Med längre förväntad livslängd och färre besparingar än den totala befolkningen utgör livslängdsrisk, eller hotet om att överleva sina tillgångar, en potentiellt större utmaning för latinamerikanska amerikaner.

Även om längre livslängder utan tvekan är en gåva, kan till och med några extra år av levnadskostnader ta ut sin rätt på ens besparingar, särskilt med tanke på de högre sjukvårdskostnaderna förknippade med ålderdom och inflationens inverkan på köpkraften.

"Sammanfattningen är att trifektan av att leva längre, allmänna hälsoproblem och lägre livstidsinkomster - och följaktligen besparingar - innebär att latinamerikaner står inför en mycket högre risk att överleva sina besparingar", säger Stipica Mudrazija, en forskarassistent vid Urban Institutes Inkomst- och förmånspolicycenter och medförfattare till gruppens 2016 Hispanics' Retirement Security-studie. "Det är delvis på grund av lång livslängd, men kanske också för att deras ekonomiska behov kan vara större."

Den etniska klyftan

Enligt National Center for Health Statistics lever latinamerikaner i USA ungefär tre år längre än sina icke-spansktalande kaukasiska jämnåriga, och ungefär sex år längre än icke-spansktalande afroamerikaner. ¹

De går också i pension med betydligt mindre banker i genomsnitt än vissa andra etniska grupper. Enligt Employee Benefit Research Institute har latinamerikanska hushåll ett mediansaldo på pensionskontot på cirka 31 000 USD, jämfört med 35 000 USD för svarta hushåll, 49 000 USD för hushåll som identifierar sig som "andra" och 80 000 USD för vita hushåll. ² (Kalkylator: Hur mycket ska jag spara till pensionen?) ²

Brister i inkomster och begränsad tillgång till pensionsplaner på arbetsplatsen tidigare i livet står för mycket av de ekonomiska svårigheter som många äldre latinamerikaner möter när de går i pension, särskilt de som är födda utanför USA. Det och kostnaderna för att hantera kroniska hälsotillstånd som oproportionerligt påverkar det latinamerikanska samhället, såsom hjärt- och lungsjukdomar, astma och diabetes. ³

Den poängen är inte förlorad för latinos. En studie från MassMutual från "State of the American Family" från 2018 fann att spansktalare är mer oroliga än befolkningen i allmänhet för att överleva sina pensionssparande (42 procent jämfört med 38 procent).

Den etniska klyftan är också uppenbar när det gäller livförsäkringar. De senaste uppgifterna från marknadsundersökningsgruppen LIMRA fann att latinamerikaner har den lägsta andelen livförsäkringar bland minoritetsbefolkningar med en hushållsinkomst på $25 000 eller mer. Ungefär 36 procent av latinamerikaner säger att de äger livförsäkring, jämfört med 63 procent av asiatiska indianer, 52 procent av svarta amerikaner, 47 procent av kinesiska amerikaner och 44 procent av den totala amerikanska befolkningen. ⁴ (Relaterat :9 frågor att ställa om livförsäkring)

Ta hand om sina egna

Ändå kan uppgifterna måla upp en alltför dålig bild. Faktum är att de inte tar hänsyn till kulturella normer som kan stärka den ekonomiska säkerheten för latinamerikanska seniorer.

"Den inkluderar inte några av sammansättningsproblemen i hur den spansktalande befolkningen kan komma att hantera den här frågan [om livslängdsrisk]", sa Mudrazija i en intervju och noterade att många förlitar sig starkt på sin närmaste familj för ekonomisk och hälsovård support.

Louis Barajas, en finansiell expert med Wealth Management LAB i Tustin, Kalifornien, och författare till The Latino Journey to Financial Greatness, överens.

"Alla i latinamerikanska familjer tar hand om varandra", sa han och noterade att i många fall bor flera generationer tillsammans, inklusive barn, föräldrar och farföräldrar. "Det är väldigt likt den asiatiska kulturen, där de fortfarande tar hand om sina föräldrar."

Familjemedlemmar som blir högre betalda yrkesverksamma, som läkare eller advokater, försörjer också ofta sin familj, tillade han. De tar inte bara hand om sina egna barn och föräldrar, utan de tar också hand om sina syskonbarn och syskonbarn.

Barajas sa att en av hans latinoklienter brände igenom hela hennes besparingar – boägg och allt – för att hjälpa till att ta hand om hennes två vuxna söner, nu i 40-årsåldern, som fortfarande bor hemma. När hennes pengar tar slut i år, sa han, har hennes söner gått med på att börja stödja henne ekonomiskt.

Det är sant även när det gäller långtidsvård.

"Föräldrarna faller tillbaka på sina barn," sa Barajas. "Jag har att göra med många anglo [kaukasiska] klienter som oroar sig mycket för långtidsvård, men i många latinohem är planen för långtidsvård att den äldre dottern flyttar tillbaka till föräldern för att fungera som vårdgivare. Ofta hjälper resten av syskonen den vårdgivaren. Det är väldigt vanligt.”

Mudrazija noterade dock att dynamiken börjar förändras. "Kvinnors arbetskraftsdeltagande har ökat under de senaste decennierna så den traditionella modellen, där de äldre döttrarna blev de primära vårdgivarna, är inte lika vanlig längre", sa han. "Vuxna kvinnor arbetar i allt högre grad tillsammans med sina manliga syskon och kanske helt enkelt inte fysiskt kan fylla den roll som vårdgivare som de traditionellt gjorde."

Men det betyder inte att de har slutat ge ekonomiskt stöd.

Barajas påminde om en äldre latinamerikansk änka som pratade med honom om att köpa en långtidsvårdsförsäkring. Hennes vuxna dotter, som bor i Seattle, insisterade på att gå med i mötet genom telefonkonferens. "Hon pratade i telefon och när jag berättade för hennes mamma vad försäkringen skulle kosta hoppade dottern in och sa att hon och hennes syster skulle betala för det eftersom de båda bodde i olika delstater och inte var i närheten för att tillhandahålla ta hand om sig själva”, sa han.

Barajas tillade att många latinamerikaner han arbetar med, särskilt de i låg- till måttliga inkomster, har enklare förväntningar på pension än sina icke-spansktalande kamrater. Som ett resultat kan de behöva sparas mindre.

"Det finns en annan livsstilsförväntning för pensionering," sa han. "Det är inte som reklamfilmerna du ser på TV där ett äldre vitt par åker på en kryssning eller tillbringar sina dagar på golfbanan. De planerar inte nödvändigtvis att resa när de är äldre. De vill bara ha tillräckligt för att ta med barnen på frukost eller få dem att komma till huset så att de kan laga mat åt dem. De finansiella förväntningarna är ofta mycket lägre.”

Sörja för pengarna

Det finns ingen "silverkula" för att lösa problemet med livslängdsrisk för äldre latinamerikaner, sa Mudrazija.

Automatisk inskrivning i pensionsplaner som 401(k)s, sa han, har visat sig öka hushållens förmögenhet och uppmuntra en vana av livslångt sparande i alla kulturer och raser, men det gynnar bara de som arbetar för arbetsgivare som erbjuder sådana funktioner som en del av deras förmånspaket.

Andra kan potentiellt fördröja anspråk på social trygghet för att maximera vad som kan vara deras enda garanterade inkomstkälla. Beloppet du samlar in varje månad ökar något för varje månad du försenar. Om din fulla pensionsålder till exempel är 66 år skulle du få 108 procent av månadsersättningen genom att vänta till 67 år. Genom att vänta till 70 års ålder (när månadsersättningen slutar öka oavsett om du dröjer) skulle du få ut 132 procent av din månatliga förmån. ⁵ På samma sätt kan seniorer som har undersparat och är fysiskt kapabla, särskilt de med en lång förväntad livslängd, vara anställda längre för att lägga undan mer pengar och fördröja nedsänkningen av sina befintliga besparingar med några extra år.

Att se till att din inkomstström förblir stabil under dina arbetsår bör också vara en prioritet, och sjukförsäkring, som kan hjälpa till att betala räkningarna om du inte längre kan tjäna en lön på grund av skada eller sjukdom, kan vara en lösning för att möta det behovet . (Kalkylator: Hur mycket sjukförsäkring behöver jag?)

Med längre förväntad livslängd och mindre pensionssparande står latinamerikanska familjer inför unika utmaningar för att säkra sin ekonomiska framtid. Som den största mångkulturella gruppen i USA har de dock också möjligheten att engagera sig i sin egen ekonomiska planering genom att arbeta nära en finansiell professionell, skjuta upp deras pensionering, ansöka om social trygghet senare och skydda sina familjer genom adekvat försäkringsskydd.