Vi tänker sällan på att delta i en hellivsförsäkring när vi tänker på presenter. Det är också osannolikt att vi överväger att köpa en livförsäkring för barn. Men det kanske är dags att ompröva båda begreppen.

Oavsett om du vill ge dem ett finansiellt försprång eller lär dem värdet av att skydda sin familj och ekonomiska framtid, här är tre anledningar till varför en hellivsförsäkring kan vara den perfekta presenten till ditt barn eller barnbarn.

Medan barn är små är livförsäkringskostnaderna lägre

Livförsäkringspremier baseras på ett antal faktorer, inklusive en persons ålder och hälsa. Premierna är generellt lägre för barn eftersom de är unga och friska. När dina barn blir äldre, eller om deras hälsotillstånd förändras, kanske de inte kan kvalificera sig för eller ha råd med livförsäkring. Att köpa en hel livförsäkring för ett barn nu kommer att hjälpa till att säkerställa att han eller hon har garanterat skydd för livet.

Beroende på vilka alternativ du väljer kan policyn tillåta barnet att köpa mer skydd (mot en extra kostnad) när de når vissa åldrar. Förhöjningarna är tillgängliga vid specifika intervall eller livshändelser, såsom äktenskap eller födseln av ett barn. Poliser har också potential att tjäna utdelning, som kan användas för att öka livförsäkringsskyddet och kontantvärdet över tiden. Utdelningar är inte garanterade.

Tillhandahålla pengar för deras framtid

Hela livförsäkringar har ett kontantvärde som växer över tiden och kan nås av försäkringsägaren. Som vuxna kan dina barn använda en del av de pengarna för att hjälpa till att betala en del av sin studieavgift, finansiera ett bröllop eller till och med som en del av en handpenning på ett hus. (Livförsäkringskalkylator)

Vad de kommer att kunna använda hela sin livförsäkring till kommer att variera beroende på storleken och typen av försäkring du köper åt dem. Det är också viktigt att förstå att alla utdelningar kommer att minska försäkringens kontantvärde och dödsfallsersättning och ökar chansen att den förfaller. Om försäkringen förfaller med ett utestående lån som överstiger kostnadsbasen är det skattepliktigt.

Vissa hellivsförsäkringar har olika premiebetalningslängder, vilket gör att du kan betala av dem på så lite som 10 eller 20 år. Det finns till och med tillgängliga program som gör att du kan göra en enda engångsbetalning för att betala för en eller flera försäkringar - en fantastisk idé för morföräldrar! På så sätt när barnen är tillräckligt ansvariga för att bli ägare, kommer de inte att ha några premier att betala. (Läs mer: Laddering försäkringar)

Faktum är att, som tidigare nämnts, eftersom deltagande livförsäkringsägare är berättigade att ta emot utdelning, kan de ha pengar som kommer till dem. Ägare av hela livförsäkringar kan välja att ta emot utdelningar i kontanter eller välja andra alternativ som betald ytterligare livförsäkring. Även om dessa utdelningar inte är garanterade, är de fortfarande en attraktiv möjlighet. (Förresten, MassMutual har betalat ut utdelning till berättigade deltagande försäkringsägare varje år sedan 1869.)

Livförsäkring:Praktiskt och genomtänkt

En livförsäkring kan verka som en mycket praktisk gåva ... och det är det. Men det kan också vara en sentimental gest att visa dina barn eller barnbarn hur mycket du bryr dig om deras framtid.

Tänk på om 20 år när det är dags för ditt barn eller barnbarn att ta äganderätten till försäkringen. Hon kunde läsa ett personligt brev som du inkluderade i försäkringen som förklarar hur mycket hon betyder för dig och de viktiga skälen till varför du köpte försäkringen åt henne. Inkludera kanske ett favoritfoto också.

Barn kommer att växa ur leksakerna, kläderna och praktiskt taget allt du ger dem. En hel livförsäkring är annorlunda. Du kan föregå med exempel genom att ingjuta värdet av ekonomiskt ansvar med något som en dag kan hjälpa till att skydda deras familjer och finansiera deras livs stora händelser.

Naturligtvis, när barn är barn, kanske de inte uppskattar konceptet med en hel livförsäkring mitt bland ljusen och tårtan på en födelsedag eller omslagspappret och överraskningen av vintersemestern. Så beroende på ålder är det förmodligen en klok idé att ha en leksak att slänga i mixen. Den leksaken kommer sannolikt att gå sönder och glömmas bort någon gång. Hela livförsäkringen? Sannolikt inte.

Köpa en livförsäkring:Muttrar och bultar

Att köpa livförsäkring för ett barn kan vara ganska enkelt. Vanligtvis har de inte mycket av en komplicerad hälsohistoria och i allmänhet krävs ingen medicinsk undersökning. Du måste ha grundläggande information för ansökan:namn, födelsedatum, relation och personnummer.

Men vissa gränser och restriktioner kan göra barns politik annorlunda än att köpa en hellivsförsäkring för en vuxen. Generellt sett kommer försäkringsskyddet att vara begränsat till en maximal procentandel av den täckning som föräldrarna har på sig själva. Detta är fallet även när det är mor- och farföräldrar som köper livförsäkringarna. Tanken är, varför skulle någon ha försäkringar på barn och inte ha åtminstone någon form av försäkring på sina föräldrar? Trots denna begränsning kan barn vanligtvis få viss täckning, även om deras föräldrar är ohälsosamma och inte kvalificerar sig för livförsäkring. Du kan inte heller spela favoriter – syskon måste ha motsvarande mängd livförsäkring.

En annan viktig del är vem som ska äga livförsäkringen. Försäkringen måste ägas av antingen föräldrarna, farföräldrarna eller en trust. Det finns flera faktorer att ta hänsyn till när man bestämmer ägande. Dessa inkluderar storleken på försäkringen, kontroll över försäkringsvärdena och skattekonsekvenserna för gåvor.

Med alla de olika besluten att fatta när det kommer till att köpa en hel livförsäkring för de speciella barnen eller barnbarnen i deras liv, väljer många människor att konsultera en finansiell professionell som kan utvärdera deras personliga situation och hjälpa till att navigera de tillgängliga alternativen.