Om du redan har maximerat dina pensionsavgifter genom din arbetsgivares plan eller om du inte är berättigad att delta i en plan på jobbet, kan ett individuellt pensionskonto (IRA) vara din bästa insats. IRAs kategoriseras vanligtvis som traditionella konton eller Roth-konton, men det finns också ett tredje alternativ i form av en IRA-CD. Detta speciella sparmedel kombinerar vissa egenskaper hos en IRA med ett insättningsbevis. Det finns fördelar och nackdelar förknippade med varje alternativ så det är viktigt att förstå hur de fungerar när du gör ditt val.

Relaterat:Hur ska jag spara till pension?

Traditionell IRA

En traditionell IRA låter dig spara till pension på skatteuppskjuten basis och en del eller alla pengar du lägger in kan vara avdragsgilla. IRS begränsar det belopp du kan sätta in i en traditionell IRA varje år. För 2019 är bidragsgränsen 6 000 USD plus ytterligare 1 000 USD för sparare över 50 år. Bidragsgränserna är desamma 2020.

I allmänhet kan du öppna en traditionell IRA så länge du är under 70 1/2 år och har skattepliktig inkomst från arbete. Det finns inga inkomstbegränsningar för vem som kan bidra, men din inkomst tar hänsyn till vilken summa av dina bidrag, om några, du kan dra av. Huruvida du omfattas av en arbetsgivares pensionsplan eller inte har också en inverkan.

För 2019 kan ensamstående personer som omfattas av en arbetsgivarplan dra av hela bidragsbeloppet om deras justerade bruttoinkomst är $64 000 eller mindre. AGI-gränsen för gifta par som ansöker gemensamt är $103 000 eller mindre och $123 000 eller mindre om du är gift och ansöker separat. Om du är singel och inte omfattas av en arbetsgivarplan gäller ingen AGI-gräns men gifta par är föremål för ett tak på $203 000 eller mindre när en make omfattas av sin arbetsplats. År 2020 kommer ensamstående personer att behöva AGI på 65 000 USD eller mindre, och gifta par som ansöker gemensamt kommer att behöva mellan 104 000 och 124 000 USD.

I allmänhet kommer du inte att vara skyldig skatt på pengarna i en traditionell IRA förrän du börjar göra uttag. Strafffria uttag är endast tillåtna efter att du fyllt 59 1/2. Om du tar ut pengarna innan måste du betala skatt på pengarna tillsammans med en straffavgift på 10 procent för tidigt uttag. När du fyller 70 1/2 måste du börja ta minimiutdelningar eller få en mycket hårdare skattestraff.

Roth IRA

Roth IRA är ett relativt nytt pensionssparande fordon som introducerades som ett alternativ till den traditionella IRA. En Roth IRA finansieras med dollar efter skatt, vilket innebär att du inte får avdrag för dina bidrag men du kommer inte att betala någon skatt på kvalificerade uttag.

De årliga bidragsgränserna för ett Roth-konto är desamma som för en traditionell IRA. Till skillnad från en traditionell IRA måste Roth-sparare uppfylla vissa inkomstriktlinjer för att öppna denna typ av konto. För 2019 är ensamstående filägare med en justerad bruttoinkomst på $122 000 eller mindre berättigade att chippa in hela beloppet. Gifta par som tjänar $193 000 eller mindre årligen kan också lägga pengar på en Roth IRA. För 2020 är ensamstående personer med en inkomst på $124 000 eller mindre berättigade. Gifta par är berättigade så länge de har mindre än $196 000.

Fördelarna med Roth IRA för Millennials

I allmänhet kan du ta ut pengar från en Roth skatte- och strafffri om ditt konto har varit öppet i minst fem år och du är 59 1/2 år eller äldre. Om du tar ut pengar före 59 1/2 års ålder, är inkomsten föremål för skatt och du kommer också att drabbas av straff för förtida uttag. Det finns undantag från denna regel om du använder pengarna för att köpa ett första hem, för att betala för kvalificerade sjukvårdskostnader som överstiger 10 procent av din bruttoinkomst eller om du blir totalt och permanent invalidiserad. Det finns inga minimikrav för distribution med en Roth IRA.

IRA CD

När du investerar i ett insättningsbevis tjänar pengarna på under en viss period, som kan vara några månader eller några år beroende på CD-skivan. När CD-skivan förfaller kan du ta ut pengarna eller rulla över dem för en ny period. Om du tar ut ett insättningsbevis i förtid måste du vanligtvis betala en straffavgift.

En IRA CD fungerar på liknande sätt, med dina pengar som växer på skatteuppskjuten basis på ett pensionskonto. Din initiala investering får en fast ränta under en bestämd tidsram och förnyas automatiskt. Ju mer pengar du lägger in, desto högre blir din ränta vilket innebär en större avkastning på din investering. Den största skillnaden är att till skillnad från en vanlig CD erbjuder en IRA CD vissa skattefördelar som är förknippade med en traditionell eller Roth IRA.

Med en IRA CD är du föremål för samma begränsningar för bidrag och uttag som du skulle vara med en traditionell eller Roth IRA. Om du bestämmer dig för att ta ut pengarna i förtid skulle samma skatter och påföljder gälla. Du bör också komma ihåg att investeringar i en IRA-CD räknas till din totala årliga IRA-bidragsgräns.

När det gäller säkerhet erbjuder en IRA CD en säkrare investering eftersom din ränta inte är föremål för fluktuationer på marknaden. CD-skivor är försäkrade av FDIC för upp till 250 000 USD så om din bank går under kommer du att vara skyddad upp till de federala täckningsgränserna.

Slutet

Att välja rätt pensionssparande fordon kräver en noggrann utvärdering av din inkomst, aktuella skattesituation och dina långsiktiga utsikter. Om du letar efter en skattelättnad nu och du förväntar dig att din skatteklass blir lägre i framtiden kan en traditionell IRA vara vettig. Om du bara är intresserad av att komplettera en arbetsgivarplan utan någon omedelbar skatteförmån, kan du ha det bättre med en Roth. IRA CD erbjuder en säkrare investering för dem med låg risktolerans. I slutändan bör alternativet du väljer återspegla din komfortnivå och övergripande besparingsmål.

Om allt detta verkar överväldigande, tveka inte att arbeta med en finansiell rådgivare för att få ditt pensionssparande på rätt spår. Ett matchningsverktyg som SmartAssets SmartAdvisor kan hjälpa dig att hitta en person att arbeta med för att möta dina behov. Först ska du svara på en rad frågor om din situation och dina mål. Sedan kommer programmet att begränsa dina alternativ från tusentals rådgivare till tre förtroendemän som passar dina behov. Du kan sedan läsa deras profiler för att lära dig mer om dem, intervjua dem på telefon eller personligen och välja vem du ska arbeta med i framtiden. Detta gör att du kan hitta en bra passform samtidigt som programmet gör mycket av det hårda arbetet åt dig.

Fotokredit:American Advisors Group