Du har arbetat och sparat i flera år, och nu kan du luta dig tillbaka nöjd med ett väl utfört arbete. Du byggde upp ett nätverk av vänner och kollegor, och du kanske har haft barn som har haft en egen familj. Kommer du att lämna något till dem du älskar?

Det bästa arvet? Kunskap och värderingar

Den bästa gåvan att lämna dina arvingar är inte en stor pott med pengar. Faktum är att berömda rika människor som Warren Buffett och Bill Gates har sagt att de inte kommer att lämna sina barn stora förmögenheter. Som Buffett sa till tidningen Fortune 1986, är den perfekta summan att lämna dina barn "tillräckligt med pengar så att de skulle känna att de kunde göra vad som helst, men inte så mycket att de inte kunde göra någonting."

Det bästa arvet är den uppsättning ekonomiska värden som lär ut respekt för pengar. Eller som det gamla ordspråket säger, "ge en man en fisk och han äter för en dag; lär en man att fiska, och han kommer att äta hela livet.

Här är sju gyllene regler för att lära dina barn om pengar, oavsett hur gamla de är.

1. Pengar är inte värdefulla, men de hjälper dig att hitta värde

Pengar i sig är inte värdefulla. Du kan inte äta det. Du kan inte bygga ett hus av det. Men pengar hjälper dig att förstå värdet. Som Denise Cummins, en stipendiat vid Association for Psychological Science och författare till Good Thinking:Seven Powerful Ideas That Influence the Way We Think, konstaterar, att ge barn ett bidrag baserat på det arbete de utför får dem att tänka på nyttan av det de vill köpa kontra hur mycket deras ansträngning att tjäna pengarna är värd.

Hon berättar en historia om sina två döttrar i leksaksgången i Target som bestämmer sig för om de vill spendera alla sina pengar på en leksak de får leka med en gång eller spara mer för att köpa något bättre senare. För henne är ett bidrag baserat på arbete "det avgörande sättet att lära barn ekonomisk läskunnighet såväl som karaktärsdrag som tålamod, sparsamhet och generositet."

2. Att investera är ett livslångt projekt

Det är skillnad på att ha pengar under din madrass och att använda dina pengar för att göra dig själv och världen rikare.

Under pandemin har amerikaner hamstrat pengar. Enligt The Economist "växer värdet på dollar i omlopp ungefär dubbelt så snabbt som det historiska genomsnittet. Sedan februari har den ökat med mer än 11 ​​%.” Även om en rusning till de säkraste av säkra tillgångarna är förståeligt i en kris, kommer mer rättfärdigt tänkande så småningom att leda oss tillbaka till att placera våra pengar där de kommer att göra mer än att förlora värde till inflationen.

När barn är i sen barndom eller deras "två år är en bra tid att skapa ett vårdnadskonto för dem. Du kan lära dem hur man forskar om sina favoritvarumärken och visa dem hur värdeinvesteringar fungerar.

På grund av skattekonsekvenserna av att äga och handla aktier, kanske du vill inkludera dina barn i en diskussion med en finansiell rådgivare, och du kommer att vilja sätta upp regelbundna möten med dem, månadsvis eller kvartalsvis, för att se över deras portföljs prestanda.

I slutändan är att bygga välstånd mer än att konkurrera om ett högbetalt jobb. Och vem vet, du kanske höjer nästa Warren Buffett.

3. Arbete ger mening

Många av oss minns vårt första sommarjobb. Min var på en glassbutik. Jag ville inte göra det, särskilt för att några av mina vänner hade föräldrar som skulle subventionera sina bekymmersfria somrar. Men pengarna jag tjänade var mina att spendera eller spara.

Arbete lär barnen självtillit, och att ha egna pengar att spendera är viktigt för lektion ett ovan. Men att ha ett jobb är mer än att bara samla pengar. Det är också en källa till stolthet och identitet. Jag visste att jag inte ville jobba i en glassbutik för alltid, vilket motiverade mig att uppträda på college och söka avancerade examen efter college.

Vuxna är mer benägna att bygga rikedom om de har en ekonomisk plan, och de är mer benägna att ha en ekonomisk plan om de ser planen som en del av sin större karriär.

Lär dem hur man hittar mening i arbetet genom det japanska konceptet Ikigai.

4. Finansiella värden:Kredit bygger förtroende

Kredit kommer från samma latinska ord som betyder "tro". När folk ger dig kredit beror det på att de tror att du kommer att betala tillbaka det enligt villkoren för ditt lån.

Att lägga till din tween eller tonåring som en auktoriserad användare på ditt kreditkort är ett bra sätt för dem att börja bygga upp en kredithistorik, men det är viktigt att lära dem nödvändigheten av att betala tillbaka pengarna de lånar och vara medveten om högränteskulder och revolverande kredit.

Baksidan av kredit är skuld. Det är viktigt att lära barn skillnaden mellan bra skulder och dåliga skulder. Som Robert Kiyosaki, författare till den bästsäljande boken Rich Dad Poor Dad, säger, lånar rika pappor pengar som kommer att tjäna pengar, som att ta ett lån i en hyresfastighet, där fattiga pappor lånar pengar att spendera.

Att bygga bra krediter handlar om att bygga upp goda vanor, upprätthålla goda skulder och använda det för att öka din förmögenhet.

5. Att sätta upp en budget innebär att du känner till dina gränser

När barn har tagit examen från college och fått sina första jobb, kommer de att behöva skapa en riktig budget, förmodligen för första gången i sitt liv.

Du kanske har fått dem att betala för oförutsedda utgifter som gas och underhållning med sina barndoms- och tonårstillägg, men när de inte bor under ditt tak kommer de också att behöva budgetera för grundläggande saker som mat och hyra. Om de var tvungna att låna pengar för att betala för college, måste de också ta hänsyn till att betala av dessa skulder också.

Utgifterna är bara en sida av en budget, den andra hälften är inkomst. Du kan sätta dem på rätt väg genom att gå igenom deras nya jobbs förmåner, som sjuk- och livförsäkring. Visa dem hur de kan öka sin inkomst genom att fokusera på att betala av högränteskulder först, och se till att de inte prioriterar att betala av studielån med låg ränta framför att ta en arbetsgivares 401 000 match.

Det finns många bra budgetappar som kan hjälpa vuxna barn att hantera sina pengar, och du kan hjälpa dem att börja använda en pensionsplanerare också.

6. Hitta en förtroendeman

Pengar är en frestande verksamhet, och om det vore lätt att bygga upp välstånd skulle vi alla vara rika. Förutom att bygga upp dina egna goda ekonomiska värderingar och vanor, lär dina barn att söka ekonomisk rådgivning från människor som enligt lag måste vara deras förtroendemän.

Din omsorg och intresse för deras ekonomiska utbildning är en modell för dem av vad en förtroendeman gör. Du kan också lära dem att alltid leta efter de avgifter och kostnader som är gömda i det finstilta, och tala om för dem att om någons ekonomiska intressen inte stämmer överens med deras egna, kan det leda till problem, som att investeringsrådgivare säljer för dyrt, underpresterar produkter eller mäklare som försöker churna sina mäklarkonton.

När barn är i tonåren och 20-årsåldern är det ett bra tillfälle att introducera dem för de nya, kraftfulla verktyg som har utvecklats sedan sekelskiftet för att hjälpa människor att fatta fler beslut i deras bästa intresse. Det är aldrig för tidigt att börja spara till pension.

7. Ställ alltid frågor

Detta är den viktigaste lärdomen av alla. Utsätt inte din ekonomiska framtid genom att acceptera andras antaganden eller okritiskt ta deras råd.

Finansiell kunskap har blivit allt viktigare i takt med att 1900-talets gamla finansiella garantier – pensioner och socialförsäkringar – antingen har försvunnit eller blivit mer ohållbara. Att lära dina barn grunderna i pengahantering som listas här är viktigt, men att lära dem hur de ska vara flexibla i sina antaganden och lyhörda för ny information är också en grundprincip för att samla rikedomar.

Praktiska tips för att lära dina barn ekonomiska värderingar

Förslagen som listas ovan hjälper till att stärka de ekonomiska värden du vill lära ut. Det är viktigt att införliva dessa värderingar i dina vardagliga samtal.

Oavsett dina barns ålder, prata om pengar. Förmedla vad det betyder för dig, hur du tänker kring det och mer. Alltför många människor växer upp och tror att pengar är ett tabuämne som bidrar till låg ekonomisk IQ. Vi kan inte lära oss om det inte diskuteras och demonstreras.

Här är ytterligare konkreta steg du kan ta vid olika tillfällen i ditt barns ekonomiska liv för att lära dem värdet av pengar.

För barn

Skapa en ersättning kopplad till prestanda. Många experter är överens om att det mest effektiva sättet att lära barn om pengar är med en ersättning som är knuten till prestation. Att ge dem pengar utan villkor kommer inte att få jobbet gjort.

Skapa ett investeringskonto i deras namn och gå igenom resultaten med dem regelbundet. Barn så unga som nio och tio år gamla kan uppskatta strategierna för värdeinvesteringar, och de är i den perfekta åldern för att ta forskning kring investeringar på allvar. Ett ord av varning:ett proprietärt mäklarkonto för barn bör inte vara aktiverat för marginalhandel.

Markera avvägningar du gör: Prata om vardagliga pengabeslut. Om du funderar på att köpa en bil, prata med dina barn om beslutsprocessen. Avstår du från något annat? Hur påverkar pris och värde ditt bilval? Får du ett lån eller köper du det direkt? Diskutera för- och nackdelar med alternativen!

För tonåringar

Få dem att få ett sommarjobb. Arbete är en avvägning mellan att spendera tid på att tjäna pengar och att spendera pengar på fritiden. Den viktiga lektionen kommer att hjälpa barn att förstå värdet av sin tid och öka deras resultat.

Lägg till dina barn som en auktoriserad användare på ditt kreditkort. Att bygga krediter tidigt kommer att hjälpa dem när de behöver låna för stora livsköp längre fram. Att lägga till ett barn på ditt kreditkort hjälper dem att bygga upp en kredithistorik och du kan lära dem om olika typer av krediter.

Skicka dem till mataffären: Det är viktigt för barn att lära sig vad saker och ting verkligen kostar, och kostnaden för matvaror kan vara en riktig ögonöppnare. Utmana dem att försörja familjen med motsvarande sommarjobb.

Diskutera utbildningskostnader: Utbildningskostnader, särskilt högskoleundervisning, kan ofta göra det svårt att spara till pension. Du vill att dina barn ska förstå dina ekonomiska behov och hur de förhåller sig till sina egna nuvarande önskningar och framtida bördor. Barn kan lära sig av dina misstag och beslut om du diskuterar frågorna med dem.

För vuxna barn

Skapa en Roth IRA. När vuxna barn väl har kommit in i arbetskraften kommer de att tjäna pengar, men de kommer förmodligen inte att hamna i en hög skatteklass. En Roth IRA är designad för yngre sparare att investera pengar efter skatt som kan växa skattefritt och som inte kommer att beskattas vid pensionering.

Hjälp dem att köpa ett hus. Hemkapital är en pelare för ekonomisk trygghet. Du kan hjälpa dina vuxna barn att navigera i komplexiteten med att köpa ett hus, och vid behov kan du hjälpa dem med handpenningen. Alla andra lektioner du lärde dem om goda kontra dåliga skulder, hur man investerar i deras framtid och budgetering borde tjäna dem väl som husägare.

Bedöm din förmåga att låna ut eller gåva dem pengar i NewRetirement Planner.

Uppmuntra dem att upprätthålla en långsiktig ekonomisk plan: När de väl börjar tjäna sina egna pengar är det dags för dem att börja planera pensionen. När allt kommer omkring, ju tidigare du börjar spara, desto lättare blir din framtid. Hjälp dem att komma igång med NewRetirement Retirement Planner. Verktygen är omfattande och lätta för alla att använda.