- och försäljningsskatter som ett resultat av pandemin, kan det skapa fler finansieringsproblem för städer och län som redan har sänkt pengar. Om du har en privat pensionsplan och ditt företag inte ser ut att vara lönsamt i framtiden, kanske du vill överväga att ta ett utköpserbjudande.
• När kommer anställda att börja dra sig ur planen? Medellivslängden i USA är 77,3. Problemet är att amerikaner går i pension mycket tidigare och vissa pensionsplaner börjar betala ut anställda i 50-årsåldern.

Jag rekommenderar att du träffar en finansiell rådgivare för att titta på alla dina alternativ så att du kan fatta välgrundade beslut om din framtid.