Livränta är en grupp produkter som i allmänhet, i utbyte mot en engångsbetalning eller en serie betalningar, kan ge en inkomstström någon gång i framtiden. Det finns många olika typer av livräntor med olika förmåner och funktioner som syftar till att åstadkomma olika saker.

Till exempel är vissa livräntor utformade för att hjälpa människor att bygga långsiktigt sparande för pensionering. Andra typer av livräntor är utformade för att hjälpa dem som kan behöva pensionsinkomster omedelbart eller i framtiden.

Den övergripande mixen ger en rad alternativ för att möta vissa behov och omständigheter. Vilka är några av de vanligaste? Beroende på typ av livränta kan de ofta hjälpa dig när du behöver:

• Uppfyll målen för pensionsinkomster.
• Förhindra överlevande tillgångar.
• Diversifiera en investeringsportfölj.
• Hjälp till att hantera skatter.
• Anpassa din ekonomiska plan.

Här är en närmare titt på vart och ett av dessa områden.

Uppfyll målen för pensionsinkomst

Kommer du att ha en stadig, förutsägbar inkomstström när du går i pension?

Pensionsinkomst kan komma från en mängd olika ekonomiska källor, som, när de läggs samman, kan göra att du kan upprätthålla en viss levnadsstandard. Vissa av dessa källor, som social trygghet, kan vara stabila och pålitliga. Andra, som pensions- och investeringsportföljer som består av värdepapper knutna till marknaden, kanske inte är det.

Som ett resultat kan en marknadsnedgång eller annan ekonomisk händelse ha negativa konsekvenser för storleken och tillförlitligheten av din pensionsinkomst.

Livränta kan ge en garanterad inkomstkälla och som ett resultat kan de öka stabiliteten i en pensionsinkomstplan. Med inkomstlivräntor kan den inkomstströmmen starta omedelbart eller vid någon specifik tidpunkt i framtiden.

Dessa typer av livräntor kan erbjuda en lösning för dem som närmar sig eller går i pension som behöver en inkomstström. Inkomstlivräntor kan också bidra till att minska effekten av att ta ut inkomster från en investeringsportfölj på en låg marknad.

Eller så finns det avvägningar. Eftersom de ger begränsad eller ingen likviditet är garanterade inkomster i allmänhet inte det bästa valet för dem som vill kunna utnyttja de underliggande medlen.

Förhindra överlevande tillgångar

Vad är ett annat problem, särskilt för dem som går in eller närmar sig pensionering?

Tack vare förbättrad hälso- och sjukvård och levnadsstandard lever människor längre. En 60-åring i dag kan förvänta sig att leva minst 20 år till eller mer i genomsnitt, enligt Centers for Disease Control.

Det betyder att människor behöver mer pengar att leva på genom sina gyllene år, vilket kan vara en utmaning. En pensionsportfölj kanske inte har tillräckligt med medel för att vara för evigt, särskilt om pengar dras från den varje år. Pensionerna är på nedgång, och social trygghet, ett statligt program som har sina egna finansieringsbekymmer, kan vara osannolikt att uppfylla den önskade nivån av inkomstbehov för många människor. (Relaterat :Den hotande pensionskrisen)

Genom att tillhandahålla en garanterad och förutsägbar inkomstström som varar hela din livstid, kan livräntor hjälpa till att kompensera utmaningen att få inkomst att sträcka sig över vad som kan vara längre än väntat år.

Diversifiera en investeringsportfölj

Aktier och obligationer, antingen direkt eller indirekt genom olika typer av fonder, är grundpelaren i de flesta pensions- och investeringsportföljer. Som sådan kan marknadssvängningar påverka deras prestanda och, därefter, deras tillväxt från år till år. Det kan utgöra en utmaning, särskilt för dem som kanske står inför pensionering under björnmarknadsår.

Andra typer av investeringar, som råvaror eller fastigheter, är också föremål för högkonjunktur på marknaderna.

Olika typer av livräntor kan erbjuda diversifiering med varierande grad av marknadsexponering. Det kan hjälpa investerare som vill spara och bygga resurser över tid för pensionering.

Till exempel erbjuder uppskjutna fasta annuiteter garanterade räntor och skydd mot marknadsvolatilitet som kan hjälpa till att stabilisera portföljtillväxten.

För dem som kanske vill ha lite mer uppåtpotential kan fasta indexlivräntor tjäna ränta delvis baserat på resultatet av ett externt index. De ger också skydd mot nedgångar på marknaden.

Och för dem som kan tolerera mer risk i utbyte mot marknadsvinster, erbjuder rörliga livräntor en rad investeringsval. Dessutom erbjuder många rörliga livräntor ryttare som garanterar möjligheten att ta ut eller ta ut vissa belopp, oavsett marknadsresultat.

Eftersom livräntor är försäkringsavtal är naturligtvis stödet från en stark emittent en viktig faktor. (Kolla in MassMutuals finansiella styrka här.)

Hjälp till att hantera skatter

Uppskjutna livräntor möjliggör skatteuppskjuten tillväxt och ackumulering, vilket kan hjälpa till att bygga ett pensionsboägg.

Beroende på typen av livränta kan de också hjälpa till att hantera skattekonsekvenserna för kapitalvinster.

Till exempel, som nämnts tidigare, är rörliga livräntor utformade för att erbjuda marknadsexponering till dem som söker investeringsvinster utöver den garanterade eller räntebaserade avkastningen som erbjuds av andra typer av livräntor. Investerare kan i allmänhet skjuta upp att betala skatt på eventuella vinster inom den rörliga livräntan tills pengarna tas ut eller börjar betalas ut som inkomst. ¹

Anpassa dina ekonomiska planer

Som nämnts ovan finns det många typer av livräntor, var och en med funktioner och mekanismer som syftar till att uppnå vissa syften. Vissa livräntor är mer inriktade på dem som vill bygga pensionsfonder för framtiden genom diversifiering och skatteuppskjuten tillväxt och ackumulering. Andra är utformade för att uppfylla mer omedelbara behov av pensionsinkomster.

Dessa olika funktioner kan erbjuda möjligheter för investerare att rikta in sig på vissa mål i sin ekonomiska plan.

Till exempel kan en småföretagare som vill gå i pension titta på en uppskjuten inkomstlivränta som ett sätt att simulera en företagspension.

Dessutom kan livräntor komma med särskilda bestämmelser, kallade ryttare, som kan möjliggöra dödsfallsförmåner, frivilliga levnadsförmåner, efterlevandeförmåner eller andra hänsyn i någons individuella omständigheter.

Men tillsammans med utbudet av funktioner kommer en rad risker och kostnader. Det är därför det är viktigt att undersöka och förstå varje specifik livränta innan du köper den. Många människor väljer att konsultera en finansiell expert för att hjälpa till att förstå en livränta och hur den kan passa in i en investerings- eller pensionsplan. (Behöver du en finansiell expert? Låt oss veta det eller hitta en här.)