Visste du att endast 22 procent av familjerna har utvecklat en pensionssparplan och hållit fast vid den? Det är vad vi hittade i MassMutuals senaste State of the American Family-studie.
Det är förståeligt att pensionsplanering ofta tar tillbaka till mer omedelbara ekonomiska problem. Men att spara till pension är faktiskt lättare ju tidigare du börjar:det ger dina pengar fler år att växa.
Ett annat pensionsplaneringsproblem som många människor står inför är att inte veta hur man ska börja. Den här artikeln kommer att hjälpa till med det. Den kommer att berätta om:
Du kanske önskar att du hade lagt upp din plan för fem, tio eller till och med tjugo år sedan - men det som är gjort är gjort. Den näst bästa tiden att börja din plan är idag.
Alternativ för arbetsgivarens pensionsplan
Alla arbetsgivare erbjuder inte sina anställda en pensionsplan, men här är en lista över de typer av planer du kan ha tillgång till, beroende på din arbetsgivare.
Vissa företag registrerar automatiskt nya anställda i pensionsplaner eftersom det dramatiskt ökar medarbetarnas deltagande, från 50 procent i planer där anställda måste välja till mer än 90 procent i planer med automatisk registrering, enligt en studie från 2017 av Pew Charitable Trusts.
Om du inte redan är registrerad är det vanligtvis så enkelt att registrera sig som att prata med ditt företags personalavdelning och fylla i ett formulär som anger vilken procentandel av din lön du ska bidra med. Din arbetsgivare kommer automatiskt att dra av den från varje lönecheck, före skatt, och placera den på ditt pensionskonto. (Läs mer: Bidragsgränser för pensionsplanen:ditt behov att veta)
Enskilda pensionskonton
Cirka 17 procent av arbetsgivarna erbjuder inte en 401(k) eller liknande avgiftsbestämd pensionsplan, enligt 2018 MassMutual Workplace Benefits Study. Om du befinner dig i den här kategorin måste du ta pensionssparandet i dina egna händer.
Du har två alternativ:
Det bästa med dessa konton är att de ger dig fullständig kontroll över var du ska placera dina pengar. Du bestämmer vilket mäklarföretag du vill använda och vilka avgifter du är villig att betala. Dessutom har du tusentals investeringar att välja mellan.
IRA har dock flera stora nackdelar:
Läs mer: Återhämtning av pensionssparande:3 drag
Om du lägger pengar före skatt i en pensionssparplan på arbetsplatsen, är det vanligtvis vettigt att ge dig själv skattediversifiering genom att välja en Roth IRA för din individuella plan. Men om du inte har en arbetsplatsplan, ska du välja en Roth IRA, traditionell IRA eller båda?
"Oavsett om du sparar dollar före skatt eller efter skatt beror på några faktorer och det är inte alltid klippt och torrt", säger Brandon Renfro, biträdande professor i finans vid East Texas Baptist University och en avgiftsbelagd finansiell expert i Marshall, Texas . "Det viktigaste att tänka på är din skattesats. Tror du att det blir högre nu eller i pension? Om du tror att din skattesats är högre nu, då ... bör du spara före skatt.”
Problemet med att göra några antaganden om din framtida skattesats är att regeringen alltid kan ändra skattesatser. 1990 föll ett gift par som tjänade mer än 32 450 dollar i skatteklassen på 28 procent. År 2021 skulle ett par på samma inkomstnivå, justerat för inflation, hamna i skatteklassen på 12 procent.
Renfro sa att ju tidigare du börjar spara, ju mer du sparar från varje lönecheck, och ju högre avkastning du uppnår, desto mer sannolikt kommer din skattesats att bli högre vid pensionering och då blir Roth-bidragen mer vettiga.
Omvänt förklarade han:"Om du har väntat länge med att börja, inte sparar mycket och är mycket konservativ och tjänar en låg avkastning, är det förmodligen mer meningsfullt att göra bidrag före skatt."
Hur man prioriterar pensionsavgifter
Pensionsexperter rekommenderar generellt att du prioriterar dina pensionsplaner så här:
Om du inte bidrar tillräckligt till din arbetsgivarplan för att få hela matchningen, slänger du gratis pengar, sa Chartered Financial Analyst ® Lou Haverty, ägare till Financial Analyst Insider, en webbplats för blivande finansbranschens proffs.
Så här fungerar matchande bidrag.
"I de flesta fall kommer din arbetsgivare att ställa in matchningen baserat på en specificerad bidragsprocent du gör till planen," förklarade Haverty. "De kan erbjuda sig att matcha 100 procent av dina första 6 procent som du bidrar med från din inkomst."
Till exempel, om du tjänar 100 000 USD och bidrar med 6 procent, eller 6 000 USD, kommer din arbetsgivare att sparka in ytterligare 6 000 USD i det här scenariot.
Läs mer: Millennials:En 401(k), Roth-kombination kan vinna
Matchande bidrag kan ha begränsningar. Om du lämnar företaget av någon anledning kan du få en partiell matchning eller ingen matchning, beroende på din arbetsgivares intjänandeschema och hur länge du har bidragit till planen.
"Vissa arbetsgivare kan få dig att vänta ett till fem år innan du kvalificerar dig för matchen", säger Michael Foguth, VD och grundare av Foguth Financial Group i Brighton, Michigan.
Experter brukar då rekommendera att bidra till en traditionell eller en Roth IRA, om du kan. Roth kan vara särskilt användbar eftersom många experter tror att möjligheten att ta ut skattefria dollar från en Roth i pension har en fördel jämfört med att betala skatt på 401(k) eller traditionella IRA-uttag vid pensionering.
Naturligtvis kan inte alla bidra till en Roth IRA. Och för många kan "ställ det och glöm det"-rutinen med en arbetsgivarsponsrad plan vara lättare jämfört med att behöva vara noggrann med att spara för Roth IRA-bidrag. Faktum är att "ställ det och glöm det"-metoden gör det enkelt att bidra till din arbetsgivarsponsrade plan upp till det maximala. Var dock försiktig så att du inte går utöver maxsumman, eftersom det får skattekonsekvenser.
Pensionsplaner för egenföretagare
Om du tjänar vinster som en oberoende entreprenör, skulle du vara försumlig att inte öppna ett pensionskonto för egenföretagare. (Läs mer: Freelancers förmånschecklista)
Till exempel, med en solo 401(k), kan du inte bara bidra upp till den årliga gränsen på 19 500 $ 2021, utan du kan också ge vinstdelningsbidrag på upp till 25 procent av ersättningen enligt planen för totalt maximalt bidrag på 58 000 USD. De stora mäklarfirmorna gör dessa planer enkla att sätta upp, bidra till och hantera.
Investera pensionsavgifter
Nästa uppsättning beslut du måste fatta är hur du ska investera dina pensionsavgifter.
Generellt gäller att ju fler år du har kvar till pensionen, desto större risk kan du ta med dina investeringar. Det betyder att du kan luta balansen i din portfölj mer mot aktier och bort från obligationer. (Läs mer: Förstå din riskprofil)
Att ta mer risk, upp till en viss punkt, har korrelerats med högre avkastning. Historiskt sett har aktier tjänat i genomsnitt åtta till 10 procent per år, medan obligationer har avkastat ungefär hälften så mycket. Många människor kommer att behöva den högre avkastning potentiella aktier kan erbjuda för att ackumulera tillräckligt för pensionering.
Diversifiering är en annan nyckel till pensionsplanering som du bör känna till.
"Din tillgångsallokering - blandning av aktier och obligationer - är den viktigaste delen av investeringsplanen," sa Renfro. "Välj investeringar som är låga och brett diversifierade."
Placeringsfonder (av vilka indexfonder är en typ) och börshandlade fonder låter dig investera i ett stort antal aktier eller obligationer utan att ha en stor summa att investera och utan att behöva undersöka enskilda aktier och obligationer. Fonder gör det enkelt att börja investera och fortsätta investera även om du inte har mycket investeringskunskap eller extra tid. (Läs mer: Grunderna för värdepappersfonder och ETF)
Botta på raden
Många människor siktar på att spara upp 15 gånger sin årsinkomst till pensionen. Men idag är det bästa du kan göra att komma igång.
Registrera dig i din arbetsgivares plan, öppna en IRA eller starta en plan för egenföretagare. Spara så mycket du kan och investera pengarna i en låg kostnad, brett diversifierad portfölj av aktier och obligationer som tar tillräckligt med risk för att tjäna den avkastning du behöver – men inte så mycket att du inte kan sova på natten.
Innan du vet ordet av har du ett boägg att vara stolt över och du kommer att vara på god väg att uppfylla dina pensionsmål. Om du någon gång har frågor finns MassMutuals finansexperter här för att hjälpa till.