När det gäller investeringar finns det bra alternativ, det finns dåliga alternativ. . . och så är det optionshandel.
Många "gör-det-själv"-investerare som letar efter något att investera i förutom aktier har försökt sig på att köpa och sälja optioner som ett alternativ. Faktum är att 2018 var ett rekordår för optionshandel med 20 miljoner optionskontrakt som köptes och säljs varje dag. 1
Lyssna, vi kommer direkt ut och säga att vi inte är ett fan av optionshandel. Du sätter i princip dina pengar på spel genom att kasta tärningen på framgång eller misslyckande för ett företags aktie inom en kort tidsperiod. Det är ett farligt spel som bara kommer att lämna dig blåslagen och förvirrad. Vårt råd? Håll dig undan!
Men låt oss ta en närmare titt på optionshandel. Först och främst måste vi börja med grunderna och förstå vilka alternativ som finns.
En option är ett kontrakt som ger dig rätten (men inte skyldigheten) att köpa eller sälja en viss aktie till ett visst pris vid ett visst datum. Precis som du skulle köpa aktier på aktiemarknaden, finns det en optionsmarknad dit du kan gå för att köpa och sälja optioner.
Förvirrad? Tänk på det så här:Med en option försöker du helt enkelt låsa in priset på en aktie som du kanske vill köpa eller sälja senare för nära vad det är värt nu. Beroende på vilken typ av alternativ du får, satsar du på att priset på en viss aktie kommer att stiga eller falla inom en viss tid.
Det finns bara två typer av optioner där ute – köpoptioner och säljoptioner (även känd som bara "call" och "puts"):
Med ett alternativ försöker du helt enkelt låsa in priset på en aktie som du kanske vill köpa eller sälja senare för nära vad det är värt nu.
Lyssna, det finns mycket förvirrande jargong och lingo som kan få dig att klia dig i huvudet, men alla alternativ kan delas upp i fem delar som hjälper dig att förstå hur de fungerar.
Låt oss dela upp var och en av dessa bitar i lagom stora bitar:
De flesta som äger optioner utnyttjar nästan aldrig sin option att köpa eller sälja de aktier som optionen baseras på före utgångsdatumet. Istället köper de i princip en option med målet att sälja den innan den löper ut för att göra vinst.
Det är optionshandel:Du köper och säljer optioner på optionsmarknaden. Det är i princip samma sak som aktiehandel - förutom att istället för att handla med enskilda aktier byter du alternativ istället. Optionshandlare kommer att försöka köpa en option och sedan sälja den när den är värd mer än vad de betalade för den.
Men här är det stora problemet med optioner:Om du har en köpoption och aktiekursen faller under lösenpriset (eller aktiekursen stiger över en säljoptions lösenpris), blir optionen värdlös. Du kan inte sälja alternativet eftersom det skulle vara billigare att helt enkelt köpa aktien från marknaden till det lägre priset, och att utöva ditt alternativ är meningslöst av samma anledning. När utgångsdatumet kommer och går, försvinner alternativet helt enkelt och du kastade i princip den premie du betalade för att köpa optionen. Aj!
Det är optionshandel:Du köper och säljer optioner på optionsmarknaden. Det är i princip samma sak som aktiehandel – förutom att istället för att handla med enskilda aktier byter du alternativ istället.
Det bästa sättet att hjälpa dig förstå hur optionshandel fungerar är med ett exempel. Låt oss säga att Heather vill köpa en köpoption för John Doe Industries aktie - JDI, förkortat. JDI-aktien är för närvarande värd 30 USD per aktie, och Heather är ganska säker på att dess aktievärde kommer att stiga under de närmaste månaderna.
Hon hittar en köpoption för John Doe Industries aktie med ett lösenpris på $25 och ett utgångsdatum om tre månader. Priset på alternativet är listat till $5. Kom ihåg att optioner representerar 100 aktier, så Heather måste betala en premie på 500 USD för att köpa optionen – och det gör hon.
En månad senare skjuter JDI:s aktievärde upp till $40 per aktie. Här är en viktig sak att komma ihåg:Åtminstone kommer priset för alternativet alltid att vara värd den vinst du skulle kunna göra om du utnyttjade optionen. Eftersom optionens lösenpris är 25 USD, betyder det att köpoptionen måste vara värd minst 15 USD (eller ha en premie på 1 500 USD).
Så om Heather bestämde sig för att sälja sin option nu, skulle hon tjäna $1 000 på sin option. Inte illa!
Istället bestämmer hon sig för att hålla fast vid sitt alternativ. . . tills vidare. När allt kommer omkring är det fortfarande nästan två månader kvar innan utgångsdatumet och Heather tror att JDI-aktien kan växa ännu mer under den tiden och ge henne en ännu större vinst.
Men Heather har fel. En dag efter att JDI-aktien nådde den högsta nivån på $40 per aktie, rasar aktiekursen och fortsätter att falla som en sten under de kommande två månaderna. Dagen innan Heathers option går ut är JDI:s aktiekurs nu värd bara 15 USD per aktie – det är 10 USD under lösenpriset!
Med ingen tid kvar och aktiekursen långt under lösenpriset är hennes option värt ingenting. Ingen kommer att köpa hennes option eftersom det är billigare att köpa JDI-aktier på den öppna marknaden, och det är ingen mening för Heather att utnyttja sin option. . . så hon har inget annat val än att se alternativet löpa ut och försvinna direkt tillsammans med sin initiala investering på $500.
Optionshandel handlar om att tajma marknaden, och det är ett farligt spel att spela med dina investerade dollar. Vi placerar handelsoptioner i samma kategori som handel med enskilda aktier och andra typer av råvaror som guld och ädelmetaller – det är mycket volatilt, mycket riskabelt och extremt svårt att förutsäga.
Och för det mesta är vinsterna på att köpa och sälja alternativ små och du måste betala kapitalvinstskatt på dessa vinster. Det är helt enkelt inte värt huvudvärken!
Utöver det har optionshandlare inte fördelen av att arbeta direkt med en finansiell rådgivare eller investeringsspecialist för att hjälpa dem att fatta viktiga investeringsbeslut. Det betyder att de i stort sett på egen hand försöker välja vinnare och förlorare på aktiemarknaden. När du fattar dina beslut baserat på vad någon postar på Reddit eller på en nyhetsrubrik som kommer att vara irrelevant om två dagar, är det inte ett framgångsrecept!
Här är affären:Optionshandlare är fokuserade på att hitta snabba vinster på kort sikt. Vi vill att du ska vara fokuserad på att bygga välstånd på lång sikt. Det bästa sättet att göra det är genom att investera i aktiefonder med bra tillväxt i din 401(k) och IRA. Det är den beprövade väg som tusentals vardagliga miljonärer har tagit för att bygga upp sitt nettovärde över tid – det finns inga genvägar!
Om du är redo att börja pensionsspara och investera i din framtid måste du samarbeta med en investeringsproffs som kan hjälpa dig att ta fram en plan för att bygga upp välstånd på lång sikt.
Vårt SmartVestor-program kan koppla dig till ett investeringsproffs i ditt område som kommer att sitta ner med dig och vägleda dig genom dina investeringsalternativ så att du kan fatta det bästa beslutet för din framtid.
Hitta en SmartVestor Pro idag!