Föreställ dig att bli anställd på ett etablerat, välkänt börsnoterat företag. Låt oss kalla det BigWigs, Inc. Som en del av anställningsprocessen går en personalrepresentant över alla dina förmåner med dig – saker som sjukförsäkring, en 401(k) och betald semestertid.
Sedan nämner de något som kallas en aktieköpsplan för anställda, eller ESPP. Du uppmuntras att delta. Varför? För det betyder inte bara att du får rabatterade aktier av företagets aktier, utan vilket bättre sätt att visa att du verkligen – bokstavligen – är investerad i företaget.
En rabatt låter bra. . . och varför skulle du inte vilja investera i BigWigs om du planerar att spendera en stor del av ditt liv där? Tja, svaret är inte fullt så enkelt. Innan du registrerar dig för ditt företags aktieköpplan för anställda, låt oss ta en titt på vad det kan betyda för din investeringsportfölj.
En aktieköpsplan för anställda är en personalförmån som erbjuds av börsnoterade företag som gör det möjligt för anställda att köpa företagsaktier med rabatt genom ett löneavdrag.
I många fall erbjuds dessa rabatterade aktier bara till dig efter att du har arbetat på företaget under en viss tid (detta kallas "vesting"), eller så kan du ha tillgång till dem direkt. Du beskattas först efter att du säljer dina aktier.
Men hur fungerar en aktieköpsplan för anställda egentligen? Låt oss dyka in direkt!
Vem gör inte det älskar en rabatt? Men en rabatt är egentligen bara en bra affär om du redan skulle köpa saken (eller om det är värt att köpa i första hand). Samma logik gäller när vi börjar prata om aktieköpsplaner för anställda. En rabatt är tilltalande, men gör du det verkligen vill du parkera en del av din surt förvärvade lön i ett ESPP varje månad?
Låt oss först göra en snabb genomgång av några termer att känna till:
Tänk på att aktieköpsplaner för anställda har en bidragsgräns. Du kan bara bidra med upp till 25 000 USD per år i löneavdrag. 1 Men ESPP-aktier kommer nästan alltid med 15 % rabatt. Varför? För företag vill att du ska investera i dem. Och vissa kan bli ganska hårda när det gäller att "uppmuntra" dig att delta. Låt oss fortsätta med vårt BigWigs-exempel för en närmare titt.
BigWigs-aktier säljs för $10 styck, men med din 15% rabatt kan du köpa för $8,50 per aktie istället, vilket innebär att du sparar $1,50 på varje aktie du köper. Om du köper 100 aktier till den rabatterade kursen betyder det att du omedelbart kan vända och sälja dina aktier för en vinst på 150 USD. När du krymper siffrorna är det en vinst på 17,6 % – vilket är ganska bra!
Tillbakablicksperioden erbjuds ibland som en extra förmån för de anställda. Om din arbetsgivare erbjuder denna förmån betyder det att din 15 % rabatt tillämpas på antingen priset för första eller sista dagen för erbjudandeperioden – beroende på vilket som är lägst.
Så om erbjudandeperioden sträckte sig från 1 januari till 30 juni, och aktierna var $10 den 1 januari och $12 den 30 juni, skulle tillbakablicksperioden gälla för $10-aktierna. Du skulle betala $8,50 vilket ger dig en ännu större avkastning på $3,50 per aktie (eftersom priset nu är högre) istället för $1,50 per aktie om du omedelbart skulle sälja dem efter köpdatumet. Var dock försiktig. Om du säljer dina aktier omedelbart kommer du inte att uppfylla kraven för innehavsperioden och dina aktier kommer att beskattas som vanlig inkomst. Alla dessa intäkter kan ätas upp väldigt snabbt på det sättet!
Det finns alltid finstilt, eller hur? När det kommer till aktieköpsplaner för anställda finns det några skattehänsyn att tänka på. Kom ihåg att du inte betalar någon skatt förrän efter du säljer dina aktier. Det blir lite mer komplicerat därifrån.
En kvalificerande disposition händer när du säljer dina aktier minst ett år från köpdatumet och minst två år från erbjudandedatum. Kom ihåg att detta kallas lagringsperioden . Rabatten du får på aktierna beskattas som vanlig inkomst. Då är det här skattefördelen kommer in:Eftersom du uppfyllde innehavsperiodens behörighetskrav, pengarna du tjänar på rean av dina aktier är föremål för reavinstskatt istället för din vanliga inkomstskatt. Det kan göra en enorm skillnad eftersom kapitalvinstskatten nästan alltid är lägre än inkomstskatten.
En diskvalificerande disposition händer när du säljer dina aktier tidigt – innan innehavsperioden är över. Det är en risk. När du säljer innan du har uppfyllt kraven på innehavstid, beskattas dessa inkomster med din inkomstskattesats. De behandlas inte som kapitalvinster. Så även om du kanske tjäna mer pengar på att sälja när aktierna är höga, du kommer att betala mer i skatt.
Lyssna noga här:För sådana här frågor, kontakta en skattespecialist som du kan lita på. Allt det här kan vara klart som lera och det finns ingen bra anledning att du måste ta reda på det på egen hand. Speciellt när det finns människor (av vilken anledning som helst) som älskar att lista ut skatteutmaningar!
Nu måste vi gå igenom några av riskerna med att investera i en ESPP eftersom det finns ett par stora risker.
Enskilda aktier kan vara mycket oförutsägbara. Dagens stora vinnare är morgondagens största förlorare. Så när du pratar om din pension – din framtid – du måste spela det långa spelet. Annars kommer du att vara uppför en bäck utan en paddel.
Du vill undvika att lägga dina surt förvärvade pensionspengar i enskilda aktier. Det är bara för riskabelt. Och vad är en aktieköpsplan för anställda utom enstaka aktier utklädda till en "förmån"? Kom ihåg att värdet på ditt företags aktie kan sjunka eller försvinna på ett ögonblick.
Femton procent rabatt är inte så bra när du tänker efter. Blir du så exalterad när en riktigt snygg tröja har 15% rabatt? Förmodligen inte, för det är fortfarande dyrt! Samma sak gäller här.
Visst, 15 % är bättre än ingenting, men med tanke på risken med att lägga för många av dina pensionsägg i en korg är det inte värt det. Aktier går upp och ner hela dagen, och den 15 % rabatten kan försvinna på ett ögonblick. Det är en olycka som väntar på att hända.
Låt oss spara lite tid:Nej! Här är varför. De riskerna vi bara pratade om – de är läskiga nog att göra aktieköpsplaner för anställda svårt.
ESPPs är glorifierade aktieinvesteringar. Och bara för att ditt företag rekommenderar dem eller du tror att inget dåligt någonsin skulle kunna hända ett företag som är så framgångsrikt som ditt, tänk om.
Istället vill du diversifiera dina investeringar, vilket du kan få genom en blandning av tillväxtaktiefonder med starka meriter. (Om du är ny på att investera, se till att du tar dig tid att läsa om hur du investerar i fonder.)
Det enda undantaget från "bara-säg-nej-policyn" på ESPPs är om de ges till dig direkt. Om de är en gåva eller belöning från din arbetsgivare är det bra. Om du måste betala för dem, säg "Tack, men nej tack."
Du kan verkligen vinna med pengar. Du kan verkligen pensionera en vardagsmiljonär. Och du behöver inte delta i en ESPP för att göra det heller. Men att få en solid investeringsstrategi på plats tar tid, och det är inget du behöver ta reda på på egen hand. Ta kontakt med ett av våra SmartVestor-proffs och ta reda på vad dina nästa pengarörelser kan vara. Låt en kvalificerad investeringsproffs hjälpa dig göra en plan!
Hitta en SmartVestor Pro i ditt område idag!