Ett antal proffs kommer att arbeta med dig för att konfigurera och köra din SMSF.
Det första steget är att prata med din finansiella rådgivare om huruvida en SMSF är lämplig för dig. Din rådgivare kommer att ta hänsyn till din totala ekonomiska situation; hur mycket ackumulerad pension du redan har din förmåga att göra ytterligare bidrag; den investeringsstrategi som är lämplig för din riskprofil; och dina försäkringsbehov inom och utanför fonden. Eftersom en SMSF kan ha upp till fyra relaterade medlemmar hjälper din rådgivare dig också att avgöra om det är lämpligt att ha andra familjemedlemmar i fonden och förklarar vad som är involverat för att avgöra om det är lämpligt för dem.
Din rådgivare bör kunna rekommendera en fondförvaltare som kan vara din skatterevisor eller en specialiserad administrationsbyrå som din rådgivare handlar med. Du kommer att behöva utse en oberoende revisor för att granska fonden på årsbasis. En lista över godkända SMSF-revisorer finns tillgänglig från Australian Securities and Investments Commission (ASIC) webbplats.
Andra yrkesverksamma kan vara en advokat, en fastighetsspecialist om du funderar på att investera i fastigheter, en bankman, en aktiemäklare och en aktuarie om du går in i pensionsfasen.
Enligt pensionslagstiftningen måste alla medlemmar i en SMSF vara förvaltare av fonden – och alla förvaltare måste vara medlemmar. Det maximala antalet medlemmar i en SMSF är 4 och ingen medlem får vara anställd hos en annan medlem, såvida de inte är släktingar.
Du måste ta ställning till om ledamöterna ska vara förvaltare som individer, eller om du ska bilda ett företag som ska fungera som förvaltare. De flesta rådgivare kommer att rekommendera ett specialföretag för att underlätta administrationen – ASIC-avgifterna för sådana företag är avsevärt lägre än för vanliga företag.
Vissa företagare kanske vill använda sina befintliga företag som förvaltarföretag, men detta rekommenderas inte.
Ensammedlemsfonder behöver antingen en familjemedlem för att fungera som en enskild medförvaltare eller ett företag med en enda styrelse för att fungera som förvaltare.
Det finns ett antal företag som erbjuder förtroendehandlingar för SMSF:er – många av dem tillgängliga online.
Fråga din rådgivare om hans eller hennes rekommendation – många förtroendehandlingar kanske inte innehåller de heltäckande bestämmelser som du kan behöva för din investeringsstrategi. Till exempel, om du överväger att låna inom pensionsfonden för att investera, måste handlingen specifikt tillåta detta.
När du överväger din handling, tänk på hur lätt det kommer att vara att ändra i framtiden – pensionslagstiftningen förändras ständigt och din handling bör vara tillräckligt bred för att den inte behöver uppdateras vid varje ändring. I något skede kommer din handling att behöva uppdateras med betydande ändringar och du bör kunna göra detta utan att behöva ändra varje klausul.
Var försiktig med de "gratis installationstjänster" som är tillgängliga online och läs det finstilta noggrant innan du skriver under. Många av dessa begränsar bankkontot, investeringar, investeringshanterare och administratörer du kan använda – de kan också ladda löpande avgifter för att kompensera för bristen på förskottsavgifter.
När du har din handling, förvara flera undertecknade kopior på ett säkert ställe för att tillhandahålla din bank, investeringsförvaltare, administratör och revisor. Se till att din rådgivare har en kopia och behåll en skannad kopia med din dators register. Det är vettigt att ha en obunden signerad kopia tillgänglig så att du kan skriva ut ytterligare kopior om du skulle behöva dem. Du bör förvara alla dina pensionsposter i en lättillgänglig fil.
Det huvudsakliga regleringsorganet för SMSF:er är Australian Taxation Office, även om du kan behöva ta itu med ASIC, Department of Fair Trading, Australian Prudential Regulatory Authority och Office of State Revenue.
När du ställer in din SMSF måste du underteckna ett formulär för förvaltardeklaration och du måste behålla en kopia av detta med dina SMSF-register. Du måste ansöka om ett Tax File Number (TFN) och ett Australian Business Number (ABN) för fonden. Din rådgivare och fondadministratör kan hjälpa till med detta.
Tänk på att tills det finns pengar i fonden anses den inte vara aktiv och om det går mer än 12 månader utan omsättningar eller insatser kan Skatteverket säga upp ABN eftersom det anser att fonden inte riktigt startat.
Det första året av fondens livslängd är viktigast och du måste lämna in en skattedeklaration för fonden senast den 28 februari efter det år då den bildades.
Som du kan se kräver att sätta upp en SMSF mycket uppmärksamhet på detaljer. Rådgör alltid med en lämpligt kvalificerad finansiell rådgivare som är specialiserad på detta område och kom ihåg att ställa frågor innan du agerar.
Dessa användbara tips fick du av Trilogy Funds.