När man sparar till pension, uppskattar vissa investerare flexibiliteten "gör det själv" att välja sina egna investeringar; medan många andra föredrar "gör det åt mig"-metoden och väljer att få sin investeringsportfölj professionellt förvaltad genom måldatumsfonder eller riskbaserade portföljer. Oavsett vilket tillvägagångssätt som är rätt för dig är det viktigt att förstå tre grundläggande begrepp för pensionsplaninvesteringar.

Tillgångsallokering

Att välja din investeringsmix, eller tillgångsallokering, är ett av de mest kritiska stegen att ta när du sparar till pension. Faktum är att dina val av tillgångsallokering kan stå för över 90 procent av din portföljs resultat. ¹ När du väljer investeringar för din pensionssparportfölj kommer du att ha tillgång till olika typer eller klasser av investeringar.

Dessa tre typer av tillgångsklasser finns vanligtvis i pensionsplaner:

• Aktiefonder – Dessa fonder äger andelar, eller delägande, i företag. Historiskt sett har aktiefonder erbjudit den största potentialen för att leverera den högsta avkastningen på lång sikt. Men de anses också vara de mest riskfyllda typerna av investeringar eftersom deras värde tenderar att gå upp och ner mer än andra fondtyper.
• Obligationsfonder (räntefonder) – Dessa fonder investerar i företags- eller statsskulder som betalar ränta. Obligationsfonder ger historiskt sett lägre avkastning än aktiefonder, men de anses vara mindre riskfyllda eftersom de tenderar att inte fluktuera i värde lika mycket som aktier.
• Stabila värdeinstrument – Dessa investeringar inkluderar kontanter och kortfristiga instrument som är ännu mindre riskfyllda än obligationsfonder och tenderar att skydda värdet på den ursprungliga investeringen snarare än att söka tillväxt.

Inom varje tillgångsslag har fonder olika investeringsmål. Dessa motsvarar ofta specifika egenskaper inklusive investeringsstilar (som värde eller tillväxt), börsvärde (som stora, medelstora eller småbolag), geografisk region (som USA, internationell eller tillväxtmarknad) eller obligationsduration (kort, medellång eller lång sikt).

En viktig faktor i ditt beslut om tillgångsallokering är din tidshorisont, eller hur lång tid du har på dig tills du går i pension. Experter rekommenderar att ju längre tidshorisont du har, desto mer bör du överväga att allokera till aktier. Det beror på att om din pension är många år bort, har du råd att klara några upp- och nedgångar på kort sikt till förmån för mer betydande potentiella vinster på lång sikt. När din tidshorisont förkortas har du mindre tid att återhämta dig från en stor förlust i dina investeringar; så du kanske vill överväga att allokera mindre till aktiefonder och mer till konservativa investeringar, som obligationsfonder och stabila värdefonder.

Diversifiering

Att sprida ditt pensionssparande över olika typer av fonder, så kallade diversifiering, kan bidra till att minska sannolikheten för stora förluster eftersom olika investeringstyper kommer att gå in och ur fördel vid olika tidpunkter.

Investeringsdiversifiering kan (och bör) ske på många nivåer. Du kan investera i olika tillgångsklasser för att minska risken, och inom tillgångsklasser kan du investera i olika investeringsstilar. Du bör också utvärdera graden av diversifiering inom de investeringsalternativ du överväger.

Till exempel koncentrerar vissa fondförvaltare en fonds underliggande investeringar till ett relativt litet antal företag eftersom det passar fondens investeringsstil eller mål. Andra fonder är mer diversifierade eftersom de investerar mindre andelar av fondens tillgångar i ett större antal företag.

Ombalansering

När du bestämt vilka fonder som passar bäst för ditt pensionssparande och hur mycket du vill avsätta till varje fond bör du sätta upp ett schema för att kontrollera dina investeringar. För att behålla din strategi kan du behöva justera med jämna mellanrum hur mycket av ditt konto som investeras i var och en av de investeringar du valde eftersom olika investeringar i din portfölj kommer att växa i olika takt.

Med tiden kan vissa investeringar växa i en snabbare takt än andra investeringar och kan representera en allt större del av din portfölj än vad som ursprungligen var tänkt. Du kan med jämna mellanrum behöva balansera om, eller minska, beloppet av ditt pensionssparande som allokeras till den överpresterande investeringen och allokera mer till andra tillgångsklasser. På så sätt omsätter du principen "köp lågt, sälj högt" för att investera. Du ser också till att din ursprungliga tillgångsmix bibehålls.

Du behöver inte balansera om för ofta. Du kanske vill granska ditt konto på kvartalsbasis och bara ombalansera om allokeringen är väsentligt annorlunda än din önskade strategi. Din arbetsgivare kan också ha en automatisk ombalanseringsfunktion som du kan använda för att göra detta åt dig årligen.

Tänk på helheten

Även om det kan vara nervkittlande att se dina besparingar stiga och falla i värde, är viss investeringsrisk bra eftersom du behöver värdetillväxten för att överträffa inflationen. Så gör-det-själv-investerare bör hålla diversifieringsprincipen i åtanke, förstå källorna till deras investeringsrisk, vara bekväma med mängden risker de tar – och ha tålamod att ta dig ut i upp- och nedgångar. Det finns verktyg som hjälper dig att fördela, diversifiera och balansera om ditt konto.