Du bidrar med det maximala beloppet varje år till din 401(k), och offrar en fetare lönecheck idag för ekonomisk säkerhet på vägen, och för det borde du vara stolt. Men om du inte avsätter ytterligare besparingar för att täcka dina levnadskostnader när du går i pension, kan du upptäcka - som många gör - att det inte kommer att räcka. Inte ens nära.

Det beror på flera faktorer, inklusive:

• Bidragsgränser
• Inflation
• Skatter
• Uttagssatser

"Om du inte har börjat med mycket pengar, eller om du sparar enormt mycket pengar varje år, kommer du inte att nå dit genom att bara maxa dina 401(k), även med en arbetsgivarmatchning, säger Quintin Hardtner i en intervju, en finansiell professionell med Hardtner Wealth Strategies i Shreveport, Louisiana.

Bidragsgränser

Pensionsplanering är i många avseenden ett skott i mörkret. Du vet inte hur länge du kommer att leva, hur marknaden kommer att prestera eller vad dina framtida utgifter kommer att bli. Kommer du att flytta till ett lägre kostnadsland? Vad blir dina vårdkostnader? (Kalkylator :Hur mycket ska jag spara till min pension?)

För att ha en rimlig chans att behålla din levnadsstandard när du går i pension rekommenderar många finansexperter att spara mellan 10 procent och 15 procent av din lön årligen från den dag du börjar arbeta. Andra, däribland Corey Schneider, en finansiell expert med Sentinel Solutions i New York, New York, säger att det borde vara ännu mer, så mycket som 20 procent.

För höginkomsttagare är det omöjligt att spara så mycket med en 401(k) ensam. Varför?

Internal Revenue Service sätter årliga gränser för hur mycket du kan spara före skatt till din 401(k) eller annan avgiftsbestämd plan. Den gränsen, som justeras regelbundet för att återspegla levnadskostnadersökningar, är 20 500 USD för 2022. ¹ De som är 50 och äldre kan ge ytterligare bidrag på $6 500 per år till sina 401(k) 2022. (Läs mer: Alternativ för pensionering)

Således kommer många arbetare att behöva komplettera sina 401(k) löneuppskjutningar med investeringar i antingen ett IRA- eller mäklarkonto när deras inkomster stiger under karriären.

"En 401(k) tillåter i allmänhet inte att du sparar så mycket av din inkomst som du borde på grund av taket", sa Schneider.

Inflation:Fiende nummer ett

Även om ditt 401(k) pensionskonto kan se tillräckligt ut den dag du går i pension, sa Hardtner att pensionssparare måste ta hänsyn till inflationens lömska effekter.

Den gradvisa ökningen av priset på varor och tjänster är den främsta fienden för pensionärer med fast inkomst, vilket urholkar köpkraften över tiden.

Tänk på:En person som tjänar 250 000 USD per år och som går i pension i år vid 65 års ålder skulle behöva 200 000 USD per år för att ersätta 80 procent av sin inkomst. Om 20 år, om man antar en årlig inflation på 3 procent, skulle den personen behöva 361 222 USD bara för att bibehålla samma levnadsstandard, enligt Calc XML:s kalkylator för inflationspåverkan . ²

"Mina kunder kommer ibland att säga att när de går i pension kommer de inte att ha lika många utgifter, och det är sant att deras hus kan betalas av, men de tar inte hänsyn till inflationen och hur det påverkar värdet på en dollar, sa Hardtner. "När människor inser att de måste ta en livsstilsminskning på mer än 50 procent om de genererar samma pensionsinkomst om 20 år som de gör idag, blir de chockade. Vem vill ta en livsstilsnedskärning i pensionen?”

Skatter

Den andra utmaningen med 401(k)-centrerat sparande är att en traditionell 401(k) finansieras med dollar före skatt. Det ger ett avdrag det år du bidrar, men det betyder också att du kommer att stå inför en rejäl skatteräkning när du börjar ta pengar från planen i pension. Och ta ut pengar måste du.

IRS kräver att skattebetalare börjar ta erforderliga minimiutdelningar (RMD) från sin avgiftsbestämda plan, inklusive 401(k) eller 403(b) planer, senast den 1 april året efter det år då de fyller 72 år (70 ½ om du nådde 70 ½ före 1 januari 2020). Om du fortfarande arbetar för företaget som sponsrar din plan vid den tidpunkten och du inte äger 5 procent eller mer av företaget, kan du skjuta upp din RMD så länge du är anställd. ³

Den nyligen antagna SECURE Act kommer dock att skjuta tillbaka åldern då uttag måste börja till 72 års ålder när den nya lagen träder i kraft. (Läs mer :3 punkter att veta om SECURE Acts pensionsregeländringar)

"Folk tänker alltid på att maximera sin traditionella 401(k) för att få ett skatteavdrag, men de glömmer att tänka på vad deras strategi är att betala sin inkomstskatt på vägen ut", säger Schneider. "Många människor blir vilseledda och tror att de kommer att hamna i en lägre inkomstskatteklass när de går i pension eller att deras traditionella 401(k) inte kommer att bli föremål för inkomstskatt."

Schneider sa att hans företag rekommenderar en diversifierad investeringsstrategi för pensionering som består av både före skatt (traditionell 401(k)s), efter skatt (Roth 401(k) eller Roth IRA) och kontanter eller kontantekvivalenta tillgångar för en nödsituation fond. Roth IRA och Roth 401(k)s kräver inte uttag förrän efter ägarens död. (Läs mer: Skattediversifiering förklaras)

Vissa finansexperter rekommenderar att man lägger undan tre till sex månaders levnadskostnader på ett likvidt, räntebärande konto, men Schneider sa att de med högre inkomster och jobb som är svåra att ersätta borde strosa mer bort för en regnig dag. I vissa fall, sade han, kan det vara klokt att ha så mycket som två års levnadskostnader i kontanter eller kontantekvivalenter.

För maximal flexibilitet rekommenderar Schneider vidare att pensionärssparare överväger en permanent livförsäkring som en livsförsäkring som inte bara garanterar ekonomiskt skydd för dina nära och kära, utan en kontantvärdeskomponent som kan utnyttjas skattefritt i nödfall.

"Om din försäkring betalas ut vid 65 års ålder, till exempel, kan du ta eventuella utdelningar som tjänas in från och med 65 års ålder för att hjälpa dig att betala inkomstskatten på dina 401(k)-utdelningar," sa han. "Eller så kan du använda kontantvärdet om du går i pension till en björnmarknad så att du inte behöver låsa in investeringsförluster." (Läs mer: Hur en livförsäkring kan hjälpa dig i pension )

Men tänk på att om du lånar från ditt kontantvärde, minskar det försäkringens kontantvärde och dödsfallsersättning, och ränta tillfaller ditt lånesaldo tills det återbetalas eller du dör. Så småningom kan räntan överstiga storleken på ditt kontanta värde, vilket skulle leda till att din livförsäkring förfaller, vilket utlöser en möjlig skattepliktig händelse på inkomsten och nekar dina arvingar en förmån vid dödsfall.

En finansiell expert kan hjälpa dig att fatta ett välgrundat beslut. (Hitta en MassMutual-proffs här)

Uttagsfrekvens

Den sista anledningen till att ditt 401(k)-konto kan utsätta din pensionssäkerhet på spel, om du inte har något annat sparande, är det förändrade tänkesättet kring den så kallade "säkra uttagshastigheten."

Finansexperter har länge diskuterat 4-procentsregeln, den takt med vilken många analytiker tidigare trodde att många pensionärer säkert kan ta bort pengar från sina pensionskonton utan att överleva sina tillgångar.

Tumregeln på fyra procent, som först föreslogs 1994 av finansproffsen William Bengen, används ofta som utgångspunkt för pensionsplanering. Det justeras högre eller lägre beroende på det belopp du har sparat, marknadsresultat, räntor och dina garanterade inkomstkällor under pensioneringen (pensioner, socialförsäkring, förvaltningsfonder, livräntor). Den förutsätter också en ökning av levnadskostnaderna varje år för att ta hänsyn till inflationen.

Medan vissa har hävdat att uttagsgraden på 4 procent kan vara för konservativ, särskilt för pensionärer som anpassar sina utgifter som svar på marknadsavkastningen, säger en växande kontingent av finansexperter, inklusive Hartdner, att de tror att det faktiskt är för aggressivt. Varför? En kombination av faktorer inklusive ökad marknadsvolatilitet och lågräntemiljön tyder på att en ränta närmare 3 procent – ​​eller ännu lägre – kan vara mer lämplig, särskilt om pensionären hoppas kunna lämna ett ekonomiskt arv bakom sig. (Läs mer: Den idealiska uttagsfrekvensen för pensionsportföljen )

"Det största problemet med en 401(k), om du enbart är beroende av det, är att den rekommenderade uttagsfrekvensen nyligen nedgraderades till 2,8 procent från 4 procent," sa Hartdner. "Räntan på fyra procent föreslogs först för mer än 20 år sedan, men vi lever inte i den världen längre."

När du tar bort pengar för din framtida pension, kom ihåg att din 401(k) ensam kanske inte räcker. En diversifierad portfölj av skattepliktiga och skattegynnade konton, plus en nödfond, kan hjälpa till att isolera ditt boägg mot effekterna av inflation, skatter och den allt mer konservativa uttagsfrekvensen som många proffs rekommenderar.