Det är aldrig ett dåligt tillfälle att se över dina framsteg mot dina pensionsmål, men 40-årsåldern är en särskilt viktig tid att göra det. Varför? För du har förmodligen arbetat i ungefär två decennier, och du har fortfarande två kvar till den traditionella pensionsåldern. Du befinner dig i mitten av ditt arbetsliv där du kan bedöma vad som har fungerat hittills och vad du kan behöva ändra.

Många 40-åringar jonglerar med alla möjliga utgifter, från att betala av ett bolån till att uppfostra barn. Att hålla sig på rätt spår – eller komma på rätt spår – med din pensionssparplan kan kännas skrämmande i detta skede av livet. På den positiva sidan kan du vara väletablerad i din karriär och njuta av de högsta inkomsterna i ditt liv.

Naturligtvis är det inte sant för alla:Vissa människor kan ha upplevt ekonomiska motgångar relaterade till ett jobbförlust eller hälsoproblem. Vissa 40-talister kan vara undersysselsatta för den utbildningsnivå de har tjänat (och fortfarande betalar för). Ytterligare andra kanske tar hand om ett barn med särskilda behov eller en åldrande förälder.

Oavsett vilken hand livet har gett dig hittills, här är vad du kan göra nu för att se var du står och hur du gör framsteg mot en bekväm pensionering i 60-årsåldern.

• Utvärdera dina framsteg mot populära riktmärken.
• Utvärdera om dessa sparmål är realistiska för dig.
• Börja arbeta mot långsiktiga mål.

Låt oss börja med några vanliga riktlinjer för hur mycket du bör ha samlat på dig för att gå i pension i mitten av livet.

Hur mycket borde du ha sparat till pensionen vid 40-årsåldern?

Följande sparriktlinjer kan vara en utgångspunkt för att utvärdera dina framsteg mot en fullt finansierad pension. Dessa tumregler säger att du borde ha sparat ...

• 2 till 3 gånger din inkomst vid 40 års ålder.
• 3 till 4 gånger din inkomst vid 45 års ålder.

Dessa inkomstbaserade mål förutsätter att du kan leva på en liknande eller något lägre inkomst under pensioneringen. Det absoluta dollarbeloppet du behöver för pensionering kan variera mycket beroende på var du bor, hälsobehov och andra variabler.

Här är två exempel på var dessa riktlinjer kan landa dig.

Årsinkomst:60 000 USD

Pensionssparande vid 40 års ålder:120 000 USD till 180 000 USD.

Pensionssparande vid 45 års ålder:180 000 USD till 240 000 USD.

Årsinkomst:100 000 USD

Pensionssparande vid 40 års ålder:200 000 USD till 300 000 USD.

Pensionssparande vid 45 års ålder:300 000 USD till 400 000 USD.

Oavsett hur mycket du tjänar kan dessa belopp tyckas höga, speciellt om du uppfostrar barn, har höga sjukvårdskostnader eller betalar av ett bolån. Du kanske också har insett att om målet är att spara en procentandel av din inkomst och din inkomst förändras, så jagar du ett rörligt mål. Men om du siktar på att spara en konsekvent procentandel av varje lönecheck och inte ett fast dollarbelopp, kanske du kan hänga med.

Uppfylla rekommenderade sparmål för 40-åringar:Är det realistiskt?

För Gen Xers, millennials och de yngre generationerna som följer kan det vara en utmaning att uppnå ovanstående mål. Medlemmarna i dessa generationer ställs ofta inför höga studieskulder och tuffa ekonomiska förhållanden, särskilt i ljuset av den pågående pandemin. Dessutom, särskilt för dem som bor nära växande stadskärnor som Silicon Valley eller New York, kan levnadskostnaderna vara betydande och konsekvent ökande bostadsvärden kan göra att bostadsägandet är utom räckhåll.

Som ett resultat är standardråden att inte ta på sig skulder ett privilegium, inte normen, säger Alejandro Mendieta, en managing partner för Coastal Wealth, ett MassMutual-företag och ett av de största finansiella tjänsteföretagen i Florida. Men, noterade han, det kan finnas en lösning:En finansiell plan med ett tidsbestämt mål att betala av skulder, kombinerat med en sparplan för att hålla jämna steg med inflationen och uppnå tillväxt mot uppsatta mål.

"Om du har en ekonomisk plan att referera till vet du vad du kan och inte kan göra," sa Mendieta. En plan som balanserar inkomster mot utgifter kan ge dig möjlighet att uppfylla dagliga, veckovisa, månatliga och årliga mål för att bli skuldfri och spara för en bekväm pension medan du fortfarande njuter av aktiviteter som resor och middagar, men med en gräns.

Tänker på längre sikt

Vad händer om du redan är i 40-årsåldern och det är för sent att uppfylla ovanstående mål? Så här kan du komma tillbaka på rätt spår på lång sikt.

Låt oss säga att din årsinkomst är 100 000 $ och att du vill ha 10 gånger din inkomst sparad genom pensionering. Exemplen nedan visar hur du kan spara 1 miljon USD vid 65 års ålder om du nu är 40 eller 45 år. ¹ Självklart måste dina bidrag vid 45 års ålder vara högre för att uppnå sparmålet, eftersom det finns mindre tid att nå det. Båda exemplen förutsätter att du börjar med ett boägg på 50 000 USD, gör bidrag i slutet av varannan vecka, och att du kommer att ha en stark allokering till aktier i din investeringsportfölj, vilket tjänar en hypotetisk 8 procents årlig avkastning som är överensstämmer med den historiska avkastningen på aktiemarknaden.

Spara 1:Ålder 40

Mål pensionsålder:65

År att samla pensionssparande:25

Spara varannan vecka:305 USD

Antagen årlig investeringsavkastning:8 procent

Totala besparingar vid 65 års ålder:1 001 620 USD före skatt och inflation

Spara 2:Ålder 45

Mål pensionsålder:65

År för att samla pensionssparande:20

Spara varannan vecka:590 USD

Antagen årlig investeringsavkastning:8 procent

Totala besparingar vid 65 års ålder:1 004 352 USD före skatt och inflation

Naturligtvis kan en genomsnittlig årlig avkastning på 8 procent inte uppnås. Marknadsbaserade investeringar har risk och tidigare resultat garanterar inte framtida resultat.

Vidare hindrar känslostyrd marknadstiming många människor från att uppnå samma avkastning som marknaden och får dem att underprestera. Och vissa människor kanske inte är bekväma med en tung tillgångsallokering till aktier. (Läs mer: 3 tips för att undvika att låsa in investeringsförluster)

Om vi ​​istället antar en genomsnittlig årlig avkastning på 5 procent med hjälp av exemplen ovan, hamnar vår 45-åring på 662 546 USD vid 65 års ålder, och vår 40-åring hamnar på 569 070 USD.

Kommer en miljon eller en halv miljon dollar att räcka för en bekväm pensionering? Inte för alla. Men det kan vara bättre än att bara lita på socialförsäkringen. MassMutuals pensionskalkylator kan hjälpa dig att se om du är på väg att gå i pension.

Använda en ekonomisk plan för att nå dina mål

Du behöver inte arbeta mot dessa stora livsmål ensam, och du är mer benägen att uppnå dem med en plan. Många tycker att det ger dem ett steg upp att ha hjälp av en finansiell expert för att formulera en plan och hålla den på rätt spår.

"Att arbeta med en finansiell expert som kan hålla dig ansvarig är viktigt," sa Mendieta. "Din ekonomiska plan är lika viktig som att hitta rätt finansiell expert som kan hålla dig ansvarig, vara din coach och hjälpa dig att uppnå en bekväm pension oavsett vilka utmaningar du kan möta."