Alla gillar att prata om hur mycket de bidrar till sina 401(k)-planer, eller om hur mycket de bör bidra till sina 401(k)-planer .

Det är viktigt, utan tvekan .

Men den större frågan borde vara slutspelet . Det är hur mycket du bör ha i din 401(k) .

Det är det verkliga måttet på framgång eller misslyckande för alla pensionsplaner som involverar 401(k) som huvuddelen.

Det är ett svårt förslag. Alla är i olika situationer, när det gäller ålder, inkomst, omedelbar ekonomisk situation och risktolerans.

Det finns inget vetenskapligt sätt att avgöra hur mycket du borde ha i din 401(k), men vi ska ta ett hugg på det genom att närma oss det från flera olika vinklar.

Vi delar upp det så här...

Innehållsförteckning – Vad vi tar upp i det här inlägget:

1. Staten för amerikansk pensionering – den behöver förbättras!
2. Att bidra precis tillräckligt för att maximera arbetsgivarmatchningen kommer att misslyckas
3. Du måste bidra med minst 20 % av din inkomst för pensionering
4. Välj inte investeringar för din 401(k) slumpmässigt
5. Och låt inte dina medarbetare tala om för dig vilka investeringar du ska välja!
6. Medan du håller på – håll dig borta från måldatumfonder
7. Om du har en Roth 401(k) Dra fördel av det
8. Glöm inte också Roth IRA
9. Hur mycket bör DU ha i din 401(k)?

Låt oss börja med de dåliga nyheterna först…

The State of American Retirement – ​​It Needs Improvement!

Enligt en artikel släppt av CNBC, som tittade på data från Northwestern Mutual och Gallups undersökningar 2018, har 21% av amerikanerna inga pensionssparande, och det genomsnittliga beloppet som amerikaner har sparat är $84 821.

En stor majoritet av de tillfrågade, 78 %, uttryckte oro över att de inte kommer att ha en betydande summa pensionspengar att leva på, vilket innebär att de kommer att fortsätta arbeta efter pensionsåldern.

Många människor inser inte vilken fördelaktig möjlighet en 401(k)-plan erbjuder. Det är den mest generösa av alla pensionsplaner, en som skulle kunna lindra mycket av den oro som amerikaner uttrycker över sin ekonomiska framtid.

Att bidra precis tillräckligt för att maxa arbetsgivarmatchningen kommer att misslyckas

Jag rekommenderar ofta att du bidrar minst tillräckligt till en 401(k)-plan för att få maximal arbetsgivarmatchning.

Om en arbetsgivare matchar 50% upp till 3% så bidrar du med 6%. Det ger dig ett sammanlagt bidrag på 9 % per år.

Men det finns ett problem med den här rekommendationen.

Det är inte så att det är dåliga råd – det är verkligen vettigt för någon som kämpar med ekonomiska gränser och behöver en lägsta bidragsnivå.

Problemet är när det lägsta bidraget blir det högsta bidraget . Det är ingen tvekan, 9% är mycket bättre än ingenting. Men om du tänker gå i pension kommer det inte att få jobbet gjort!

Det andra problemet är att arbetsgivarmatchningen vanligtvis kommer med en intjänandeperiod. Det kan vara upp till fem år.

Om du stannar på jobbet betydligt mindre kommer du att förlora en del av eller hela matchen. Det kommer att sänka dig till endast ditt bidrag på 6 %.

Ett exempel på att bidra precis tillräckligt för att maxa arbetsgivarmatchningen

Låt oss anta att du är 35 år och tjänar 50 000 USD per år.

Du bidrar med 6 % av din lön till din 401(k)-plan, och din arbetsgivare matchar det med 50 %, eller 3 %.

Under de kommande 30 åren tjänar du en genomsnittlig årlig avkastning på dina investeringar på 7 %.

När du är 65 år har du 441 032 USD.

Det kan tyckas vara mycket pengar från där du är just nu. Men när pensioneringen rullar runt kommer den förmodligen att vara otillräcklig.

Så här är anledningen :det kallas den säkra uttagsfrekvensen.

Det gäller att om du begränsar dina uttag från din pensionsplan till cirka 4% per år, kommer du aldrig att överleva dina pengar. Du kan se klokheten i det, eller hur?

Men en pensionsportfölj på 441 032 USD med uttag på 4 % är bara 17 641 USD per år, och det är bara 1 470 USD per månad.

Eftersom de flesta arbetsgivare inte längre tillhandahåller traditionellt förmånsbestämda pensionsplaner, måste du leva på det, plus din socialförsäkringsförmån.

Låt oss säga att din socialförsäkringsförmån är 1 500 USD per månad.

Vilken typ av pension kommer du att ha med en inkomst på $2 970 per månad?

Du kommer inte att göra mycket bättre än att bara klara dig med den typen av pensionsinkomst. Min gissning är att du inte ens kommer att gå i pension alls.

Du måste bidra med minst 20 % av din inkomst för pensionering

De flesta förväntar sig att pensionering kommer att vara mer än att bara klara sig.

Pensionering är inte bara en siffra – det är summan av vad du kommer att ta ut av en livstid av hårt arbete. Det borde ge dig en inkomst som ger dig mer än bara grundläggande överlevnad.

Av den anledningen måste du bidra med minst 20 % av din inkomst till din pensionsplan. Det enda sättet för de flesta människor att göra det är genom en 401(k)-plan på jobbet.

Låt oss titta på ett annat exempel. Låt oss ha samma ekonomiska profil från det förra exemplet, men istället för att bidra med 6 % bidrar du istället med 20 % av din lön. Arbetsgivarmatchningen förblir 3 %, vilket ger dig ett sammanlagt årligt bidrag på 23 % av din inkomst.

Hur kommer din pension att se ut vid 65 års ålder?

Vad sägs om 1 127 066 USD ???

4 % av 1 127 066 USD blir 45 083 USD, eller 3 756 USD per månad. Om du lägger till 1 500 $ för social trygghet kommer du upp till 5 256 $, vilket är mer än du tjänar på ditt jobb!

Blir du upphetsad? Det borde du vara.

Välj inte investeringar slumpmässigt för din 401(k)

Utöver låga bidragssatser är det största problemet med de flesta 401(k)-planer dåligt investeringsval.

Ibland är det oundvikligt, eftersom vissa 401(k)-planer bara har ett mycket begränsat investeringsval. Men i andra fall gör ägaren av planen bara dåliga val.

Vad gör investeringsval dåliga?

• Investerar alltför konservativt, genom att gynna ränteinvesteringar för säkerheten
• Att hålla för mycket av företagets aktier, vilket är ett klassiskt fall av att "lägga för många ägg i en korg"
• Har inte tillräcklig diversifiering
• Lägga till slumpmässiga investeringar i din plan, som "hot tips"-aktier
• Handel för ofta, vilket orsakar höga transaktionsavgifter och fungerar vanligtvis inte ändå
• Utforma din portfölj på ett sätt som inte överensstämmer med dina långsiktiga mål

Låt oss inse det, de flesta människor är inte investeringsproffs. Det betyder att du inte kan lita på dina egna resurser för att skapa och hantera vad som så småningom kommer att bli din största inkommande producerande tillgång.

Och det betyder att du behöver få hjälp.

En källa är personligt kapital. Det är en investeringstjänst som inte hanterar din 401(k)-plan direkt, men den ger vägledning om hur du investerar planen.

De gör det genom sin pensionsplanerare och 401(k) Fondallokering verktyg.

En annan tjänst som växer snabbt är Blooom. Det är en investeringstjänst som ger dig investeringsförvaltning för din 401(k)-plan.

Tjänsten kostar bara 10 USD per månad, vilket är ett litet pris att betala för att få professionell investeringsrådgivning för din största tillgång.

Och låt inte dina medarbetare berätta för dig vilka investeringar du ska välja!

En av komplikationerna med 401(k) planhantering är flockmentaliteten.

Det händer på de flesta företag och avdelningar. Någon säger gå till höger, och alla svänger åt höger utan att tänka så mycket på det. Vi är praktiskt taget programmerade att fungera på det sättet i en organisatorisk miljö.

Men det är ekonomiskt självmord när det gäller att investera för pensionering.

Vi ska aldrig anta att en medarbetare, eller ens en chef, har någon form av överlägsen kunskap när det kommer till investeringar. Den personen kanske skryter om vad han investerar i, kanske för att få moraliskt stöd för sitt beslut.

Men det betyder inte att det är vinnande råd.

Du, och bara du, kommer en dag att behöva leva på din pensionsportfölj. Du bör inte lita på att resultatet är vad som motsvarar vattenkylare skvaller.

Medan du ändå håller på – håll dig borta från måldatumfonder

Det finns en typ av investeringar som ökar i popularitet, och jag tror inte att det är en sund utveckling.

Det är måldatumfonder.

Jag har ingen bra känsla för dem, och det är därför jag inte rekommenderar dem.

Faktum är att jag hatar måldatumfonder. Låter det för starkt?

Måldatumfonder är en av de innovationer som fungerar bättre i teorin än de gör i verkligheten.

De börjar med ditt pensionsdatum, vilket är anledningen till att de kallas "måldatumsfonder". Om du planerar att gå i pension vid 65 års ålder kommer de att ha nivåplaner (som faktiskt är fonder).

De har en när du är 40 år från pensionen, en annan när du är 30 år borta, sedan 20 år och 10 år. Det kanske inte är exakt hur de alla fungerar, men det är grundidén.

Måldatumen justerar mestadels din portföljfördelning. Det vill säga, ju närmare pensionen du är, desto högre är obligationsallokeringen och desto mindre investeras det i aktier.

Konceptet är att minska portföljrisken när du närmar dig pensionen.

Det låter rimligt på pappret.

Men den har två problem.

1. Den ena är att fonder som måldatum har ovanligt höga avgifter. Det minskar avkastningen på din investering.
2. Det andra är att de godtyckligt minskar tillväxten i din portfölj när du närmar dig pension.

Det är generellt sett vettigt, men inte för personer som antingen har en högre risktolerans eller de som behöver hälsosammare avkastning när de närmar sig pensionen.

Undvik dessa pengar, oavsett hur svårt det är för dem.

Om du har en Roth 401(k) Dra fördel av det

En växande twist på den grundläggande 401(k)-planen är Roth 401(k).

Det fungerar precis som en Roth IRA. Dina bidrag till planen är inte avdragsgilla, men dina uttag kan tas skattefritt.

Det är så länge du är minst 59 ½ och har varit med i planen i minst fem år.

Roth 401(k) har två stora skillnader från en Roth IRA.

Den första är att Roth 401(k) är föremål för obligatoriska minimidistributioner (RMDs) som börjar vid 70 1/2 års ålder. En Roth IRA är det inte. (Du kan komma runt det här problemet genom att rulla din Roth 401(k)-plan till en Roth IRA.)

Det andra är beloppet för ditt bidrag.

Medan en Roth IRA är begränsad till $5 500 per år (eller $6 500 om du är 50 eller äldre), är bidragen till en Roth 401(k) desamma som de är för en traditionell 401(k). Det är 18 000 USD per år, eller 24 000 USD om du är 50 år eller äldre.

Detta betyder inte att du kan lägga 18 000 $ i en traditionell 401(k) och ytterligare 18 000 $ i en Roth 401(k). Du måste fördela mellan de två.

Det är mycket vettigt att göra detta. Du kommer att förlora skatteavdrag på beloppet av ditt bidrag som går till Roth 401(k).

Men genom att göra avsättningen säkerställer du att åtminstone en del av dina pensionsinkomster blir fri från inkomstskatt.

Om din 401(k)-plan erbjuder Roth-alternativet, bör du absolut dra nytta av det. Det är en form av diversifiering av inkomstskatt för din pension.

Glöm inte Roth IRA också

Om din arbetsgivare inte erbjuder en Roth 401(k), bör du bidra med åtminstone en del av dina pensionspengar till en Roth IRA.

Det finns inkomstgränser utöver vilka du inte kan bidra till en Roth IRA (dessa gränser gäller inte för Roth 401(k)-bidrag).

För 2019 kan din inkomst inte överstiga 122 000 $ per år om du är singel, eller 193 000 $ om du är gift med att ansöka tillsammans. Båda dessa belopp har ökat sedan förra året, vilket innebär att de vars inkomster låg i utkanten av inkomstgränsen nu kan bidra till detta givande pensionskonto.

Att ha en Roth IRA, förutom din 401(k), har flera fördelar:

• Det ökar dina totala pensionsavgifter. Om du bidrar med 18 000 USD till din 401(k), plus 5 500 USD till en Roth IRA, höjer det ditt årliga bidrag till 23 500 USD.
• Roth IRA är självstyrda konton. Det betyder att du kan hålla kontot hos en stor investeringsmäklarfirma som erbjuder praktiskt taget obegränsade investeringsalternativ.
• Du kommer att ha fullständig kontroll över hur planen hanteras. Kontot kan till och med investera kontot hos en robo-rådgivare, som ger dig en billig professionell investeringsförvaltning. (Två populära alternativ är Betterment och Wealthsimple.)
• Du har ett konto redo och väntar ifall du vill göra en Roth IRA-konvertering. Det är ett populärt sätt att omvandla skattepliktig pensionsinkomst till skattefri pensionsinkomst.

Skapa och bidra till ett självstyrt Roth IRA-konto, om du kvalificerar dig. Det har blivit ett måste i pension.

Hur mycket bör du ha i din 401(k)?

Med all ovanstående information i åtanke, hur mycket bör du ha i din 401(k)?

Svaret är:så mycket du tror att du behöver gå i pension.

Låter det för vagt?

Låt oss börja med det här...se till att du har mer i din 401(k) än vad den genomsnittliga personen har. Baserat på informationen som presenteras i diagrammet i början av den här artikeln kommer en genomsnittlig person inte att kunna gå i pension.

Du vill inte vara genomsnittlig. Du vill vara över genomsnittet. Och det måste du vara.

Och var inte en av de personer som hänger med under hela sin karriär och ger det minsta bidraget på 401(k) för att få maximal arbetsgivarmatchning.

Som jag visade tidigare kommer du inte dit heller.

Låt oss gå igenom några steg som kan hjälpa dig att avgöra hur mycket pengar du behöver när du går i pension:

1. Bestämma hur mycket årsinkomst du behöver när du går i pension. Tumregeln är att du använder 80 % av din förtidspension. Det är en bra början, men du bör göra justeringar för variationer. Det kan inkludera högre vård- och resekostnader, men lägre bostads- och skuldbetalningar.
2. Ta bort inkomster från pension och socialförsäkring. Du kan få en pensionsuppskattning från din personalförmånsavdelning. För social trygghet kan du använda verktyget Retirement Estimator som ger dig en ungefärlig förmån.
3. Dela det återstående beloppet med 0,04. Det är den säkra uttagsfrekvensen på 4 %. Den kommer att berätta hur stor av en pensionsportfölj du behöver för att producera den nödvändiga inkomsten.
4. Avgör hur mycket du behöver för att nå den portföljstorleken. Projektera hur mycket du kommer att behöva bidra till din 401(k)-plan och andra pensionsplaner för att nå den nödvändiga portföljstorleken. Se bara till att din avkastning på investeringen är rimlig.

Exempel på att arbeta med en pensionsplan

Du kan bli hur komplicerad du vill med den här övningen, men låt oss hålla det enkelt.

1. Låt oss anta att du tjänar 100 000 USD per år. Du uppskattar den nödvändiga pensionsinkomsten till 80 % av det antalet, eller 80 000 USD per år.
2. Du förväntar dig att få 30 000 USD i socialförsäkringsinkomst, men är inte berättigad till pension. Det betyder att din pensionsportfölj måste ge de återstående 50 000 USD i inkomst.
3. Att dividera 50 000 USD med 0,04 (4 %) visar att du kommer att behöva en pensionsportfölj på 1,25 miljoner USD.
4. För att nå 1,25 miljoner USD vid 65 års ålder (du är för närvarande 40) krävs att du bidrar med 20 % av din årsinkomst, eller 20 000 USD per år till din 401(k)-plan. Detta förutsätter 3 % arbetsgivarmatchning och 7 % årlig avkastning på din investering.

Du kan också ta den enkla vägen genom att använda en pensionskalkylator online, som Bankrate Retirement Calculator.

För att nå sitt pensionsmål skulle 40-åringen i vårt exempel behöva nå (ungefär) följande 401(k)-saldon vid olika åldrar för att nå 1,25 miljoner dollar vid 65 års ålder:

• Vid 45 års ålder, 110 000 USD
• Ålder 50, 260 000 USD
• Ålder 55, 490 000 USD
• Vid 60 års ålder, 800 000 USD

Hur du än beräknar hur mycket du bör ha i din 401(k), vad jag vill att du ska ta med dig från den här artikeln är att det belopp du faktiskt behöver är långt över vad du förmodligen har.

Åtminstone är det fallet om du är en genomsnittlig person.

Det är därför jag rekommenderar att du bestämmer dig för att du inte ska vara genomsnittlig när det gäller din 401(k) plan. Om du vill ha en pension som är bättre än genomsnittet måste du ha en plan som är bättre än genomsnittet.

Sätt upp dina egna mål, baserat på dina egna behov.