Eftersom en IRA är ett individuellt pensionskonto, använder många dem för långsiktiga investeringar i köp-och-håll-stil. Detta är vettigt eftersom IRA:er låter investerare dra fördel av skatteuppskjutna eller skattefria sammansättningar och sannolikt inte kommer att nås på ett tag. Skatteförmånerna har dock en relaterad fördel:När du gör en handel med en IRA, finns det vanligtvis inga direkta skattekonsekvenser som det skulle vara på ett mäklarkonto. Detta gör det möjligt att ta ett mer aktivt tillvägagångssätt för att hantera en IRA-portfölj än vad många investerare inser.
Ett mer aktivt tillvägagångssätt kan göra det möjligt för dig att justera tillgångsallokeringar oftare, reagera närmare på marknadsförändringar, köpa eller sälja enskilda investeringar mer fritt eller utöva potentiella möjligheter när du upptäcker dem.
Naturligtvis bör du noggrant överväga riskerna och potentiella nackdelarna med ett mer aktivt tillvägagångssätt, särskilt med tillgångar som du kan lita på för pensionering. Beroende på dina handelsbeslut och frekvens kan du lätt ta mer risk än med en mindre aktiv strategi. Detta är en anledning till att många investerare reserverar sina mer aktiva investeringar för portföljer som inte är pensionerade. Din tidshorisont är också en stor faktor, särskilt om den är på den kortare sidan. Om du snart går i pension kanske du inte har tillräckligt med tid att återhämta dig från handelsbeslut som går emot dig.
Även om IRA:er är föremål för flera regler och förordningar som inte gäller för mäklarkonton – t.ex. bidragsgränser, behörighetskrav och obligatoriska uttag – har de en stor fördel när det kommer till skatter.
Vinster från kortsiktiga affärer (investeringar som innehas mindre än ett år) på ett mäklarkonto kommer vanligtvis att beskattas det år de sker i samma takt som vanlig inkomst. Du måste ta hänsyn till det när du bestämmer dig för om och när du ska sälja på ett mäklarkonto. Skatterna du är skyldiga på en lönsam försäljning kan hindra dig från att sälja ett värdepapper och köpa ett annat som du föredrar.
Å andra sidan medför lönsamma affärer i en IRA inte kapitalvinstskatt, vare sig det är på lång eller kort sikt. Investeringsintäkter som görs i en traditionell IRA beskattas som vanlig inkomst när de tas ut (vanligtvis vid pensionering), medan kvalificerade uttag av inkomster gjorda i en Roth IRA är skattefria.
Ur ett portföljförvaltningsperspektiv betyder detta att du i allmänhet kan köpa och sälja värdepapper i båda typerna av IRA utan att oroa dig för de skattemässiga konsekvenserna av transaktionerna. Ett viktigt undantag är börsnoterade partnerskapsinvesteringar som innehas i en IRA, där en investerare kan ådra sig orelaterad företagsskatteskuld (UBTI). Ändå, i en IRA finns det färre hinder för att sälja investeringar som du inte längre vill ha och köpa andra som du föredrar, eller att göra mer frekventa affärer. Och naturligtvis kan alla vinster du potentiellt gör växa med skattefri sammansättning. (Kom också ihåg att utdelningar och räntor intjänade i en IRA åtnjuter samma skattefördelar som kapitalvinster.)
Observera att det finns begränsningar för de typer av affärer du kan göra i en IRA jämfört med ett mäklarkonto. Viktigast av allt, du kan inte använda marginal. Det betyder att du inte kan blanka aktier, och alla alternativstrategier som involverar så kallade "nakna" korta positioner är också förbjudna. Dessutom, om du ådrar dig betydande förluster på affärer, kan en IRA:s bidragsgränser hindra dig från att fylla på din portfölj med mer pengar. Och naturligtvis gäller alla handelsrestriktioner som införs av fonder fortfarande i en IRA.
Även om båda typerna av IRA tillåter dig att fatta handelsbeslut som har andra skattekonsekvenser än de skulle göra på skattepliktiga konton, finns det viktiga skillnader mellan de två IRA-typerna.
Som vi nämnde, i en traditionell IRA, skjuts skatter på investeringsintäkter i allmänhet upp tills du tar ut pengarna i pension, när de beskattas som vanlig inkomst. Dina berättigade bidrag är avdragsgilla det år du gör dem.
Med en Roth IRA gör du bidrag med pengar efter skatt (dvs bidrag är inte avdragsgilla), men inkomster beskattas inte alls så länge du följer uttagsreglerna. Detta är en fördel jämfört med andra typer av konton som också finansieras med efter skatt (som ett mäklarkonto), och det är därför som vissa anser att en Roth IRA är ett särskilt attraktivt alternativ.
Andra skillnader mellan de två typerna av IRA inkluderar behörighet och obligatoriska uttagskrav, och det är viktigt att väga alla dessa faktorer.
Att ta ett mer aktivt tillvägagångssätt för att hantera en IRA-portfölj och göra affärer på kontot är inte för alla. Investerare måste vara noga med att inte ta mer risk än de avser, eller mer än vad som är lämpligt för deras strategi, mål och investeringstidshorisont. Men en IRA tar bort ett stort hinder för mer aktiva investeringar, samtidigt som det erbjuder tillväxtpotential utan drag av årliga kapitalvinstskatter.
Investera i framtiden med pensionskonton från E*TRADE Securities.
Läs mer om våra pensionskonton arrow_forward
Svara på några frågor för att se om du är på väg att nå dina pensionsmål.
Läs mer arrow_forward
Utnyttja professionell pengahantering med Managed Portfolios. Vi hjälper dig att bygga en anpassad portfölj för att hjälpa dig att nå dina mål och sedan hantera den för att hålla dig på rätt spår.
Läs mer arrow_forward