Ingen gillar att se sina pensionssparande försvinna i en nedgång på börsen, men för dem som är på väg att gå i pension, eller bara vadar in, utgör fallande portföljvärden ett ännu större potentiellt hot mot deras ekonomiska säkerhet.

Och det kan hända. Även om historien på lång sikt visar att marknaderna uppvisar en ihållande - eller, när den stiger, hausseartad - tillväxt, finns det punkter där de drar sig tillbaka. Ett fall på mer än 20 procent kallas en björnmarknad. Och sådana björnmarknader kan innebära utmaningar för vissa åldersgrupper.

Även om yngre investerare med en tillgångsallokering som passar deras finansiella mål och riskprofil i allmänhet rekommenderas att hålla kursen under marknadsnedgångar – och kanske dra nytta av dollarkostnadsgenomsnittet för att bidra till deras pensionskonton – äldre amerikaner som är redo att pensionärer står ofta inför svårare val eftersom deras tidshorisont är kortare.

"För alla som snart går i pension är en aktiemarknadsförsäljning värre än den skulle vara för yngre investerare", säger William Parrott, president och verkställande direktör för Parrott Wealth Management i Austin, Texas. (Läs mer: Se upp för pensioneringens förbisedda risk:Sekvens av avkastning)

Det finns några björnmarknadsstrategier som förtidspensionärer kan använda för att mildra utmaningen. Dessa inkluderar:

1. Kontrollera din portföljmix
2. Kontakta en finansiell expert
3. Arbetar längre
4. Fördröjande av social trygghet
5. Beräkna scenarier för pensionsinkomst
6. Etablera kassareserver och alternativa inkomstkällor
7. Förminska

Oavsett ålder är dock den viktigaste regeln för att investera att förbli lugn, särskilt när saldon på pensionskonton sjunker, sa Parrott.

"'Få inte panik' borde stå överst på den listan", noterade han. "Och 'granska din tillgångsallokering' borde vara en nära tvåa."

Åtgärda din investeringsmix

Det är lämpligt under tider av marknadsvolatilitet att se över din portfölj och balansera om efter behov för att säkerställa att den fortfarande är i linje med dina finansiella mål och risktolerans, sa Parrott. Det betyder att du köper eller säljer en procentandel av dina tillgångar för att behålla din önskade allokering av aktier, obligationer och kontanter. (Läs mer: Fixa din mix:Asset allocation)

Varför? Med tiden överträffar (eller underpresterar) vissa tillgångsslag andra investeringar. Som ett resultat av detta kanske din portfölj inte längre återspeglar din målallokering, tidshorisont eller behov av likviditet. Periodisk ombalansering är en viktig del av riskhanteringen, vilket hjälper investerare att undvika kostsamma reaktioner på marknadsfluktuationer.

"Om du är bekväm med din ursprungliga tilldelning bör du balansera om ditt konto regelbundet för att hålla din risknivå intakt", sa Parrott.

Du bör inte göra misstaget att bli för konservativ under en björnmarknad genom att parkera alla dina tillgångar i kontanter. Även vid pensionering kräver de flesta investerare fortfarande viss exponering mot aktier (aktier) för att överträffa inflationen och bevara köpkraften.

Kontakta din finansexpert

Nu är det ett bra tillfälle att sluta stirra på ditt 401(k)-saldo, vilket kan underblåsa din ångest, och ta kontakt med en finansiell expert för vägledning om björnmarknadsstrategi. Konversationen kan inte bara ge viss säkerhet, det kan sluta spara tid och pengar på lång sikt.

För att klara marknadsstormar måste du ta bort känslorna från bordet. Investerare som lämnar aktiemarknaden när en björnmarknad tar fäste får nästan undantagslöst lägre avkastning på lång sikt. Drivna av panik tenderar de att sälja när marknaden plötsligt faller och köpa först efter att aktiemarknaden återhämtat sig, vilket vidmakthåller ett mönster av att köpa högt och sälja lågt.

Det bättre alternativet för buy-and-hold-investerare, som inte har expertis eller intresse för att aktivt handla, är att bygga en balanserad portfölj och hålla fast vid den oavsett i vilken riktning börsvindarna kan blåsa. (Läs mer: Vinna med en stadig strategi)

"När en bekymrad kund ringer under en björnmarknad kan jag kontrollera deras plan och tala om för dem att deras ekonomiska grund fortfarande är solid och detta ger dem frid och hopp," sa Parrott.

Blir anställd för att klara en björnmarknad

Beroende på hur långt marknaderna faller och hur deras portfölj är positionerad kan förtidspensionärer behöva överväga att arbeta ett eller två år längre.

"Om majoriteten av deras inkomster kommer från investerade tillgångar som har haft en betydande förlust, kan en försenad pensionering bli nödvändig", säger Hiram Hernandez, en MassMutual finansprofessionell med Coastal Wealth i Miami, Florida.

Det kan vara ovälkomna nyheter, men det tjänar ett dubbelt syfte, vilket gör att de kan kanalisera extra besparingar till sitt pensionskonto genom att få tillbaka bidrag och ge sin investeringsportfölj tid att (förhoppningsvis) återhämta sig.

För många speglar årtiondet innan de går i pension deras toppår med de lägsta kraven på inkomsten. Till exempel kan deras bolån betalas av och deras barn kan vara lediga på egen hand.

Om det inte är tillräckligt övertygande, kom ihåg att det är mycket mer skadligt för ens ekonomiska hälsa att dra sig tillbaka till en björnmarknad på grund av "risk för avkastningssekvens." För att vara säker, antar praktiskt taget alla finansiella projektionsmodeller att aktier kommer att stiga och falla under ens pensionering. Men om din portfölj faller, säg, 15 procent tidigt under din pensionering, kan ditt behov av framtida avkastning för att kompensera för den initiala förlusten vara ohållbart. Och när dina utdelningar börjar kommer alla intäkter din portfölj ger att baseras på en reducerad portföljstorlek.

Observera att om du har drabbats av ett jobbförlust i slutet av karriären, eller känner att du kanske kan det, erbjuder AARP tips om hur man förhandlar fram ett bättre avgångsvederlag och hur man skapar nya inkomstströmmar i spelningsekonomin. AARP erbjuder också en jobbbräda med möjligheter för erfarna arbetare, liksom Workforce50.com.

Fördröj social trygghet

Den andra fördelen med att arbeta längre är att det gör att du kan skjuta upp åldern då du börjar ansöka om socialförsäkringsförmåner, vilket utan tvekan är det mest effektiva sättet att ge dig själv en garanterad pensionshöjning.

Om du är berättigad till social trygghet kan du börja ansöka om förmåner redan vid 62 års ålder, före din fulla pensionsålder, som är antingen 66 eller 67 beroende på ditt födelseår. Men beloppet på din månatliga förmån kommer att sänkas permanent med upp till 30 procent för att återspegla de ytterligare månader eller år du kommer att samla in. Omvänt, för varje år du dröjer med att ta ut socialförsäkringsförmåner utöver din fulla pensionsålder, erbjuder regeringen försenade pensionskrediter, som är lika med 8 procent per år i enkla räntehöjningar. ¹ (Läs mer: Fyra enkla sätt att fördröja social trygghet)

Förmånsökningen gäller inte längre när du fyllt 70 år. De som har råd att vänta till åtminstone sin fulla pensionsålder för att ansöka om social trygghet kan åtnjuta större ekonomisk trygghet, oavsett hur deras aktieportföljer presterar.

Gör pensionsräkningen

Det finns ingen tid som nu för att få ett fast grepp om din månatliga pensionsbudget. Räkna upp hur mycket pengar du kommer att få från socialförsäkringen, dina pensions- och skattepliktiga mäklarkonton, personliga besparingar, pensionsfonder och livräntor.

Om du är 72 eller äldre, den nya åldern då Required Minimum Distributions (RMDs) måste börja från dina pensionskonton före skatt, såsom din IRA, glöm inte att räkna in RMDs i din inkomst. Beräkna sedan hur mycket pengar du kommer att ha när du går ut, inklusive ditt bolån, verktyg, livsmedel, billån, kreditkortsbetalningar och hälso- och livförsäkringspremier.

Fundera noga på vilka av dina utgifter under pensioneringen som kan vara lägre (kanske har du betalat av ditt hus), jämfört med vilka som sannolikt är högre. Till exempel underskattar många pensionärer kostnaden för framtida sjukvårdskostnader. Enligt Fidelity Benefits Consulting kommer ett 65-årigt par som går i pension i dag med traditionellt Medicare-försäkringsskydd att behöva i genomsnitt 300 000 USD (i dagens dollar) för att täcka medicinska utgifter som copays och självrisker under hela pensioneringen, inte inklusive kostnader förknippade med assisterad assistans. boende eller långtidsvård. ²

Vissa finansexperter föreslår att du ska leva på din beräknade pensionsbudget i minst sex månader innan du faktiskt går i pension för att testa din förmåga att klara dig utan att tömma ditt boägg. AARP erbjuder ett arbetsblad för snabb pensionsbudget som hjälper dig att hålla ordning på dig.

Skapa en kontantkudde

Många finansexperter rekommenderar arbetande vuxna att avsätta tre och sex månaders levnadskostnader på ett likvidt, räntebärande konto, till exempel ett spar- eller penningmarknadskonto.

Pensionärer, som inte har några nya lönecheckar som kommer in, kan behöva mycket mer.

Anledningen? En "kontantförråd" kan hjälpa till att betala för oväntade takreparationer eller medicinska räkningar. Men det kan också bli en inkomstkälla under pensioneringen när aktiemarknaden faller, så du behöver inte likvidera dina aktieinvesteringar på en nedåtgående marknad.

"Pensionärer borde ha olika ställen att hämta inkomster ifrån och att ha en nödfond tillsammans med några kortsiktiga investeringar med lägre risk kan hjälpa dem att klara av en nedgång på marknaden så att de inte behöver dra intäkter från avskrivna tillgångar", säger Hernandez.

Dessutom kan en kontantkudde ge pensionärer flexibiliteten att behålla en del av sin portfölj investerad i tillväxtorienterade aktier, vilket hjälper till att minska livslängdsrisken (risken att överleva dina tillgångar). (Läs mer: Kort pensionshorisont? Var försiktig)

Parrott rekommenderar att förtidspensionärer överväger att lägga en del av sina pengar i kortfristiga amerikanska statsskuldväxlar, eller statsskuldväxlar, en konservativ ränteobligation utgiven av den federala regeringen som förfaller om ett år eller mindre.

"Ett föreslaget belopp är tre års utgifter," sade Parrott. "Säkerheten för statsskuldväxlar gör att du kan överleva en typisk korrigering vid pensionering."

Andra möjliga källor till kontanter under pensionering inkluderar:

• A home equity line of credit (HELOC), som är en revolverande kreditram som använder din bostad som säkerhet. HELOCs är lättare att säkra medan du fortfarande har ett jobb, eftersom bankerna vill vara säkra på att låntagare har tillräckligt med inkomst för att betala räntan. Beloppet du får låna baseras på en procentandel av det egna kapitalet som finns i ditt hem och pengarna du lånar kan användas för alla ändamål. Var dock medveten om att eftersom lånet är säkrat av ditt hem, kan långivaren utmäta ditt hem om du fallerar.
• Omvända bolån , som gör det möjligt för seniorer som är 62 år eller äldre att utnyttja en del av det egna kapitalet i sina hem för att betala av kreditkortsräkningar, hantera sjukvårdskostnader eller komplettera sin inkomst utan att behöva sälja sitt hem. Det återbetalas inte förrän ditt hem inte längre är din primära bostad, men lånet måste återbetalas i sin helhet när du flyttar eller går bort. Medan nya konsumentskydd finns på plats, kan låntagare som inte betalar sina lån fortfarande potentiellt förlora sina hem. Många väljer att konsultera en finansiell expert innan de gör ett sådant drag.
• Livförsäkring med kontantvärde , som kan användas för att komplettera pensionsinkomsten. Medan livförsäkring först och främst handlar om att skydda dem du älskar efter att du är borta, kan en permanent livförsäkring (kontantvärde) ge ett extra lager av ekonomisk säkerhet. Sådana försäkringar, inklusive hellivsförsäkringar, universella och rörliga livförsäkringar, bygger upp kontantvärde när försäkringsägare betalar premie över tiden. Försäkringsägare kan ta ut eller låna mot sitt kontantvärde när som helst och av vilken anledning som helst, som att betala för sina barns collegeavgifter eller komplettera sina pensionsinkomster i en marknadsnedgång. ³

Om du är fast besluten att gå i pension i tid trots din underpresterande portfölj, kanske du fortfarande kan göra det. Faktum är att finansproffs säger att det till och med är möjligt att gå i pension i en lågkonjunktur om du planerar framåt.

Till exempel kan du behöva ta större investeringsrisk för att kompensera för tidiga portföljförluster. Eller så kan du behöva skörda kapitalförluster genom att sälja aktier som har sjunkit i värde för att kompensera för framtida kapitalvinster.

Förminska din livsstil och ditt hem?

Ett annat alternativ är att helt enkelt sänka dina livsstilsförväntningar när du går i pension. Om du tidigare räknat med att du skulle kunna ta ut 4 procent per år från dina personliga besparingar utan att riskera att överleva dina tillgångar, kanske du nu bara kan ta ut 2 procent – ​​åtminstone tills aktiemarknaden återhämtar sig.

För att bygga in mer flexibilitet i din budget kan du också överväga att minska till ett billigare hus, hyra ut ett rum i ditt nuvarande hem för att generera extra inkomster, eller flytta till en mer skattevänlig stat. Men gör inga rörelser utan att först rådfråga en finansiell expert, som kan hjälpa dig att tänka igenom de ekonomiska och känslomässiga konsekvenserna av dessa alternativ.

"Detta är livsförändrande, långsiktiga åtaganden, och frågorna jag skulle ställa till mina kunder är om de verkligen vill ha en hyresgäst i sitt eget hem och om det nu verkligen är rätt tid att sälja sitt nuvarande hem", säger Hernandez. ”Tänk om de flyttar permanent? Kan de få långtidsvård till en rimlig kostnad i sin nya hemstat om det behövs? Vissa av dessa val har betydande långsiktiga konsekvenser.”

Oavsett om du planerar att gå i pension nästa månad eller nästa år är det viktigt att tänka på vilka effekter en börsnedgång kan ha på ditt ekonomiska välbefinnande. Bärmarknadsstrategier som att skapa en kontantkudde, balansera om din portfölj och eventuellt arbeta lite längre kan hjälpa dig att ta bort oron från bordet.