Varje gång du går till mataffären bombarderas du med tusentals alternativ på hyllorna – några som är riktigt bra för dig och några som är direkt skräp. Att investera på aktiemarknaden är på samma sätt. Det finns bra investeringar och dåliga investeringar. Och en typ av investeringar du kan hitta på hyllorna är något som kallas en penningmarknadsfond .
Penningmarknadsfonder (ibland kallade penningmarknadsfonder ) har blivit populärare under åren, med cirka 3,6 biljoner dollar som förvaltas av hundratals olika penningmarknadsfonder där ute. 1 Det är mycket pengar!
Penningmarknadsfonder ses i investeringsvärlden som en typ av lågriskalternativ med låg belöning till att investera i aktier – särskilt för investerare som bara letar efter en plats att parkera sina pengar på eller skydda sina pensionssparande när de närmar sig pensionen. Men borde de ha en plats i din ekonomiska plan, eller är det bättre för dig att investera dina hörda pengar någon annanstans? Låt oss ta en titt.
En penningmarknadsfond är bara en typ av värdepappersfond som investeras i kortfristiga räntebärande värdepapper. Vi gillar att beskriva fonder så här:Om en grupp människor stod runt en tom skål och varje person kastade in en sedel på 100 USD, skulle de finansiera ömsesidigt skålen. Är det vettigt, eller hur?
Och kortfristiga skuldebrev är bara ett fint sätt att säga att pengar lånade till regeringar, företag och banker som ska betalas tillbaka till investerare om mindre än ett år, plus ränta. I det här fallet, du är långivaren och de är låntagaren. (Precis som om du äger depositionsbevis eller obligationer.)
Penningmarknadsfonder har inte funnits så länge. Den första fonden kokades ihop av ett par killar i början av 1970-talet som ett sätt att erbjuda investerare något som skulle hålla deras pengar säkra och även tjäna dem lite intresse. Även om förluster är sällsynta kan de fortfarande hända. Vi kommer att berätta hur det hände för inte så länge sedan senare.
Nu, innan vi gräver djupare i penningmarknadsfonder, missa inte detta:penningmarknadsfonder är inte samma sak som penningmarknadskonton.
Penningmarknadskonton är i grunden sparkonton som erbjuds av en bank eller kreditförening, medan penningmarknadsfonder är investeringar. Stor skillnad!
Som de flesta andra fonder slår investerare ihop sina pengar för att investera i något. (Kom ihåg den tomma skålen vi just berättade om.) Förutom i det här fallet investerar dessa investerare inte i aktier. Istället investerar de i skuldinstrument som säljs av regeringar, företag och ibland banker som tillåter dessa enheter att låna pengar under en kort tidsperiod. Och nej, ett skuldinstrument är inte som en gitarr eller ett set trummor. Det är bara ett annat sätt att beskriva ett verktyg som en enhet – som en regering eller ett företag – kan använda för att samla in pengar.
Penningmarknadsfonder tillhör familjen ränteinvesteringar, vilket innebär att de är utformade för att ge investerare en jämn inkomstström på regelbunden basis i form av räntebetalningar.
Du kan köpa penningmarknadsfonder från mäklarfirmor eller direkt via en bank som säljer dem. Beroende på typ av fond kan du behöva sätta in någon typ av minsta insättning – allt från några hundra dollar till 5 000 dollar – bara för att börja köpa penningmarknadsfonder. Men det finns några mäklarfirmor som låter dig komma igång utan minsta insättning alls.
Här är några av de viktigaste egenskaperna hos penningmarknadsfonder att tänka på.
Penningmarknadsfonder anses vara "säkra" investeringar eftersom dessa lån förfaller inom en mycket kort tidsperiod - vanligtvis 90 dagar eller mindre. På riskskalan är de mindre riskfyllda än att investera i aktier men mer riskfyllda än att parkera dina pengar på ett sparkonto.
Om ett företag, en bank eller en regering har tillräckligt med tillgångar för att uppfylla sina finansiella åtaganden, då är de likvida – eller så är de bra för det. När det kommer till penningmarknadsfonder betyder det att investeringarna i en penningmarknadsfond snabbt kan omvandlas till lättillgängliga kontanter.
Här är vårt största problem med penningmarknadsfonder:deras resultat! Du kan förmodligen förvänta dig runt 2–3 % avkastning från en penningmarknadsfond. Och även om det kan vara bättre än avkastningen du hittar med ett sparkonto, är det fortfarande inget att skriva hem om. Dessutom är det före avgifterna och kostnaderna, som skär ner i din avkastning ännu mer. Och den avkastningsnivån är definitivt kommer inte att räcka för att hjälpa dig att spara till pensionen (mer om det om en minut).
Det finns ett gäng olika typer av penningmarknadsfonder där ute, men vi kan i stort sett koka ner dem till tre huvudkategorier:prime funds, statliga och treasury funds och skattebefriade (eller kommunala) fonder. Låt oss dela upp var och en av dem riktigt snabbt:
Kallas ibland för reklampapper , prime-fonder är penningmarknadsfonder som vanligtvis placeras i företagsskulder. Översättning? Investerare lånar ut pengar till företagen i fonden, och i gengäld lovar företagen att betala tillbaka snabbt, med lite ränta för ditt besvär.
Statliga fonder och statskassor investeras vanligtvis i saker som statsobligationer eller andra statsstödda räntebärande värdepapper som används för att samla in pengar till statliga utgifter. Oroa dig inte - de lovar att betala tillbaka dig också.
Ofta kallade kommunala fonder, skattebefriade fonder är unika från stats- och statsobligationer eller statsobligationer eftersom pengarna du tjänar är fria från amerikansk federal inkomstskatt (och i vissa fall även från statliga skatter). Dessa medel investeras vanligtvis i kommunala obligationer som samlar in pengar till lokala myndigheter.
Det korta svaret:absolut inte! Här är anledningen:
För det första är de hemska för långsiktiga investeringar. Kommer du ihåg de tråkiga 2–3 % avkastningen? Det är långt ifrån tillräckligt högt för att hjälpa dig att nå dina pensionsmål! Kostnaden för saker är alltid stiger – vanligtvis någonstans mellan 2–3 % varje år. Det kallas inflation, och du måste investera i en takt som är högre än inflationen.
De flesta investerare som köper penningmarknadsfonder gör det för att de vill få en något bättre avkastning på sin investering än ett högavkastande sparkonto . . . men "säkert" betyder inte att penningmarknadsfonder är en säker sak.
Under finanskrisen 2008 kollapsade en av de mest populära penningmarknadsfonderna och investerare slutade med att förlora pengar. 2 Och när den globala covid-19-pandemin slog till 2020, sjönk det totala värdet av penningmarknadsfonder som köper företagsskulder med 120 miljarder dollar – det betyder att 15 % av alla pengar som var bundna i penningmarknadsfonder raderades ut. 3
Så om du bara letar efter ett ställe att parkera lite pengar på eller om du sparar till ett kortsiktigt ekonomiskt mål – tänk mindre än fem år – är det bättre att lägga pengarna på ett penningmarknadskonto än du är i en penningmarknadsfond . Visst, du får inte en bra avkastning, men du undviker också risken att hantera den typen av marknadsvolatilitet på kort sikt.
När det kommer till pensionssparande rekommenderar vi att du investerar 15 % av din bruttoinkomst i aktiefonder med bra tillväxt på skatteförmånliga pensionskonton som en 401(k) eller Roth IRA.
Men lyssna, du borde aldrig investera i något du inte förstår. Det är därför vi alltid tycker att det är en bra idé att arbeta med en investeringsproffs som kan sitta ner med dig och lära dig alla detaljer kring investeringar. På så sätt kan du vara säker på de beslut du fattar med dina pengar!
Har du inget investeringsproffs? Vårt SmartVestor-program kan hjälpa dig att hitta ett kvalificerat investeringsproffs som kan hjälpa dig att komma igång.
Hitta en investeringsproffs nära dig!