Om du är en kunnig investerare som letar efter sätt att diversifiera din portfölj, kanske du har hört talas om ETP:er. Och du kanske är helt förvirrad över dem. Oroa dig inte – du är i gott sällskap.
Här är grejen:De är komplexa och de är trendiga, dessa ETP:er. Och även om de inte är dåliga saker, nödvändigtvis, du vill inte sänka dina surt förvärvade pengar i något, trendigt eller inte, utan att förstå hur det påverkar din ekonomi. Det är en del av att ta kontroll över dina pengar.
Så, utan vidare. . . ETP. Och oroa dig inte. Vi håller det enkelt(ish).
Börshandlade produkter, förkortat ETP, anses vara komplexa investeringar, även i mer finansiellt informerade kretsar. För lite extra sammanhang går vi tillbaka till början.
Föreställ dig det:Amerika – 1990-talet. Tonåringar letade efter dolda spår på sina cd-skivor, en ödmjuk kafé i Seattle skapade de första baristorna, och finansfolket tänkte:Vad folk behöver är ett investeringsalternativ som är lite som en aktiefond, men som ger dem mer flexibilitet. Och ETP föddes. Finansmänniskor är så coola .
Precis som en värdepappersfond kan en ETP innehålla massor av individuella investeringar som aktier och obligationer, och människor slår i huvudsak ihop sina pengar för att investera i den. Men till skillnad från fonden, som prissätts en gång om dagen vid dagens slut och därför endast kan köpas eller säljas vid dagens slut, en ETP följer ett index upp och ner hela dagen och kan köpas eller säljas under hela handeln timmar. De enskilda investeringarna läggs i en korg som följer ett index under hela dagen, så generellt sett kommer ETP att göra vad indexet som helhet gör den dagen, snarare än vad ett gäng enskilda aktier gör.
Alla tre typer av ETP:er - den börshandlade fonden (ETF), börshandlade råvaror (ETC) och börshandlade sedlar (ETN) - fungerar på liknande sätt, men de tenderar att vara specialiserade baserat på produkttyp och indexgrupper.
Betcha några av er läste titeln på den här artikeln och tänkte, Menar de inte ETF? ETF är definitivt en mer välkänd akronym än ETP. Men en ETF, eller börshandlad fond , är bara en typ av ETP. ETF är den bredaste av börshandlade produkter, eftersom fonderna kan inkludera enskilda aktier, obligationer, fastighetsinvesteringar, penningmarknadsfonder – en mängd olika fonder, både fysiskt stödda och inte.
Råvarorna – det är råvaror och jordbruksprodukter – har alltid varit lite svårare att komma åt för den genomsnittliga investeraren. Varför? Eftersom många råvaruinvesteringar görs i terminer (finansiellt för ett juridiskt avtal att köpa eller sälja i framtiden till ett förutbestämt pris) och vägen till terminsinvesteringar innehåller hinder:1) du behöver ett terminskonto och 2) du behöver en finansiell rådgivare som handlar med terminer för att skapa ett terminskonto.
ETC är dock tillgänglig direkt via ett mäklarkonto och handlas på börsen som aktier och obligationer. Det betyder att du inte behöver lära dig ett helt nytt sätt att handla som du skulle göra med terminer.
Japp, vi pratar om börshandlade saker igen, men den här är den börshandlade sedeln. Så, du har den bredspektrum-ETF, den råvaruspecifika ETC, och nu ETN, som specialiserar sig på osäkrade räntebärande värdepapper - lån, eller i det här fallet "sedlarna". En säker lånet är kopplat till något fysiskt som en bil eller ett hus, som kan tas i beslag om lånet inte betalas. Osäkrade lån har inte den typen av säkerheter, så de är mer riskfyllda. Du, investeraren, lånar ut pengar till en enhet som har skapat detta ETN – ofta en bank – och den banken står nu i skuld till dig och alla dess andra ETN-investerare.
Hur använder den banken pengarna när du lånar ut pengar till den genom att investera i dess ETN? Nåväl, först , när den ställer in ETN, väljer den ett index som ETN kommer att spåra, eller i princip spegla. Låt oss säga att de följer guld. Du får reda på att de följer guld, du litar på banken och du investerar dina pengar i ETN. Nu kan banken använda de pengarna på vilket sätt den behöver och lovar dig att din avkastning kommer att matcha vad indexet än gör. Så om guldet ökar med 200 % när du tar ut dina pengar, kommer din investering också att öka med 200 %. Ser du hur det fungerar?
Låt oss uttrycka det i ännu enklare termer.
Kom ihåg att ETN inte är en enkel investeringsstrategi – vi försöker bara göra det lite lättare att förstå. Träffa Sue och Bobby.
Sue har 100 dollar som bränner ett hål i fickan och hon letar efter ett sätt att göra det till 300 dollar. Medan hon tittar stöter hon på Bobby. Bobby har massor av djärva pengaidéer han behöver investerare för just nu, och han hör att Sue letar efter något att göra med de 100 $.
Bobby:"Hej Sue, om du lånar mig den där hunden idag och ger mig lite tid, tror jag att jag kan tjäna lite pengar till dig."
Sue:"Hur tror du?"
Bobby:"Jag har sett Ricky spela baseboll på sistone och han börjar bli riktig Bra. Jag tror att om sex år kommer han att vara i majors. Jag kommer att hålla ett öga på hans basebollkarriär, och jag garanterar dig att om han tjänar miljoner i MLB som jag tror att han kommer att göra, kommer jag att tredubbla dina pengar.
Sue:"Bobby, vad har Rickys basebollkarriär med dig att göra att kunna betala mig stora pengar senare?”
Här är grejen:Rickys basebollkarriär gör det inte har något att göra med hur Bobby kommer att tjäna pengar. Han använder bara det så att han och Sue har ett överenskommet riktmärke om hur Sue får betalt tillbaka.
Banker gör samma sak genom att säga att de kommer att betala tillbaka baserat på ett specifikt aktieindex. Under tiden hoppas de kunna ta dina pengar och investera dem någon annanstans som överträffar indexet. Det är vad Bobby också gör – han hoppas kunna ta Sues 100 $ och förvandla det till 1 000 $. Sedan när Ricky tar sig till den stora ligan, betalar han tillbaka $300 till henne och alla är nöjda. Det är det bästa scenariot. Det värsta fallet är att Bobby går i konkurs på sin investering och Sue får ingenting – även om Ricky gör majors.
Det är i princip hur ÖNH fungerar. De är riskabla, eftersom det finns två sätt du kan förlora dina pengar på – antingen om indexet inte går bra eller om ENT-ägaren (Bobby, i det här fallet) tankar sin investering och inte kan betala tillbaka. De är små mindre riskabelt om institutionen bakom ENT är trovärdig och har en lång historia av att hålla sina löften.
Beroende på vem du pratar med kan investering i börshandlade produkter vara det bästa sedan Cardinals tog World Series 2011 – legendariskt förresten. Eller det kan vara mer som 1919 Black Sox – killarna som förstörde sina basebollkarriärer och fick inte de stora pengarna de prutade för. De skulle förmodligen säga att belöningen inte var värt risken.
I allmänhet väljer investerare i det första lägret ETP:er av ett par anledningar.
Och . . . sanning:Det kan vara ganska spännande att handla ofta och komma ut när ett index toppar.
Men vi är mer camp Black Sox. ETP:er medför mycket risker och de potentiella belöningarna balanserar inte det. Visst, det kan vara lockande att investera i saker som guldtackor och få tillgång till index som du inte kunde komma till tidigare – men du kommer att förbli mer intresserad och involverad i en investering som du kan förstå.
Och den spännande, dagshandelsaspekten av ETP:er – att veta att du kan köpa och sälja när som helst när indexet stiger – det är inte sättet att bygga långsiktigt välstånd! Långdistansinvesteringar över tid är den typ av solid investeringsstrategi du behöver, och en finansiell rådgivare värd sitt salt kommer att säga samma sak.
Vi är alla för att du ska diversifiera din investeringsportfölj. Folk säger, "lägg inte alla dina ägg i en korg", av en anledning - för det är ett bra råd. Om du letar efter ett sätt att hålla saker intressant medan du diversifierar, är ETP:er ett sätt att göra det.
Men det finns säkrare, mer väl upplysta vägar till samma destination. En professionell finansiell rådgivare kan hjälpa dig att väga för- och nackdelar med dem alla. Vi rekommenderar alltid aktiefonder med solid tillväxt för att diversifiera och samtidigt hålla fast vid en långsiktig strategi.
Om du är redo att dyka in, leta efter en finansiell rådgivare som kommer att svara på alla dina frågor, oavsett hur grundläggande du tror att de är. För att verkligen förstå din ekonomi – vilket är avgörande för att ta kontroll över dina pengar – du behöver hjälp från en expert med hjärtat av en lärare. Vi har granskat och coachat några av de mest pålitliga, pengarskunniga människorna där ute och är stolta över att kalla dem Ramsey SmartVestor-proffs.
Hitta en SmartVestor Pro nära dig!