Catch-up bidrag gör det möjligt för personer som är 50 år eller äldre att spara mer på sina 401(k)s och individuella pensionskonton (IRA) än de vanliga årliga bidragsgränserna som fastställs av IRS. Tanken är att ta igen de år du inte sparat tillräckligt, förmodligen när du var ung. Generellt tjänar folk mer när de avancerar i år och i karriären, vilket är anledningen till att återhämtningsbidrag börjar vid 50 års ålder. Om du har de extra pengarna är det vettigt att göra återhämtningsbidrag – tak beror på typen av pensionering. konto. Men hur du fördelar pengarna i din portfölj är inte så självklart, särskilt om du är nära pensionsåldern. Prata med en finansiell rådgivare för hjälp med att ta reda på den bästa pensionsstrategin för dina behov.

Ta reda på nu:Hur mycket behöver jag spara för att gå i pension?

Belopp och gränser för återhämtningsbidrag

IRS sätter upp bidrag för kvalificerade pensionsplaner varje år. Naturligtvis måste du först nå din plans bidragsgräns innan du kan göra ikappbidrag.

Nedan delar vi upp de individuella bidragsgränserna för 2020 och 2021 och bidragsbeloppen för återhämtning för olika planer.

IRA :Bidragsgränsen 2020 för IRA och Roth IRA var 6 000 $. För 2021 är det $6 500. Ikappbidraget är 1 000 $. Så totalt kan du ge ett bidrag på 7 500 USD i år om du är 50 år eller äldre.

401(k) och andra arbetsplatspensionsplaner :Den årliga bidragsgränsen för pensionsplaner på arbetsplatsen som 401(k)s, 403(b)s, de flesta 457s och regeringens Thrift Savings Plan (TSP) är $19 500. Upphämtningsbidragsbeloppet för dessa planer är för närvarande $6 500. Så du kan i princip bidra med upp till 26 000 USD 2020 om du är 50 år eller äldre.

SIMPLE 401(k) :Bidragsgränsen för SIMPLE pensionsplankonton är $13 500. Upphämtningsbidraget är 3 000 USD. Så det totala du kan bidra med är $16 500.

Oavsett vilken plan du har, behöver du inte vänta tills din 50-årsdag för att komma ikapp. Du kan börja göra det det år du fyller 50.

Fördelarna med återhämtningsbidrag

Som du kan se är bidragsgränsen ganska generös för olika plantyper. Du kan använda vår 401(k)-kalkylator för att se hur mycket du kan förvänta dig att vinna genom att dra nytta av återhämtningsbidrag.

Så låt oss säga att du fyllde 50 år i år och du nådde din individuella 401(k)-gräns för 2020. Men du använder inte ditt ikappbidrag. Om du antar en årlig avkastning på 7 % på dina 401(k)-investeringar, en rimlig uppskattning enligt vissa rådgivare, skulle ditt konto växa till 20 865 USD nästa år.

Men genom att ta hela inhämtningsbidraget skulle det växa till $27 820. Om du inte gör något mer och låter dina pengar växa (med 7 %) tills du fyller 66, ser du på ett saldo på mer än $82 000.

Dessutom kan du vinna ännu mer om ditt företag erbjuder någon typ av arbetsgivarmatchning på dina insatser. Som nämnts ovan är det mesta du kan bidra med till din 401(k) om du är minst 50 år gammal $26 000 år 2020. IRS kallar dessa pengar som du sätter in på kontot för "elektiva uppskov". De är separata från alla arbetsgivarmatcher ditt företag kan erbjuda. Så år 2020 är det totala beloppet av skatteuppskjutna bidrag som kan göras till dina 401(k) plus alla andra avgiftsbestämda planer (DC) från alla källor inklusive din arbetsgivare $57 000 eller $63 500 om du är 50 år eller äldre.

DC-planer täcker vanligtvis pensionsplaner på arbetsplatsen. Så om du är 50 år eller äldre är det mesta du kan bidra med 2020 till alla dina IRA, inklusive eventuella Roth-alternativ, $7 000.

Hur man gör inhämtningsbidrag

För att börja ge dessa extra bidrag måste du kontakta din planadministratör eller komma åt ditt konto online. Du kan göra detta val när som helst och ändra beloppet du vill bidra med varje löneperiod om det behövs.

Ikappbidrag måste göras till 401(k)-planer före årets slut. IRA-bidrag, å andra sidan, kan göras upp till den tillämpliga tidsfristen för att lämna in din inkomstdeklaration. Detta datum infaller vanligtvis i mitten av april.

Bottom Line

Det är bäst att dra nytta av återhämtningsbidrag och andra möjligheter som kan öka ditt pensionssparande. Du vill också undvika att göra investeringsmisstag som kan äventyra de pengar du har lagt undan. När du blir äldre vill du i allmänhet minska din riskexponering. Men hur mycket – och hur – är de stora frågorna. En finansiell rådgivare kan hjälpa dig att göra den svåra övergången från att samla besparingar till att dra ner dem.

Tips för att öka ditt pensionssparande

• Ditt boägg kommer sannolikt att växa mest på aktiemarknaden. Men för att minska risken vill du diversifiera dina investeringar. Om du inte är säker på vad som är rätt tilldelning för dig, kontakta en finansiell rådgivare. SmartAssets kostnadsfria verktyg förbinder dig med finansiella rådgivare i ditt område på fem minuter. Om du är redo att matchas med lokala rådgivare, kom igång nu.
• Öka dina 401(k)-bidrag så snart du får en höjning. Helst bör du skjuta upp hela höjningen tills du har nått bidragstaket. Men vilken summa som helst är bättre än ingenting. Om du gör det direkt kommer du inte att missa det extra beloppet som dras in från din lönecheck.
• Gör din forskning för att se till att du gör det bästa pensionsvalet för dina behov. Här är en uppdelning av IRA kontra 401(k)s.

Fotokredit:©iStock.com/ljubaphoto, ©iStock.com/PeopleImages, ©iStock.com/ferrantraite