Hålla sig lugn. Gör inga plötsliga rörelser. Vänta bara så kommer det att gå bra. Det här är saker som finansiella proffs och lugnare huvuden säger att de ska göra i tider av börsoro.
Det här är din hjärna på stress:"RUN FOR THE HILLS! GÅ UT MEDAN DU KAN! HÅLL DIG BORTA TILL DET ÄR SÄKERT!”
Beteendefinansieringsexperter på Oxford Risk, ett London-baserat programvaruföretag och konsultföretag för riskhantering, kom på hur kostsamt det kan vara att följa råden från din inre caps-lock-röst. De beräknade att en ökning av din allokering till kontanter kan få investerare att prestera sämre än sina mindre panikiga jämnåriga med i genomsnitt 4% till 5% per år.
Det intervallet är det som kallas "beteendegapet" - skillnaden mellan den avkastning vi tjänar när vi fattar rationella investeringsbeslut kontra rörelser som drivs av känslor, under tider av börsoro.
I genomsnitt kostar beteendegapet investerare mellan 1,5 % och 2 % per år över tid. Det beror på vår benägenhet att investera mer pengar när det är bra och mindre när aktierna är nere. Under ett absolut inte normalt år som vi har nu är priset mycket högre när du låter dina känslor ta över ditt handelsbeteende.
Genom att fokusera så intensivt på den tydliga och nuvarande faran, förlorar vi helheten och långsiktiga effekter av våra handlingar ur sikte. Även om det finns några universella lösningar på självdestruktivt investeringsbeteende (som vi kommer in på om ett ögonblick), beror det på exakt hur din hjärna är kopplad att övervinna dina naturliga impulser.
Trots våra komplexa hjärnor är det ganska förutsägbart vad de flesta människor gör när de står inför en ekonomisk chock. I grund och botten beter vi oss som rädda katter. Förutom istället för att frysa av rädsla – vilket faktiskt skulle tjäna oss bättre i det långa loppet – är vi drivna att vidta åtgärder.
Det vanligaste tillvägagångssättet är att överdriva den investerande motsvarigheten till komfortmat:kontanter. Vi flyttar våra pengar från marknaden och till denna fristad där vi kan umgås ett tag utan att oroa oss för stormmolnet över aktier.
Visst, vi har minskat risken för våra innehav. Men vi har exponerat oss själva för andra typer av risker genom att omorganisera våra portföljer. Det är så vi hamnar underinvesterade i vissa sektorer och saknar rätt diversifiering för att ge en bra balans mellan tillväxt och stabilitet.
En annan risk är att bli för bekväm med pengar som sitter i kontanter. Fråga bara någon investerare som fortfarande satt vid sidan av när börskraschen i mars gjorde en snabb överblick. Det finns inget värre än att inse att du gjorde raka motsatsen till att köpa lågt och sälja högt.
Trots likheterna med våra investeringsmisstag är inte alla investerare irrationella på samma sätt.
Oxford Risk utvecklade en konsumentversion av sin Financial Personality Assessment för att hjälpa investerare att hitta rätt åtgärd (eller passivitet) att vidta baserat på hur du är kopplad.
Till skillnad från traditionell riskprofilering, som fokuserar på en persons tolerans för volatilitet, tittar Financial Personality Assessment på hur du känner om din ekonomi, din framtid och hur du kommer att reagera när marknaderna blir rysliga.
I sin forskning identifierade Oxford Risk sex dimensioner av finansiella personligheter som påverkar hur vi klarar oss i kris. Dimensionerna täcker allt från impulsivitet, självförtroende och lugn till hur mycket en person behöver vara med och fatta investeringsbeslut för att känna sig bekväm. Efter rating där en person faller på en skala av låg, medel och hög, ger bedömningen metoder som investerare kan använda för att motstå sina mest skadliga tvång.
Till exempel är den som rankar lågt på lugn, enligt bedömningen, mer benägen att handla för ofta eller bli frestad att sälja av allt när marknaderna kraschar. För att motverka dessa tendenser föreslår Oxford Risk att du håller regelbunden kontakt med en rådgivare eller vänner med långsiktiga perspektiv. Du gör också klokt i att införa en 24-timmars ångerfrist innan du agerar på något investeringsbeslut.
En investerare med en låg intern kontrolllokal tenderar att tro att investeringsframgång är mer en fråga om tur än hårt arbete och disciplin. Den här personen skulle göra klokt i att förlita sig på systematiska investeringsmetoder (till exempel välja en aktiefond med måldatum som automatiskt ombalanseras) snarare än att försöka gissa när det är rätt tidpunkt att flytta runt pengar i en portfölj.
Det finns också universella åtgärder som kan hjälpa alla investerare att undvika att sabotera sin egen avkastning under tider av börsoro:
Vänd inte pappersförluster till verkliga förluster: Tills du slutför affären genom att sälja ut investeringar är dina förluster bara virtuella. Ge dem tid att återhämta sig, särskilt om du inte behöver pengarna under de kommande fem eller 10 åren. (Alla pengar du behöver komma åt på kortare sikt är för värdefulla för att utsättas för kortsiktiga aktiemarknadsrörelser.) Fortsätt på samma sätt att bidra till din 401(k) eller annan arbetsplatspensionsplan.
Kom ihåg att investeringarna på nyheterna inte är dina investeringar: "Långsiktiga planer bör ses med långsiktiga linser", säger Oxford Risk CEO, Marcus Quierin, PhD. Att hålla sig klistrad vid ticker-tejpen och varje marknadsuppdatering tjänar inget annat syfte än att öka din ångest. Även om företag som du äger skapar nyheter, påminn dig själv om att de bara är en del av en övergripande portfölj byggd med en långsiktig strategi i åtanke. Och om du bestämmer dig för att din portfölj är ur spel, så här balanserar du den.
Fokusera på vad du kan kontrollera: Vi har betonat detta på HerMoney gång på gång. Det finns många saker som står i din makt att förändra. Marknadsrörelser är inte en av dem. Ingen kan på ett tillförlitligt sätt förutsäga vad som kommer att hända med aktier, förutom att marknaden, baserat på hundra års avkastning, ökar i värde på lång sikt. Du kan dra nytta av den trenden när du hänger på när det plötsligt sker börsrörelser.
Mer på HerMoney.com om att blomstra under tider av börsoro:
GÅ MED OSS i den bedömningsfria zonen med våra kostnadsfria e-nyhetsbrev varje vecka. Registrera dig idag!
1 kritiskt misstag att undvika när du går i pension
Vad kommer aktiemarknaden att göra härnäst?
Vad man ska göra (och inte göra) när marknaden sjunker
Psykologin för aktiemarknaden och investeringsbeslut
Vi har fyra bra anledningar till att du inte kan fortsätta komma med ursäkter för att undvika aktiemarknaden.
Roth IRA och traditionella IRA är båda utmärkta val. Den största skillnaden är hur och när du får din skattelättnad. Denna IRA-regelbok hjälper dig att välja.
Hemligheter för att tjäna pengar under en börskrasch
6 saker du INTE bör göra när aktiemarknaden är volatil!