Vet du vad pensioner och filmuthyrningsbutiker har gemensamt? De har båda ersatts av det "nya sättet" att göra saker på. Netflix tog ner Blockbuster och 401(k) satte pensionsplaner på listan över utrotningshotade arter.

Förr i tiden tillät pensioner människor att få en månatlig livstidsbetalning för resten av livet. Det var en ganska söt affär! Nu ser det ut som att pensionerna snart kommer att ansluta sig till de filmuthyrningskedjorna i historiens papperskorg. Tiderna förändras.

Med kostnaderna för att driva en pension går långt, långt upp, de få företag och branscher som fortfarande erbjuder pensionsplaner letar efter en väg ut från sina pensionsåtaganden. Så vad gör de? De ger de anställda ett val:Ta en engångsbetalning nu eller hänga på sin pension och få en månatlig utbetalning för resten av livet när de går i pension senare .

Kanske är det valet du står inför just nu och du är inte säker på vad du ska göra. Vi förstår! Det är ett stort beslut och du vill ringa rätt. Oroa dig inte, vi kommer att gå igenom dina alternativ tillsammans så att du kan göra det bästa valet för din framtida pension.

Vad är den månatliga livstidsbetalningen?

Om du väljer din pensionsplans månatliga livstidsbetalningsalternativ betyder det att du får en förmånskontroll varje månad under resten av ditt liv efter att du går i pension (som en livränta). Traditionellt är det så här pensionsplaner – även kallade förmånsbestämda planer – brukar fungera.

Månadsförmånen blir alltid samma belopp varje gång. Så om din månatliga livstidsbetalning är 1 000 USD, får du 1 000 USD varje månad som ett urverk. Och ja, du måste betala skatt på dina pensionsbetalningar.

Hur beräknas det beloppet? I de flesta fall kommer pensionsplaner att använda en formel som tittar på tre saker:

• Användningsår. Om du arbetat på företaget i 25 år är det siffran som kommer att användas i formeln. Ganska okomplicerat! Ju längre du har arbetat på ditt företag, desto större blir din månatliga förmån.

• Din slutliga genomsnittslön. Beroende på vilket tillstånd du befinner dig i kan det här numret se lite annorlunda ut. Men i de flesta fall kommer företag att använda dina sista tre till fem års lön i formeln. Vissa platser tar genomsnittet av de tre till fem åren av din högsta lön och använd det numret istället. Det beror bara på!

• En fördelsmultiplikator. Detta är bara en procentandel (vanligtvis mellan 1–2 %) som pensionsplaner använder för att räkna ut storleken på din förmån.

Så vad är den egentliga formeln? Här är den:

(Anställningsår) x (din slutliga genomsnittslön) x (förmånsmultiplikator)

=Årlig livstidsförmån

Så låt oss gå igenom ett exempel så att du kan se hur detta ser ut i verkligheten. Träffa Mr Simmons. Han är en lärare som precis fyllt 65 år och han har arbetat på samma skola i 30 år. Nu är han redo att sluta och flytta till Florida som han alltid har drömt om. Låter trevligt!

Han planerar att ta ut den månatliga livstidsförmånen, men nu undrar han hur mycket pengar han kommer att få från sin pension varje månad. Mr. Simmons genomsnittliga slutlön under de senaste tre åren var 50 000 USD och pensionsplanen använder en förmånsmultiplikator på 2 % för att räkna ut vad någons årliga livstidsförmån kommer att vara. Så nu behöver han bara koppla in siffrorna:

STEG 1: (30 års tjänst) x (50 000 USD slutlig genomsnittslön) =1 500 000 USD

STEG 2: 1 500 000 USD x (2 % fördelningsmultiplikator) =30 000 USD livstid årlig fördel

STEG 3: 30 000 USD per år per livstid / 12 månader =2 500 USD i månadsförmån

Det betyder att Mr. Simmons kommer att få $30 000 varje år från sin pension. Dela den årliga förmånen med 12 månader och Mr. Simmons räknar ut att han kommer att få $2 500 varje månad för resten av sitt liv från sin pension. Glad pensionering, herr Simmons!

Vilka är fördelarna och nackdelarna med en livslång månadsbetalning?

Så den största fördelen med den månatliga livstidsförmånen är ganska uppenbar:du kommer att ha en stadig inkomstström för resten av ditt liv. Vissa människor hör det och tänker "ekonomisk säkerhet." Och det finns något lugnande med det.

Du är inte heller ansvarig för att investera pengarna eller någon av kostnaderna för att hantera dina investeringar – det är på din arbetsgivare eller vilket företag som driver din pensionsplan. Men det finns en baksida med det:Investeringsavkastningen för pensionsfonder är vanligtvis sämre än aktiemarknaden. Se bara på statliga pensionsplaner, som har en genomsnittlig avkastning på mellan 7–8 % medan aktiemarknaden i genomsnitt ligger mellan 10–12 %. ^{1 , 2}

Många pensioner anpassar sig inte heller för inflation, vilket innebär att allt eftersom åren går och saker och ting blir dyrare, kommer dina månatliga checkar inte att kunna köpa vad de brukade.

Men det är inte allt. Det finns ett annat problem:pensionsplaner är inte alltid en säker sak - inte längre. För det första är många pensionsplaner antingen underfinansierade eller riskerar att bli underfinansierade. Enligt U.S. Department of Labor finns det hundratals pensionsplaner över hela landet som riskerar att inte kunna uppfylla sina pensionsåtaganden. ³

Och så finns det arbetare och pensionärer som undrar om de kommer att få sina pensioner överhuvudtaget för att deras företag går i konkurs eller står inför ekonomiska problem. Sears och General Electric har skapat nationella rubriker över sina kamper för att nå slutet av affären. . . och det är inte snyggt. ^{4 , 5}

Tillbaka på 1970-talet skapade regeringen ett skyddsnät för arbetare och pensionärer genom att skapa Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC). Detta federala företag tar över pensionsplaner när företaget som erbjuder pensionsplanen (eller planens sponsor) inte längre kan tillhandahålla de förmåner de lovat sina anställda och pensionärer. Men även PBGC står inför sina egna ekonomiska problem. För närvarande har de mer än 48 miljarder dollar i skuld. . . och det förväntas bli ännu värre under de kommande åren. ⁶

Och här är förmodligen vår minsta favoritsak med pensioner:De dör med dig. Visst, vissa pensionsplaner erbjuder efterlevandeförmåner så att din make åtminstone kommer att få lite pengar, men det är vanligtvis bara en del av vad din månatliga förmån var. Och vad händer om du inte är gift men har barn? Tyvärr kommer dina barn förmodligen inte att få någonting – din pension skulle helt enkelt gå upp i rök.

Allt detta är inte för att skrämma dig, bara för att se till att du håller ögonen öppna om en del av din pension är insvept i pension. Vad är det stora med allt detta? Du bör inte vara beroende av ett företag eller regeringen för din ekonomiska trygghet när du går i pension. Att säkra din framtida pension är din jobb! Så låt oss prata om engångsbeloppsalternativet.

Vad är en engångsbetalning?

Engångsbeloppet är när du får en stor kontant utbetalning från din pensionsplan istället för att få din pension i månatliga avbetalningar. Se det som ett "utköp" – din arbetsgivare försöker komma ur sina framtida pensionsåtaganden genom att ge dig en stor betalning nu.

Liksom den månatliga livstidsförmånen, beräknas ditt engångsbeloppserbjudande baserat på en uppsättning faktorer. I det här fallet är din nuvarande ålder, din lön, hur länge du förväntas leva och räntor som fastställts av IRS några av de siffror som arbetsgivare använder för att ta reda på vad de ska erbjuda dig i en klumpsumma. ⁷ Misstag kan hända, så se till att du tar en riktig Titta noga på ditt pensionsbesked och kontrollera att all information är korrekt innan du accepterar ett engångsbelopp som ges till dig!

Låt oss gå tillbaka till Mr Simmons och spola tillbaka klockan. Han är 45 år gammal nu, fortfarande ett par decennier bort från pension, och hans arbetsgivare kontaktar honom med ett engångsbelopp på 100 000 $. Det är en ganska stor förändring!

Han kan ta pengarna och springa, men han skulle ge upp sin framtida månatliga ersättning under hela livet. Är det värt det?

Vilka är fördelarna och nackdelarna med en engångsbetalning?

Nu har du i princip två alternativ när du får en engångsbetalning:Du kan ta ut pengarna eller så kan du rulla över pengarna till en traditionell IRA.

Om du tar ut pengarna kommer det räknas som skattepliktig inkomst och du kommer med största sannolikhet att behöva betala inkomstskatt på de pengarna direkt. Beroende på storleken på klumpsumman kan det lägga till tusentals dollar till din skattesedel.

Istället föreslår vi att du rullar över den engångsbeloppet till en traditionell IRA så att dina pengar kan fortsätta att investeras och fortsätta växa. Varför inte en Roth IRA? Eftersom pengarna från en klumpsumma skulle räknas som skattepliktig inkomst, och om du rullar in pengarna i en Roth kan du hamna i en högre skatteklass och ge dig en ganska rejäl skattesedel beroende på storleken på din klumpsumma.

Sedan kan du arbeta med en finansiell rådgivare för att hjälpa dig att välja bra tillväxtaktiefonder att investera dessa pengar i. Men kom ihåg att med en traditionell IRA måste du betala skatt när du gör uttag vid pensionering senare. Ha det bara i åtanke!

Det fina med engångsbeloppet är att det ger dig kontroll över dina pengar. Först och främst kan du investera engångsbeloppet hur du vill och potentiellt få en högre avkastning än hur det investerades i pensionen. Och för det andra, vad som än är kvar av klumpsumman när du dör kan lämnas kvar för din make och dina barn.

Finns det några nackdelar med engångsbeloppet? Tja, att ta ett engångsbelopp är ett stort ansvar eftersom det finns mindre marginal för fel. Några dåliga beslut – som att spendera allt på en yacht eller att investera det i en enda aktie – och din klumpsumma kan försvinna eller inte växa tillräckligt för att hjälpa dig att leva som du vill i pension.

Det är därför vi alltid rekommenderar att du arbetar med en finansiell rådgivare för att få ut det mesta av din engångsbelopp. Ett kvalificerat proffs kan inte bara hjälpa dig att undvika beslut som kan störa din ekonomiska framtid, utan de kan också hjälpa dig att välja och vraka investeringar som kommer att flytta dig närmare dina pensionsmål.

Livstid månatlig betalning kontra klumpsumma:Vilken är bättre?

I de flesta fall är alternativet med engångsbelopp helt klart rätt väg att gå. Den största skillnaden mellan en klumpsumma och en månatlig betalning är att med ett klumpsummaalternativ får du kontroll över hur dina pengar investeras och vad som händer med dem när du är borta. Om så är fallet är alternativet engångsbelopp din bästa insats.

Låt oss titta på Mr Simmons situation en sista gång. Låt oss säga att han bestämde sig för att vänta och ta ut de månatliga förmånsbetalningarna när han går i pension vid 65 års ålder. Om han lever i ytterligare 20 år och får 2 500 USD varje månad under sin pensionering, skulle han få totalt 600 000 USD från sin pensionsplan .

Men tänk om han tog 100 000 $ tidigt erbjudande om ett engångsbelopp vid 45 års ålder? Och tänk om han rullade in den klumpsumman till en traditionell IRA och investerade i aktiefonder med bra tillväxt? Även om han inte lade ytterligare en krona på IRA, kan han ha nära 900 000 USD när han går i pension vid 65 års ålder – det är ungefär 300 000 USD mer än hans pensionsutbetalningar skulle vara värda.

Och bara för kick:Om Mr. Simmons bara investerade $200 varje månad i IRA under dessa 20 år, är det mycket möjligt att han skulle sluta med mer än $1 miljon i sitt boägg vid pensioneringen. Det stämmer:Mr. Simmons kan bli miljonär om han spelar sina kort rätt – och det kan du också!

Och om han går bort kan alla pengar som finns kvar gå till hans fru och barn. Om han höll fast vid sin pension, kanske hans fru kan få någon form av månatlig förmån från pensionen. . . men så dör det med henne.

Valet är ganska tydligt, tycker du inte?

Arbeta med en finansiell rådgivare

Den enda person som är ansvarig för att säkra din familjs framtida pension är du. Du måste fatta beslut som kommer att hjälpa dig att få ut det mesta av dina investeringar så att du inte behöver oroa dig för att få slut på pengar när du går i pension.

Om du inte har en finansiell rådgivare som hjälper dig att investera inför pensionen behöver du en! Det är därför SmartVestor-programmet finns:för att koppla dig till en finansiell rådgivare eller investeringsproffs som kan hjälpa dig att ta fram en plan för att nå dina pensionsmål

Hitta din SmartVestor Pro idag!