Om du är egenföretagare kan du väga för- och nackdelar med SEP IRA och Roth IRA. Båda är skattegynnade sparfordon som ger särskilda förmåner. Men innan vi utforskar dem och jämför dem, är det nödvändigt att packa upp vem som kan investera i var och en och vad bidragsgränserna är så att du kan göra det bästa valet för dina behov. Naturligtvis kan du alltid hitta en finansiell rådgivare som hjälper dig att investera i en pensionsplan istället.
En Roth IRA är en pensionssparplan som låter dig investera med dollar efter skatt. Det betyder att du betalar inkomstskatt på pengarna som går in. Du kommer dock inte att drabbas av någon skatt på kvalificerade uttag. Du kan börja ta skattefria utdelningar när du når 59,5 år så länge du har haft din Roth IRA öppen i minst fem år.
Vissa finansiella rådgivare rekommenderar att du investerar i en Roth IRA om du förväntar dig att hamna i en högre skatteklass när du närmar dig pension. Detta drag skulle skydda dina besparingar från en annars rejäl skattebörda, särskilt när du skulle behöva de pengarna som mest.
Behörighet att investera i en Roth IRA beror dock på inkomst. Så dessa är inte riktigt designade för rika individer.
Roth IRA-kontoinnehavare kan bidra upp till 2021 och 2022 års maximala bidragsgräns på $6 000. Men om du är 50 år eller äldre kan du göra ytterligare "återhämtning"-bidrag på upp till 1 000 $, för totalt 7 000 $. Men det faktiska beloppet du kan bidra med till en Roth IRA varje år beror på din inkomstnivå.
För att vara berättigad att bidra med vad som helst till en Roth IRA 2021, får din modifierade justerade bruttoinkomst (MAGI) inte överstiga $140 000 om du ansöker om ensamstående eller $208 000 om du är gift och ansöker tillsammans. Men även om du hamnar under dessa siffror kommer din bidragsgräns att börja fasas ut till 125 000 USD (ensamstående) eller 198 000 USD (gemensamt inlämnande av gifta).
För 2022 är gränserna $144 000 för ensamstående och $214 000 för gifta filer. Sänkningen börjar på 129 000 USD för singlar och 204 000 USD för gifta personer.
Med andra ord, din gräns kommer att fortsätta att minska från och med dessa siffror tills den når de ovan nämnda behörighetsgränserna på $140 000 (ensamstående) eller $208 000 (gift anmälan gemensamt). När du väl har nått dessa poäng är du inte berättigad att bidra till en Roth IRA det året. Omvänt kan du bidra med upp till det maximala om din MAGI är mindre än 125 000 USD (ensamstående) eller 198 000 USD (gift ansökan gemensamt).
En SEP IRA är i grunden en pensionsplan utformad för egenföretagare och småföretagare. SEP står för "Simplified Employee Pension". Således fungerar det nästan som en 401(k). Men det saknar några av de mer betungande juridiska och administrativa uppgifterna som är förknippade med att driva en sådan 401(k). Detta är en av anledningarna till att det tilltalar småföretagare som kanske inte har resurserna att köra en stor 401(k)-plan för sina anställda.
IRS tillåter endast arbetsgivaravgifter till anställda SEP IRA. Men om du är egenföretagare är du din egen chef såklart. När du investerar i en SEP IRA gör du bidrag före skatt. Som ett resultat kan dessa bidrag vara avdragsgilla på din nästa skattedeklaration. Däremot skulle du betala regelbunden inkomstskatt på kvalificerade uttag. Du kan vanligtvis göra dessa när du når 59,5 års ålder.
Men som med en Roth IRA måste du uppfylla vissa krav innan du kan investera i en.
För att delta i en SEP IRA måste du uppfylla följande kvalifikationer:
För 2021 kan en egenföretagare bidra med det minsta av följande till sin egen SEP IRA och/eller anställdas SEP IRA:
För 2022 ökar den siffran till $61 000.
I sin tur förväntas den maximala bidragsgränsen för 2021 vara 58 000 $. IRS tillåter inte ytterligare "catch-up"-bidrag för SEP IRA. Men som du kan se kan en SEP IRA ha en maximal bidragsgräns som är betydligt högre än den för en Roth IRA.
Men om du har anställda måste du bidra med samma löneprocent för varje berättigad arbetare som du gör för din egen plan. Så om du bidrar med 15 % av din egen lön till din SEP IRA måste du göra detsamma för varje anställd. Därför rekommenderar många finansiella rådgivare dessa planer för företagare med få anställda eller för egenföretagare.
En av de mest tilltalande fördelarna med en Roth IRA är det faktum att du kan göra kvalificerade uttag som är 100% skattefria. Så om du går i pension med en hög inkomstskatt eller fortfarande arbetar när du når 59,5 års ålder, skulle du slippa en rejäl skattebörda.
Och eftersom du redan har betalat skatt på bidragen du gjort till en Roth IRA, kan du ta ut dessa medel när som helst. Tänk dock på att den här regeln bara gäller för det du lägger in. Du kan inte ta ut intäkter på dina investeringar förrän du når 59,5 års ålder utan att drabbas av en skattestraff på 10 %. Icke desto mindre hjälper denna förmån Roth IRA att fungera som både långsiktiga pensionsplaner och nödfonder.
Och till skillnad från SEP IRA eller traditionella IRA, behöver du inte börja ta nödvändiga minimiutdelningar när du når 70,5 års ålder.
Utöver potentialen för ett högt maximalt bidrag erbjuder SEP IRA också andra fördelar. Till exempel kan dina bidrag och de du gör för dina anställda vara avdragsgilla.
Så låt oss säga att du är egenföretagare och att du bidrog med 10 000 USD till SEP IRA för dig själv och dina anställda 2021. Beroende på vilken skatteklass du hamnar i kan du potentiellt spara tusentals dollar i inkomstskatt baserat på enbart dina SEP IRA-bidrag . Och eftersom att bidra med dollar före skatt minskar din skattepliktiga inkomst, kan bidrag till en SEP IRA öppna dörren för ytterligare skatteavdrag eller krediter.
Dessutom kan du investera i alla alternativ som erbjuds av kontoleverantören som du öppnade din SEP IRA med. Dessa inkluderar vanligtvis aktier, obligationer och fonder. I vissa fall kan dina alternativ vara mer olika än de som finns i en typisk 401(k) eller Roth IRA investeringsmeny.
Med det sagt är det viktigt att ställa in din tillgångsallokering efter ålder och risktolerans innan du investerar i antingen en SEP IRA eller en Roth IRA. Om du inte är säker på vad du har kan du använda vår kalkylator för tillgångsallokering. Den ger dig en glimt av hur din investeringsportfölj kan se ut baserat på din riskaptit.
Nuförtiden kan du shoppa runt på de bästa bankerna för att hitta en Roth IRA du vill ha. Vissa erbjuder bättre räntor än andra, så att göra din efterforskning är avgörande. Du kan också öppna en Roth IRA genom investeringsbolag. Vissa av dessa företag kommer att investera dina pengar i fonder och andra värdepapper. Investeringsalternativ, såväl som avgifter, kommer också att skilja sig åt mellan olika finansinstitut. Det gör det viktigt att begränsa dina val så gott du kan.
Du kan öppna en SEP IRA hos de flesta finansiella institutioner, inklusive banker och värdepappersföretag. Det är dock viktigt att shoppa runt. Vissa företag tar inga ansökningsavgifter eller årliga underhållsavgifter för att driva en SEP IRA. Investeringsmenyer och andra förmåner kan också skilja sig åt mellan olika leverantörer.
Om du är en arbetsgivare som vill etablera en SEP IRA, erbjuder IRS följande riktlinjer:
Så länge du är berättigad att investera i båda, säger ingen regel att du inte kan öppna båda kontona. Du kan till och med investera i båda såväl som en 401(k). Så låt oss säga att du har en vanlig 9-till-5 som sponsrar en 401(k)-plan, men du driver också ett sidoföretag. Du kan använda din inkomst som egenföretagare för att finansiera SEP IRA.
Om du maxar båda kan du gå vidare och öppna en Roth IRA så länge du är berättigad. Och om du tjänar för mycket pengar för att öppna en Roth IRA, kom ihåg att SEP IRA-bidrag minskar din skattepliktiga inkomst. Så du kan sluta kvalificera dig för en Roth IRA om du bidrar till din maximala SEP IRA.
Roth IRA och SEP IRA erbjuder distinkta skattefördelar. Men att ta reda på vad som är rätt för dig beror i slutändan på dina preferenser och ekonomiska situation. Om du gillar komforten med skattefria uttag kan en Roth IRA vara rätt för dig. Detta val kan också vara tilltalande om du finner tröst i det faktum att du kommer att kunna göra kvalificerade uttag skattefria. Denna förmån är särskilt fördelaktig om du förväntar dig att hamna i en hög inkomstskatt när du närmar dig pension.
Men om du driver ett litet företag och inte kan hantera bördan av att driva en stor 401(k) för dig själv och dina anställda, kan en SEP IRA vara bäst för dig. Du kan göra skatteavdragsgilla bidrag till din plan och dina anställdas plan och därigenom främja en gynnsam arbetsmiljö för alla.
Fotokredit:©iStock.com/svetikd, ©iStock.com/designer491, ©iStock.com/Paperkites