Värd av Steve Chen, grundare av NewRetirement, NewRetirement Podcast erbjuder intervjuer om klok användning av både pengar och tid i pension. Utforska idéer och stor insikt så att du kan uppnå en säker och meningsfull framtid. Avsnitt 1 är en intervju med JD Roth, mannen bakom Get Rich Slowly — en enormt populär blogg grundad av "en vanlig kille som har lärt sig om pengar och ekonomiskt oberoende genom skolan av hårda slag."
Below Roth delar med sig av några av de många uppenbarelser han hade om pengar och hur hans idéer om ekonomiskt oberoende bildades. Du behöver inte tjäna en miljon dollar för att bli rik. Du behöver bara vara eftertänksam och avsiktlig. Lyssna nu! (Eller granska hela utskriften nedan.)
Missa inte framtida avsnitt:
Missa inte framtida avsnitt – prenumerera på programmet på iTunes eller Stitcher.
Steve: Okej. Välkommen till den inledande podden för NewRetirement. Idag har vi JD Roth, kanske OG:s privatekonomibloggare som ansluter sig till oss. Vi kommer att diskutera finansiellt oberoende , syfte och lycka som ligger i linje med de två huvudteman som vi vill att vår podcast ska handla om, vilket gör det mesta av dina pengar och tid.
Vårt mål är att ha gäster här som kan hjälpa vår publik och människor som planerar för pensionering eller ekonomiskt oberoende med ekonomiska insikter och med idéer som hjälper dem att få ut det mesta av sin tid. På det sättet vill jag presentera JD Roth som är grundaren av Get Rich Slowly.
JD, om du bara kunde ge oss en snabb bakgrund om dig själv. Det jag tycker är mest intressant är hur du reste dig från i huvudsak skuldens aska för att uppnå ekonomiskt oberoende på mindre än ett decennium. Jag skulle älska att höra hur du delar mer av din berättelse bakom hur det hände.
JD: Säker. Först och främst, tack för att jag fick vara med i den första podden. Det är en ära.
Steve: Inga problem.
JD: Jag växte upp på landsbygden i Oregon. För vår familj hade min familj alltid varit fattig, de visste inte hur de skulle hantera pengar, men de var bra människor, hårt arbetande. När mina föräldrar fick pengar skulle de bara spendera dem. Det var en högkonjunkturcykel. Jag gick till college, tog en psykologexamen. Jag har alltid varit involverad i litterära saker. Jag jobbade på skoltidningen, skötte den litterära tidningen på campus. Jag var också väldigt intresserad av datorer.
Alla dessa saker är relevanta för psykologin, datorerna och skrivandet. Jag tog examen från college, hade egentligen ingen plan. Jag var en dålig planerare. Jag gjorde något som jag svor att jag aldrig skulle göra, det är att gå till jobbet för min pappa. Han ägde ett företag som tillverkade wellpappförpackningar, som fraktlådor, sånt. Jag gick till jobbet som säljare. Jag tog examen från college inte med några studielåneskulder utan med början av en kreditkortsvana. Jag hade kreditkortsskulder.
Att arbeta för min far och ta mig ur mina egna kreditkortsskulder bara växte och växte [som ett problem] tills jag i mitten av 1990-talet hade över $25 000 i kreditkortsskulder. Vid den tiden insåg jag att jag hade ett problem så jag skar upp mina kreditkort. Jag hittade fortfarande sätt att ta på mig mer konsumtionsskulder. Längst ner under 2004 hade jag över $35 000 i konsumentskulder, kreditkort, lån, sånt. Det var på den tiden, min dåvarande fru och jag, vi köpte ett nytt hus och på pappret hade jag råd. Verkligheten är när jag flyttade in och jag sadlades med all skuld som jag kämpade med och försökte betala den nya bolåneräntan och ta hand om saker som jag bara kände att jag drunknade. Jag satte mig en natt i oktober 2004 och jag gjorde upp den här planen för att bli skuldfri. Detta beror på att ett par vänner hade insett att jag hade det kämpigt och de lånade mig några böcker. De lånade mig Dave Ramseys Total Money Makeover och en bok som heter Dina pengar eller ditt liv av Joe Dominguez och Vicki Robin.
Jag läste dem, bestämde mig för att jag behövde en plan. Jag satte mig ner och formulerade en plan för att bli skuldfri. Jag ville vara skuldfri i december 2007. Jag började läsa mer och mer om privatekonomi. Vid den här tiden hade jag en personlig blogg där jag skrev om katter, datorer och serietidningar, jag säger det alltid men det är sant. Jag skrev inte om något allvarligt. Jag läste alla dessa böcker om pengar, om att investera.
Jag trodde att jag såg ett tema, tidigare hade jag alltid velat hitta snabba vägar ur skulder, snabba sätt att bli rik. Jag ville bli rik snabbt. Det jag kände var att de här böckerna sa var att det inte finns något pålitligt sätt att bli rik snabbt, du kan bara inte göra det. Det finns inget sätt att göra det, ibland händer det men det är tur. Det finns pålitliga sätt att bli rik långsamt. Jag tyckte det var ett ganska smart koncept, bli rik långsamt.
Jag bestämde mig för att starta en webbplats som heter Bli rik långsamt att dokumentera mina framsteg när jag blir skuldfri och kanske skulle det tjäna lite pengar på vägen. Det visar sig att det tjänade mycket pengar; av någon anledning som folk verkligen fäste sig vid mitt skrivande. Under de kommande tre åren som jag ägde sajten blev jag inte bara skuldfri (jag blev skuldfri exakt på målet december 2007) utan jag kunde sluta mitt dagliga jobb och arbeta heltid på webbplatsen och så småningom sälja Det. Det är den utökade versionen av min berättelse där.
Steve: Det är en fantastisk historia. Jag tror att många människor för vår publik funderar på hur de uppnår finansiellt oberoende när de går igenom traditionell pensionering vid 50 till 60 års ålder. De har arbetat med att spara pengar; nu måste de komma på hur jag ska leva på sparpengarna och de andra resurserna de har resten av livet. När du går på den här resan för att uppnå ekonomiskt oberoende, några stora höjdpunkter när det gäller händelser eller personer som du träffade på vägen som du kände hade stor inverkan för dig?
JD: De var så många. Jag hade uppenbarelser hela tiden. När jag slutade leta efter snabba lösningar och började ta en lång blick för att försöka lista ut, "Hur slutar eller fungerar dessa pengar?" Jag skulle få alla möjliga uppenbarelser från böcker, från konversationer med människor i verkliga livet och från de interaktioner jag hade med mina läsare. Nu var jag i en mycket lycklig situation att jag blev ekonomiskt oberoende eftersom jag sålde webbplatsen jag startade. Jag sålde Get Rich Slowly och jag sålde den för en stor summa pengar som gjorde att jag kunde bli ekonomiskt oberoende.
Nu skulle jag ha blivit ekonomiskt oberoende ändå eftersom det tjänade mycket pengar men jag påskyndade bara processen. Jag skulle säga att en del av de människor som verkligen påverkade mig, många av dem har kommit in en tid efter att jag sålde sajten innan jag köpte den igen. Jag återköpte nyligen Get Rich Slowly. Till exempel tror jag att många av dina lyssnare kanske känner till killen som heter Mr. Money Mustache, han driver en blogg som heter Mr. Pengar Mustasch.
Innan jag träffade Mr. Money Mustache och pratade med honom, hade jag inte riktigt fastnat för denna idé om ekonomiskt oberoende eller riktigt anammat tanken på förtidspension. Jag trodde att det var som en dröm, men ju mer jag pratade med honom och ju mer jag läste hans material och ju mer jag kom att förstå hans världsbild, desto mer insåg jag:"Ja, det här är något som genomsnittliga människor kan ägna sig åt om det är vad de vill.”
Steve: Många av våra lyssnare kanske inte är bekanta med Mr. Money Mustache och när jag först hörde hans namn fick jag samma reaktion som vår ljudtekniker, vilket är att jag skrattade.
[skratt]
Steve: Jag tänkte:"Är det här ett skämt?" Det som faktiskt hände var en kille som är intresserad av att vara rådgivare, en investerare var som, "Hej. Har du hört talas om sajten som heter Mr. Money Mustache?” Jag är som "Jag vet inte. Det låter löjligt", men jag tänkte:"Den här killen har två miljoner besökare i månaden på sin sida och sedan de senaste 12-18 månaderna [han har vuxit ännu mer]." Jag vet att han har funnits ett tag men bara för bakgrunden för folk predikar han verkligen om att uppnå ekonomiskt oberoende och att kunna gå i pension tidigt genom ett riktigt effektivt boende och har en mycket intressant historia och mycket användbara, pragmatiska steg som folk kan ta för att verkligen uppnå ekonomiskt oberoende och han har gjort det. Ganska fantastisk person.
JD: Nåväl, det jag tror att han har gjort är att verkligen ändra samtalsförloppet på nätet om pengar och pensionssparande, för tidigare rekommenderade de flesta rådgivare att du sparar 10% av din inkomst mot pensionen eller kanske om de är aggressiva, säg 20%. När du sparar till den takten kommer det att ta dig 40 eller 50 år att spara till pensionen. Det är därför vi har en standardpensionsålder på cirka 65. Vad Mr. Money Mustache gjorde var att sätta sig ner och säga:"Se nu, det här är standardantagandet som vi har i det här samhället men det behöver inte vara så här. . Tänk om du sparade mer? Vad händer om du ökade din sparränta så att du sparar hälften av din inkomst eller 70 % av din inkomst?”
Jag vet att de siffrorna kan låta galna för några av dina lyssnare, men han satte sig ner och han visade matematiken och han sa:"Om du kan göra det här, speciellt om du börjar i ung ålder, om du kan spara hälften av din inkomst eller 70 % av din inkomst behöver du inte arbeta i 40 eller 50 år innan du går i pension eller innan du bestämmer dig för att göra något annat. Du kan faktiskt arbeta mycket kortare tid, kanske 10 eller 15 år.” Det var en enorm otrolig insikt när jag tittade på siffrorna eftersom det här inte är en bluff eller något. Det är sant, det är bara matematik. När du tittar på matematiken och faktiskt bearbetar den, tänker du:"Wow, varför har ingen någonsin lärt oss det här?"
Steve: När jag tittar på vad han gör känns det som att han är som en superkändis som har en ouppnåelig fysik men det finns-
[skratt]
Steve: – Det finns fortfarande delar av det han gör som du kan tillämpa. Som i mitt liv är våra bilar nu sju år och 10 år gamla, vi försöker återanvända saker så mycket vi kan. Jag tror bara att vara omtänksam och avsiktlig om hur vi spenderar pengar och vad vi spenderar dem på så jag tror att han har fått några riktigt bra lektioner. När jag läser att han matar sin familj på fyra för $25 000 eller $30 000 per år säger jag, "Det är fantastiskt men förmodligen inte realistiskt för mig personligen men han har några fantastiska idéer."
Jag vill ställa en annan fråga till dig. En sak som jag tyckte var väldigt intressant med dig är att du verkligen skriver om privatekonomi och hjälper människor att göra bättre val, men jag vet också att en stor sak för dig är syfte, som att hjälpa människor att komma på vad de ska göra med sin tid och deras liv och jag undrar om du kan utveckla det lite.
JD: För mig har jag en pengarblogg. Jag har som sagt nyligen återköpt Get Rich Slowly. Jag bör nämna att det är getrichslowly.org, inte getrichslowly.com eftersom det är en helt annan webbplats. Jag skriver om pengar, jag nämnde i början av showen att jag har en examen i psykologi. Jag har alltid varit intresserad av jakten på lycka. Vad innebär det att vara lycklig? Vad krävs för att vara lycklig?
Även om jag skriver om pengar, säger jag att det jag faktiskt skriver om är jakten på lycka. Från min läsning och min erfarenhet är det bästa sättet att uppnå välbefinnande att ha en känsla av syfte och att sträva efter det syftet och att bygga ditt liv runt det syftet. Jag vet att det låter "New Agey", kanske lite töntigt och jag menar det inte på ett häftigt, new age-sätt.
Jag menar det på ett väldigt verkligt sätt. Så länge sedan som Aristoteles för tusentals år sedan upp till nutida psykologer har funnit att när du har ett syfte när du har en riktning i ditt liv och du bygger ditt liv runt det, tenderar du att bli mycket mer uppfylld. Det är lättare att fatta beslut med dina pengar, med din tid, med dina vänner, med allt om du vet vad det är du vill åstadkomma med livet.
Jag tror inte att det finns något rätt syfte som är rätt för alla. För vissa människor kan ditt syfte vara din familj, för andra människor kan det vara resor, för andra som kanske tjänar en högre kallelse, oavsett om det är en Gud eller något annat syfte som att tjäna andra. Det spelar egentligen ingen roll. Jag uppmanar mina läsare, Steve, att få klart för sig vad deras syfte är så att de kan fatta bättre ekonomiska beslut.
Steve: En intressant sak är att frekvensen av depression faktiskt ökar när människor går i pension eftersom de förlorar mycket av de fördelar de har från arbetet som de kanske inte var medvetna om, som de sociala kopplingarna, känslan av syfte, den dagliga aktiviteten, bara att vara ute och gå plötsligt försvinner det och ditt liv är plötsligt annorlunda. Att tänka på det i förväg är superviktigt.
Jag tror att det är en sak som jag har tagit bort från FIRE-communityt . Något bara för bakgrunden, det finns något som kallas Financial Independence Retirement Early. Det är vad Mr. Money Mustache handlar om, vad JD har åstadkommit, vilket är att folk har hittat ett sätt att spara tillräckligt med pengar och istället för att gå i pension vid 60, 65, 70 år. De går i pension vid 35, 40, 45 år men de funderar verkligen på vad jag ska göra med mitt liv när jag är ekonomiskt oberoende. Något istället för att spela golf hela dagen. De funderar hårt på som:"Nu har jag självständighet så jag kan välja vad jag lägger min tid på."
JD: Jag kommer bara att definiera ekonomiskt oberoende lite tydligare om dina lyssnare inte känner till det. Finansiellt oberoende är i huvudsak det tillstånd där du har tillräckligt med pengar sparade med tanke på inflationstakten och förväntad avkastning på investeringen. Du har tillräckligt med pengar för att täcka dina nuvarande utgifter för resten av ditt liv. Det är i princip samma sak som att gå i pension för att människor går i pension vid 65 för att de har tillräckligt med pengar, eller vid 70 eller vad åldern nu är, för att de har tillräckligt med pengar sparade för att de ska försörja dem under resten av deras förväntade livslängd. Ekonomiskt oberoende är samma sak. Det kan hända i olika skeden i livet.
För mig är förtidspension och ekonomiskt oberoende samma sak. Många människor vill hävda att om du arbetar på något sätt så är du faktiskt inte pensionerad. Jag anser mig vara pensionerad trots att jag jobbar åtta timmar om dagen men jag jobbar med något jag älskar och jag behöver inte göra jobbet. För mig är jag fortfarande pensionerad men många skulle hävda att jag inte är det. Jag förstår det så vi pratar om ekonomiskt oberoende istället som ett sätt att särskilja det.
Du nämnde att människor kan bli deprimerade när de väl går i pension eftersom de förlorar den infrastruktur de hade tidigare. Jag tror att det är en mycket viktig punkt eftersom jag är 48 nästan 49, jag är inte 65 än, men från min läsning kämpar många pensionärer för att deras syfte gavs till dem av deras jobb eller av vad som än kom innan. Helt plötsligt har de tagits bort och de har inget syfte.
De får stå och gnälla under en tid tills de upptäcker ett nytt syfte. Jag tror att det kan vara bra för människor i alla åldrar att ta reda på, vad är mitt övergripande mål i livet? Vad är mitt mål? Det gör det så att när du väl går i pension undrar du inte "Vad gör jag nu?" Du vet eftersom du kommer på vad ditt syfte är.
Steve: När jag tänker på mitt eget liv är det som att växa upp, en medelklassperson, gick på college och på college, jag tittade mycket på sjön och tänkte på "Hej, vad vill jag göra med mitt liv?"
JD: [skrattar]
Steve: Ja, jag var faktiskt en datavetenskapsperson och jag var en systemingenjör vilket är som elektroteknik och datavetenskap, men jag tror att om jag var tvungen att göra om det hela igen, skulle jag ha varit ekonom och datavetenskaplig person. Det var intressant eftersom du tänker mycket på det, sedan fick du ett jobb och sedan tjänar du pengar. Sedan för mig är det som, "Okej, gifta mig, skaffa barn" och pang, 10 år går och jag är 48 år gammal. Jag har en 16-åring, en 14-åring och en 8-åring.
Det är som att tiden flyger iväg. Tanken på att verkligen tänka hårt på "Hur vill jag spendera mitt liv?" För jag kan se att det går fort är något som jag tänker mer på nu. Jag tror att många tänker på det här på college, de tänker på att det närmar sig pensionen eller om de uppnått ekonomiskt oberoende.
De är som, "Okej, låt oss vara mer avsiktliga om det," och det finns faktiskt vissa uppgifter här som för traditionell pension, en tjänsteman; de kommer att vara tillbaka på konsultverksamhet, volontärarbete eller ett litet företag, någon typ av engagerat arbete som aktivitet inom två och ett halvt år efter traditionell pension. Folk brukar faktiskt hoppa in i det igen.
JD: Det är inte för att de måste göra det ekonomiskt. Jag tror att det beror på att de letar efter något att göra.
Steve: Det är rätt. Det är helt rätt. För våra lyssnare träffade jag JD ansikte mot ansikte på en konferens som heter FinCon i Dallas i oktober. Vi åt frukost och det var fantastiskt att träffa honom ansikte mot ansikte. En sak han delade och jag trodde att det skulle vara intressant för vår publik här är att du sa till mig att i din familj är sjukvård ett problem och förväntad livslängd ett problem. Jag undrade...
JD: Ja, det här blir djupt och tungt – av någon anledning lever inte männen på min fars sida av familjen länge. Nej, det gjorde min farfar, han levde till 80 något men hans äldre son dog vid typ 53, min farbror. Min pappa dog vid 49.
Steve: Wow.
JD: Jag hade en kusin som dog vid 46. Jag har en annan kusin som är 53 just nu och kämpar med cancer. Männen på min fars sida av familjen dör unga. Jag har precis fått en föraning om att det kommer att hända mig också. Det gör mig nervös och så jag går och har koloskopier.
Jag hade min första vid 40 och en annan vid 45. Jag gör vart femte år. Läkarna tycker att jag är lite neurotisk över det. Jag är orolig, vet du?
Detta ändrar faktiskt hur jag ramar in saker.
Jag vill leva ett långt liv. Jag hoppas att jag lever till 80 år.
Statistiskt sett skulle jag leva till att vara 76, eller 78, eller vad det nu är. Utifrån det måste jag se till att mina pengar räcker så länge.
Samtidigt, eftersom jag kan min familjehistoria, vill jag inte heller bara sitta här och inte njuta av livet. Jag vill göra saker. Jag vill åka till ställen. Jag vill använda pengarna som jag har nu för att faktiskt uppleva livet. Det finns en riktigt känslig balans som jag kämpar för att hitta och det har varit väldigt utmanande.
Steve: Det finns en vän till mig. Han är i slutet av 50-årsåldern, han är en ledande befattningshavare. Han sparade miljontals dollar men hans fru är sjuk.
Deras plan var:"Hej, jag ska gå i pension då och då resa och sedan göra andra saker."
Allt det kunde ändras väldigt mycket och han funderade på att gå i pension för ett par år sedan – jag tror att jag är säker på att nu skulle han ha velat ha gjort det för att bara ha tid. Den enda resurs vi har som vi inte kan få tillbaka är tid.
Jag hör fler människor prata om sabbatsår eller minipensionering.
Förhoppningsvis lever vi alla länge och vi har längre hälsospann. Är det en bättre idé att ta minipensioner längs vägen? Jag känner Michael Kitces pratar om detta. Jag undrar bara om du har några tankar om det?
JD: Jag har nyligen, inte nyligen, jag antar att det har gått sex, sju år nu, jag skilde mig för några år sedan – fortfarande på relativt god fot med min ex-fru.
Sedan började jag dejta en annan tjej. Vi pratade och vi kom till insikten att min flickvän, Kim och jag båda alltid har haft drömmen om att resa till USA.
Det har bara aldrig varit praktiskt att göra det. Jag tänkte:"Vet du vad? Jag har en del förändring. Jag närmar mig detta dödsdatum som männen i min familj hade. Om du är sugen på det Kim, jag tror att det kommer att vara fantastiskt om du bara skulle sluta ditt jobb, vi köper en husbil och reser runt i USA.”
Det är vad vi gjorde. Vi tog ledigt i 15 månader.
Vi trodde att det bara skulle bli tre månader, sedan sex månader och sedan blev det 15 månader. Vi tog den här enorma biten ledigt.
I grund och botten är det ett sabbatsår eller minipension och vi reste runt i USA och vi hade det jättekul. Det var nog det bästa jag någonsin gjort i mitt liv. Kim pratar om det hela tiden. Hon kanske kommer hem ikväll och säger:"Jag är så trött på jobbet.
Det skulle vara fantastiskt att vara tillbaka på vägen igen." Det är min erfarenhet av det. Jag vet att ett antal andra människor, du nämnde Michael Kitsis. Jag hade också en kollega som skriver på MontanaMoneyAdventures.com, och Jillian, hon är faktiskt väldigt intresserad av den här minipensionsgrejen. Hon och hennes familj tog precis en så hon har erfarenhet av den och hon har skrivit om den och delat med sig av sina erfarenheter och erfarenheter från andra människor.
För mig vet jag inte vad skillnaden mellan ett sabbatsår och en minipension är.
Jag tror att de två sakerna, de är båda väldigt användbara. Jag skulle också föreslå ett koncept som heter semi-pensionering, vilket är något som jag lärde mig om av Bob Clyatt som skrev en bok som heter Work Less, Live More. Work Less, Live More, handlar om att gå över till halvpension istället för fullvärdig pension.
Vad han menar med halvpension är att avsiktligt skala ner ditt arbetsliv så att du bara jobbar 10 eller 20 timmar i veckan. I princip arbetar deltid.
Att göra det, göra det till ett medvetet val och inte bara ge upp jobbet helt för att han inser att arbete ger människor mening och ger dig social interaktion. Jag skulle uppmuntra dina lyssnare att kanske också kolla in Work Less, Live More.
Steve: Förresten, jag ser att här ute i Silicon Valley, ser du folk som kanske får likviditet, de säljer ett företag eller något liknande och de tar en bit ledigt. Jag ser också fler och fler människor när de blir lite äldre, verkligen tänker hårt på balansen mellan arbete och privatliv och finns det ett sätt att få mer kontroll över schemat. Jag tror att det är det största.
Du ser människor här ute som arbetar 80, 100 timmar i veckan, och jag har gjort det här i mitt liv också; det är alltförbrukande. Finns det en annan väg där du fortfarande kan arbeta hårt, göra meningsfullt arbete, men också vara mer tillgänglig för din familj? Du får inte tillbaka den här tiden. Du kan veva hela ditt liv, titta upp, dina barn är i tjugoårsåldern, på college; du har en hög med pengar, men har du verkligen tjänat ut det mesta för ditt eget liv och för dem?
JD: Ja, det här är något, tror jag, jag känner att folk kämpar med det här, inte i alla åldrar. Jag tror inte att unga nödvändigtvis kämpar med balansen mellan arbete och privatliv eftersom de inte har nått den punkten än.
När du kommer i början eller mitten av trettiotalet är det definitivt något som dyker upp. Min flickväns bror äger ett par hotell utanför Yosemite. Han har verkligen kämpat med det här på sistone också, eftersom han har två små barn.
Vad han vill göra är att spendera tid med sina barn, och ändå tar dessa två hotell upp så mycket av hans tid. Frågan han ställer sig själv, jag tror inte att han faktiskt har formulerat det på det här sättet, jag omformulerar det bara för honom. Han undrar, "Hur mycket räcker? Hur mycket pengar behöver jag egentligen? Vid vilken tidpunkt tjänar jag bara mer pengar och tiden är faktiskt mer värdefull än pengarna skulle vara?” Det är en svår fråga. Alla måste ta reda på det själva.
Steve: Problemet är att ingen vet hur länge de kommer att leva. Riskerna är:hur länge kommer jag att leva, vad som kommer att hända med inflationen, vad som kommer att hända med marknadsavkastning och sjukvårdskostnader.
Människor som är sparare och planerare, de är mer konservativa och de fortsätter och sparar och det är vad som hände med vår vän. Han kunde ha gått i pension vid 55 och rest världen runt, men han sa:"Jag ska fortsätta." Sedan, vid 57, är det som, "Mitt liv kommer sannolikt att vara väldigt annorlunda nu och jag önskar att jag hade den tiden tillbaka."
Vad som är intressant om du tittar på uppgifterna är att de människor som sparar pengar, de tenderar att fortsätta öka sitt nettovärde över tiden. Vissa av dem fortsätter faktiskt bara att öka den. De tjänar i princip mer i avkastning än de spenderar. De blir konservativa.
Du går i pension vid 60 med en miljon dollar eller en och en halv miljon dollar, och sedan vid 80 sitter du på tre till fyra miljoner dollar, men du har inte nödvändigtvis utnyttjat det fullt ut. Jag tror att hjälpa människor att hitta bättre sätt att njuta av det de har, antingen själva eller ge det till saker de bryr sig om.
Det är något som vi vill hjälpa vår publik att tänka på, och även räkna ut det och ta reda på det.
JD: Är du bekant med George Kinders arbete?
Steve: Jag har faktiskt läst och när jag söker efter dessa termer, Kinders tre frågor, kommer din blogg upp först. [skrattar] Vi vill lägga till det i vår programvara. Ja, varför inte gå vidare och dela för jag tycker att frågorna är bra.
JD: Okej, George Kinder, han är en finansiell planerare. Han betraktar sig själv som en livsplanerare eftersom han försöker se på helheten, inte bara de ekonomiska sakerna. Han har en serie på tre frågor som han ställer till sina kunder. Jag ska göra en varning här att jag trodde att dessa var original för Kinder och sedan upptäckte jag att jag läste en bok av den här tidsförvaltningsgurun som heter Allen Lakine från 1970-talet och de frågorna finns där.
Det här är faktiskt inte snällare frågor. Det var han som förde honom till pengarnas rike, tror jag. Jag måste bara komma ihåg detta högst upp i huvudet. Först och främst är dessa frågor utformade för att hjälpa dig att ta reda på vad som är viktigt i ditt liv, inte nödvändigtvis för att hitta syftet utan för att se till att du inte slösar bort din tid och dina pengar på saker som inte är viktiga. Det är tre frågor och de följer var och en på varandra.
Den första frågan är i grund och botten, vilka är mina livsmål? Föreställ dig att du har alla pengar du någonsin behövt, vad skulle du göra med resten av ditt liv? Målet här är att sätta sig ner och spendera fem minuter på att bara brainstorma. Vad skulle jag göra med resten av mitt liv? Att inte oroa sig för någon annans förväntningar, bara vad vill du ha ut av livet? Lägg fem minuter på att skriva ner dem, kanske ägna några minuter åt att granska dem, göra ändringar och gå sedan vidare till nästa fråga.
Nästa fråga är, hur skulle jag vilja spendera de kommande fem åren? Nu förutsätter den här frågan inte att du har obegränsade medel. Detta är din i realtid, just nu eller dina resurser, ditt nuvarande liv. Vad vill du göra med dina kommande fem år? Du bör inte lista vad du tycker att du ska göra eller vad du kommer att göra utan vad du vill göra. Döm inte dig själv, var bara ärlig. Återigen, ta ungefär fem minuter att svara på den frågan.
Sedan den sista frågan, det här är den som brukar få folk, det är hur skulle du leva om du visste att du skulle dö om sex månader? Föreställ dig att din läkare sa:"Jag är ledsen, Steve, men det ser ut som att du har den här nya mystiska sjukdomen och om sex månader från idag kommer du bara att dö. Det finns inget botemedel, det finns inget du kan göra." Hur skulle du spendera din tid? Vad skulle du ångra att du inte gjorde? Hur skulle du spendera dina senaste sex månader?
De tre frågorna kombinerade. Du hittade förmodligen videon på George Kinder som presenterar detta online, förmodligen på YouTube. Dessa tre frågor är utformade för att leda en person genom en bred, helhetsbild och sedan begränsa den till vad som verkligen är viktigt. I allmänhet inser folk, "Det som verkligen är viktigt är min familj. Det är min tid med mina vänner,” och så vidare.
Steve: Jag tror att det verkligen är så att den tredje frågan är som "Hej, om du har begränsade resurser eller tid, vad skulle du göra?" Det är verkligen det som pekar dig på att gilla, "Hej, det här är det viktigaste?" Det finns data där ute som säger:"Hej, nyckeln till lycka är ditt sociala nätverk, din gemenskap av vänner och familj."
JD: Absolut.
Steve: Det finns hedonisk adoption där ute, eller hur? Människor kan få massor av pengar, de börjar köpa snyggare och trevligare saker och sedan upptäcker de:"De vänjer sig vid de där trevligare sakerna." De är inte riktigt glada. Du kan ha människor som inte har mycket pengar eller samhällen som inte har mycket pengar och de är helt nöjda och nöjda. Du ser länder som Costa Rica, som Brasilien, de har lyckligare befolkningar.
JD: Det fanns ett blogginlägg som var väldigt populärt för ett antal år sedan av denna palliativa sjuksköterska som heter Bronnie Ware. Jag tror att hon kommer från Australien. I grund och botten har hon arbetat med människor som är nära att dö under lång tid. Hon började se mönster i de ånger som de uttrycker mot slutet av sina liv. Hon sa att det i princip finns fem vanliga ånger.
Steve: Just real quick as we wrap up here, love to get any more thoughts from you about the future of Get Rich Slowly. I saw that you wanted to do like 500 posts in 2018 which seemed really ambitious. Where do you see taking it? Where do you want to be in the next few years? Any great resources that you’re using when you build it or you think our audience would find valuable?
JD: Again, I started Get Rich Slowly in 2006 as a way to share my journey out of debt. When I got out of the debt, when I was out of debt and I had enough money saved, I sold it. I never intended to buy it back. I never even knew there was a possibility and then that opportunity fell in my lap recently and I was able to buy it back for much less than I paid or I got for selling it. I am just having fun going out there every day trying to find the best information I can about personal finance and then sharing that with my readers.
It has been a kick, actually. I’ve been back at it for two months and I’m really sad I future’s going and, like you said in 2018, I want to publish 500 articles which does seem ambitious. I think it’s doable. We’ll see.
Steve: Yes, well, good luck. I struggle to write like once a month or once every two weeks. [chuckles] Also, we’re going–
JD: But see, what gives me meaning and purpose is writing. Get Rich Slowly really is this culmination. At the start of the show, I mentioned that I was into computers, I was into writing and I was into psychology, and then I had the financial issues.
All four of these things just kind of merged in this one beautiful weird thing that wouldn’t be possible without the internet. It’s just a place for me to, I guess, fulfill my purpose.
Steve: We’re in the age of the super-empowered individual and [laughs] I think it’s pretty cool, like yourself or Mr. Money Mustache. You can be out there and touching millions of people with your ideas and build a following and have a great, I think also, dialogue with folks back and forth.
I know for our business, it’s amazing watching people build retirement plans and think about their future. We get all kinds of great feedback and ideas from them about not just the money stuff but also life stuff and the whole idea is to facilitate people learning from people that have gone before them and help the people that coming behind to make better choices and have much better outcomes.
Last question here, any predictions for 2018 as we go in here about what you see coming across either the financial markets or political landscape or anything like that?
JD: I’m the wrong person to ask. I intentionally bury my head in the sand because I find that exposing myself to too much news, it makes me unhappy and too much financial news doesn’t actually help me make better decisions with my money.
If I were to hazard a prediction, I would say that we’ve been riding an upward market for a long, long time. I don’t want to say that we’re due for a correction but it would not surprise me if sometime in the next year or two, we experience some of that or a recession.
It’s just it’s bound to happen. These things do happen and it’s been so long since we had one. I guess that would be my prediction if you wanted me to give you a prediction.
Steve: Sure, I appreciate that I think it’s interesting on the money side here – I was talking to one of our users earlier today and he’s saved up $400,000 but he’s in his sixties. He’s like well, “I’ve been sitting on the sidelines for the last 10 years and so I feel like an idiot for doing that.” I was like, “Hey, you know what, you’re in good company.” 58% of retirement savings is in cash right now.
JD: Holy mo– really?
Steve: Yes, that’s the wall of worry that keeps this market going actually. I think there’s tons of cash on the sidelines, who knows? I —
JD: He has $400,000 in cash and he’s not been in the market?
Steve: Yes, right. I think that a lot of people got burned in 2008, 2009. They freaked out. They were like, “Wow, the market got cut in half. I’m out.” Then the market’s been shooting back up and people are like, “Should I jump back in or it has already gone too high and might come back [down].” That keeps a lot of people paralyzed. We’ll probably have a whole other podcast on this.
JD: I always think of what Warren Buffett says, “Be greedy when others are fearful, and be fearful when others are greedy.” What he means by that is the time to sell is not when the market’s down but when the market’s up, and the time to buy is when the market’s down not when the market’s up.
Steve: Unfortunately, most retail investors do the exact opposite. You can’t get the emotion out of it. That’s actually where an advisor or a coach is most valuable, where they can talk you off the cliff and then hopefully get you to buy when there’s “Blood in the streets”, that’s when you want to buy.
JD: Blood in the streets.
Steve: All right. Well, JD this has been awesome. I want to say thank you for being our first guest. Also thanks to Davorin Robison for being our sound engineer. Anyone who’s listening, thank you for listening. Hopefully, you found this useful. Our goal at NewRetirement is to help anyone plan and manage their retirement so they can make the most of their money and time. You can find free retirement planning tools on our site, lay out your vision for the future, and the idea is that it’s a living plan that you can maintain over time.
[music]
[00:36:18] [END OF AUDIO]
Related Article:Financial Freedom:What It Really Is and 14 Tips for Achieving It
Om äktenskap och pengar:en CFP:s perspektiv
Baby Boomers har finansiella superkrafter
Prata med din familj om pengar
3 viktiga finansplaneringsstadier för Gen X och Gen Y
Nå dina pengar 2020 med en finansiell bucket list
3 Pengar "måste" för alla av oss, inspirerad av Financial Literacy Month
Vilken är din mest begränsade resurs? Pengar?
NGPF Podcast:Tim pratar med JL Collins om ekonomiskt oberoende och investeringar