Så, du dödar det som din egen chef, eller så är du en del av ryggraden i den amerikanska ekonomin som arbetar på ett litet företag. Du har din affärs- eller karriärplan på plats - men hur är det med din pensionsplan? Finns det alternativ för dig?

Oroa dig inte, det finns – och en du vill veta om är SEP IRA. Det står för S underförstådd E anställd P ension I individuella R ålder A ccount, och det låter egenföretagare och småföretag skapa pensionssparplaner som är skatteuppskjutna konton och fungerar som traditionella IRA:er. Detta öppnar upp ett alternativ för företag med små team – eller ett team av en – som sannolikt inte skulle kunna erbjuda andra typer av pensionsplaner på grund av den komplicerade installationen och höga administrativa kostnader.

Hur fungerar SEP IRA?

Med en SEP IRA, gör arbetsgivare avdragsgilla bidrag på uppdrag av berättigade anställda. Det är en stor skillnad från andra pensionsplaner – endast arbetsgivaren bidrar till planen. Så om du är anställd och din arbetsgivare erbjuder detta – vi pratar gratis pengar! SEP IRAs kommer med vissa fördelar som enkel installation, högre årliga bidragsgränser och bidrag som omedelbart intjänas - vilket betyder att det är dina pengar från dag ett. Så hur vet du om du är kvalificerad?

För en gångs skull är svaret på den här ganska enkelt. Det finns tre enkla saker som kvalificerar dig att delta i en SEP IRA:

• Du är 21.

• Du har arbetat för arbetsgivaren (eller har varit egenföretagare) minst tre av de senaste fem åren.

• Du fick minst 600 USD i ersättning från arbetsgivaren under året. ¹

Eftersom SEP IRAs intjänas omedelbart, äger och kontrollerar den anställde sitt konto från dag ett. Nu måste arbetsgivare (eller egenföretagare) hålla ett viktigt bidragskrav i åtanke om de bestämmer sig för att gå med en SEP IRA:Om du har anställda som är berättigade att delta måste du bidra för dem och avgifterna ska motsvara samma procent av lönen för varje deltagare, inklusive arbetsgivaren. Däremot är företaget inte låsta till att bidra årligen. Så beslutet att bidra, eller hur mycket man ska bidra med, kan ändras varje år. På tal om bidrag. . .

Vad är SEP IRAs bidragsgränser?

Bidragsgränser är en stor skillnad för SEP IRA. För 2020 får arbetsgivaravgifterna inte vara mer än 25 % av en anställds lön eller max 57 000 USD , vilket som är mindre. ²

Låt oss göra lite snabb matematik. För en traditionell IRA är ditt maximala bidrag $6 000 ($7 000 om du är 50 år eller äldre). Om din arbetsgivare bidrog upp till maxvärdet för din SEP IRA, kan det vara ungefär åtta eller nio gånger den årliga gränsen för en traditionell IRA.

En annan bonus om du har en SEP IRA är att du fortfarande kan bidra till en annan IRA. Arbetsgivaravgifterna från en SEP IRA räknas inte mot några av dina bidrag till en Roth eller traditionell IRA. Om du bidrar till en SEP IRA och din egen, se bara till att du får ett investeringsproffs för att få en stabil spelplan på plats och hålla koll på alla krav som gäller för din situation.

Vilka är skattekonsekvenserna av en SEP IRA?

När det kommer till skatteavdrag erbjuder SEP IRA dig och dina anställda ett skattegynt sätt att spara till pension. Som arbetsgivare kan du dra av bidrag du gör till planen för dina anställda, men avdragen får inte vara mer än 25 % av alla deltagares ersättning. ³ Du kan också dra av avgifter från företaget som hanterar planen om bidragen till planen inte täcker dem. Intäkter på bidragen är i allmänhet skattefria tills du eller dina anställda får utdelningar från planen.

Om du är egenföretagare kan du göra dina årliga bidrag fram till förfallodatumet för skatteanmälan – och det inkluderar förlängningar. ⁴ Så du kan fortsätta att ge bidrag till april följande år, eller till 15 oktober om du lämnar in en förlängning. Du kan också dra av bidrag du gör till planen för dig själv.

Vad mer behöver jag veta om SEP IRA?

Liksom andra traditionella pensionskonton finns det många detaljer att tänka på med SEP IRA. För det första, precis som traditionella IRA, kan du börja ta utdelningar efter 59 1/2 års ålder – men du är obligatorisk att börja ta minimiutdelningar från 72. Och eftersom planerna finansieras med dollar före skatt, kommer du att behöva betala skatt på dessa utdelningar i pension. Men alla uttag du gör före 59 1/2? De beskattas som inkomst och kommer med 10 % straffavgift.

Liksom 401(k)s och IRAs låter SEP IRA de anställda hantera investeringsbesluten i planen. Förvaltaren – investeringsbolaget som innehar planens tillgångar – bestämmer bara kvalificerade investeringar och hanterar alla tråkiga saker, som att hantera bidrag, tillhandahålla årsredovisningar och lämna in allt pappersarbete till IRS.

Nu, till skillnad från mer traditionella alternativ, finns detnej fångstbidrag för personer som är 50 år eller äldre med en SEP IRA. Och det finns inga Roth-alternativ med SEP IRA heller.

Summan av kardemumman är att eftersom du kan finansiera en Roth IRA och SEP IRA tillsammans, om du är egenföretagare och gör bidrag, är det bäst att börja med att investera 15 % av din inkomst i en Roth upp till det maximala innan du gör en SEP. Så om du har den Roth fullt finansierad och fortfarande har några av de 15 % över, är SEP IRA vettigt. Om du är anställd betalar din arbetsgivare bidragen – återigen gratis pengar – men du kan fortfarande öppna en Roth IRA på egen hand för att se till att du bidrar med hela 15 % till pensionen.

Få med en SmartVestor Pro

Det går inte att komma runt det – alla slags pensionskonton har många klockor och visselpipor. Men du har det här! Och du behöver inte göra det ensam. Få en investeringsproffs som en av våra SmartVestor-proffs för att lägga upp den bästa pensionsplanen för din situation. Vårt SmartVestor-program gör det enkelt att hitta en kvalificerad investeringsproffs som vet vad vi rekommenderar och som kan hjälpa dig att skapa en pensionsplan med dina mål i åtanke.

Hitta en SmartVestor Pro i ditt område idag!