Du äger ett hem, kanske två. Du har samlat på dig ett stort boägg, även när du fortsätter att sätta professionella mål. Och du tillbringar de flesta helgerna med att skämma bort dina barnbarn, eller hoppas på det snart om din tusenåriga avkomma någonsin kommer att slå sig ner. Välkommen till "rikedomsöverföringszonen."

Faktum är att din ekonomiska bild ser väldigt annorlunda ut under förtidspensionsåren än när du precis började. Med en livstidsbesparing på spel är det avgörande att pensionärssparare lägger planer för att skydda sina tillgångar, intressen och framtida arv.

Förmögenhetsöverföringszonen definieras inte av nettoförmögenhet eller ens en specifik ålder, utan börjar snarare när dina investeringsprioriteringar börjar skifta från tillgångsackumulering till förmögenhetsbevarande. Ofta präglas det av stora milstolpar, som födelsen av ett barnbarn, början på en andra karriär eller försäljning av familjeföretaget.

"För att säkerställa att tillgångar håller livet ut och skydda dem de älskar, är det absolut nödvändigt att individer i förmögenhetsöverföringszonen samlar ihop rätt team av rådgivare för att vägleda dem", säger Joe Rokowski, ordförande för MassMutual Trust Company, FSB, dotterbolaget för privata kundtjänster till Massachusetts Mutual Life Insurance Company. "Många människor kan och kommer att påverka mogna rika klienter till att inkludera advokater, skatteproffs, vuxna barn, finansiell expertis och rådgivare, och till och med nära vänner. Individer måste vara omtänksamma och medvetna när de sätter ihop ett team av legitimerade och pålitliga yrkesverksamma eftersom den här gruppen kommer att ansvara för att hantera, ge råd och i slutändan hjälpa kunder att överföra tillgångar till människorna och saker de bryr sig om.”

Visdomen med förmögenhetsplanering

Förmögenhetsplanering innebär en omfattande genomgång av alla beslut som påverkar din ekonomi när du går i pension, från bostadsval och alternativ för äldreomsorg till investeringsstrategier och välgörenhetsmål. Det syftar naturligtvis också till att säkerställa att alla fastighetsplaneringsdokument finns på plats för att skydda dina intressen i händelse av att du blir arbetsoförmögen, och i slutändan sörja för en skatteeffektiv överföring av tillgångar till nästa generation.

Förmögenhetsplanering är en dominerande trend inom finansplaneringsbranschen idag, eftersom omkring 111 miljoner babyboomers (födda mellan 1946 och 1964) flyttar sitt fokus från rikedomsackumulering till bevarande och överföring av tillgångar till sina nära och kära – och till saker som de bryr sig om .

"Riskerna med dålig planering är betydande," sade Rokowski. "Frånvaro av specifik vägledning om hur du vill att dina pengar ska användas, och dina önskemål om sjukvård i livets slutskede, skulle dina nära och kära tvingas gissa vad du skulle ha velat i händelse av att du blir arbetsoförmögen eller går bort, en börda som ofta leder till konflikter mellan arvingar och ineffektiv överföring av förmögenhet.”

Du vill inte att dina arvingar och nära och kära ska fatta stora ekonomiska beslut vid fel tidpunkt och av fel anledningar. (Läs mer: Fastighetsplaneringsmisstag)

"Standardrådet när någon går bort plötsligt är att inte ta några betydande beslut, som att köpa eller sälja ett hus, under det första året, men om du inte har en plan på plats, tvingas den efterlevande maken eller barnen att räkna ut det. helt på egen hand, säger Rokowski. Han noterade att förmånstagare i det här fallet, som redan är känslomässiga över sin förlust, är mer benägna att fatta knäskålar (och potentiellt kostsamma) beslut om tillgångarna de ärver.

Insatserna är potentiellt högre för blandade familjer, där båda makarna kan ha barn från ett tidigare äktenskap. Ändå har väldigt få familjer vidtagit åtgärder för att säkerställa att deras förmögenhet sömlöst går över till deras arvingar.

Mindre än hälften (46 procent) av amerikanerna har ett skriftligt testamente som beskriver hur de vill att deras pengar och egendom ska fördelas efter att de är borta, enligt en Gallup-undersökning 2020. ¹

En tidslinje för förmögenhetsplanering

Effektiv förmögenhetsplanering skiljer sig åt för varje individ, beroende på hans eller hennes unika ekonomiska bild och var de befinner sig i förmögenhetsöverföringszonen.

Under åren före pensionering, till exempel, kan välbärgade familjer börja processen med förmögenhetsplanering genom att arbeta med sin finansexpert för att skapa en visuell "vägkarta" för att identifiera viktiga problem och milstolpar framåt.

Viktiga överväganden i denna kritiska livsfas inkluderar också att utveckla en omfattande fastighetsplan och vision för sin livsstil efter pensioneringen. "De kan sedan börja processen med att återskapa tillgångar efter behov och konsolidera sina konton och viktiga dokument, som kan inkludera ett levande testamente, fullmakt, betrodd IRA och givare-rådgiven fond, för att förenkla framtida överföring av förmögenhet," sade Rokowski . (Läs mer: Är ett förtroende rätt för dig?)

Planering av förmögenhetsöverföring före 65 års ålder kan också innefatta planering av företagsöverträdelse och en analys av risker för hälsovård och långtidsvård.

Under de första åren av pensioneringen bör välbärgade individer väga inverkan av en möjlig extra karriär eller ny affärssatsning på både sina ekonomiska planer och planer för förmögenhetsöverföring, och säkerställa att deras befintliga livsstils-, hälsovårds- och äldre planer fortfarande återspeglar deras uttalade mål.

Ge rikedom vidare

"Senare, när de sätter sig på lång sikt, kanske de vill genomföra den slutliga planeringen och, om så önskas, påbörja processen att överföra tillgångar och/eller kontroll över sin egendom till sina förmånstagare," sa Rokowski. De bör se över de strategier de kommer att använda för att överföra förmögenhet och diskutera den planen med sina arvingar och förmögenhetsplaneringsteam, inklusive sin finansexpert, fastighetsplaneringsadvokat, äldreomsorgsspecialist, företagsförvaltare, investeringschef, revisor och filantropisk konsult. Och de bör överväga hur icke-delbar egendom, såsom konstverk, smycken och samlarföremål, kommer att testamenteras.

Tänk på att processen involverar mycket mer än bara dollartecken.

"Pengar är bara en pusselbit", säger Rod Skaf, en finansiell expert på Lighthouse Wealth Solutions i Dublin, Ohio. "Att överföra rikedom är inte bara en kvantitativ fråga. Du vill också se till att du överför dina värderingar, övertygelser och arbetsmoral.”

Gjord på rätt sätt, förmedlar en plan för förmögenhetsöverföring dina mål för framtida generationer och klargör villkoren för att deras arv kommer att fördelas. Det kan också öronmärka ändamål och välgörenhetsorganisationer som kommer att dra nytta av din egendom, för att säkerställa att familjens filantropiska arv lever vidare.

"Och den borde innehålla historien om hur din rikedom skapades," sa Skaf. Majoriteten av rika familjer, noterade han, samlade rikedomar genom hårt arbete och disciplinerade besparingar, och de har mycket visdom att förmedla. En plan för förmögenhetsöverföring ger en plattform för att göra just det.

"Det är viktigt att du delar med dig av din historia", sa Skaf. "Det är troligt att du inte hittade dina pengar på gatan, så hur byggde du upp din rikedom? Var det genom fastigheter eller genom att investera i aktier? Sparade du flitigt i 30 år? För de flesta handlar det om en kombination av utbildning, tid och hårt arbete.”

"Om de ska vara goda förvaltare av pengarna de ärver och anta den etik och attityd som hjälpte deras föräldrar att lyckas", sa Skaf, måste nästa generation veta.

Naturligtvis måste nära och kära också förstå planens muttrar och bultar.

"Att kommunicera förmögenhetsplanen till dina arvingar och inflytandecentra, inklusive din CPA och advokater, är avgörande så att alla är med och förstår sin roll. Det ger dem också en chans att ställa frågor, vilket kan minimera den dysfunktion som kan hända efter att du dör, säger Rokowski.

Slutligen, under solnedgångsåren, rekommenderar Rokowski att personer med hög nettoförmögenhet tar sig an vårdproblem när den mentala och fysiska hälsan försämras, och ser till att deras behandlingsplaner för livets slut finns på plats. De bör också samarbeta med makar, arvingar och inflytandecentra för att säkerställa att alla är väl bevandrade och förberedda för att säkerställa en smidig övergång av välstånd. Det är under dessa år, när arvingarna börjar implementera planen för förmögenhetsöverföring, som alla dessa år av ekonomisk förberedelse lönar sig.

Tänk dock på att en plan för förmögenhetsöverföring inte är ett statiskt dokument. Snarare måste den övervakas regelbundet och uppdateras med varje större livshändelse, inklusive en födelse, dödsfall eller skilsmässa, eller en förändring i ekonomiska omständigheter. Genom att arbeta nära ett pålitligt finansiellt proffs kan rika individer i förmögenhetsöverföringszonen hjälpa till att skydda sina tillgångar och intressen och säkerställa deras arv för framtida generationer.