Vid 47 års ålder var jag arbetslös, känslomässigt trasig efter ett missbrukande äktenskap och sprang igenom besparingar för att ha en skilsmässaadvokat i mitt hörn. Jag sörjde min mammas död och var livrädd för att min handikappade vuxna dotter och jag skulle hamna hemlösa, och jag kunde inte se någon form av framtid för mig själv.
Inom fem år hade jag tagit en universitetsexamen på stipendium, hittat en ny karriär som privatekonomiskribent, betalat av skilsmässarelaterade skulder och börjat bygga upp mina kassareserv. Under de kommande fyra åren skulle jag öppna en Roth IRA och en SEP-IRA. Jag har aldrig varit hemlös och jag har aldrig haft några skulder sedan dess.
Det är möjligt att gräva dig ur ett ekonomiskt hål om du är villig att göra jobbet. Men du kan inte sluta där. Det är helt avgörande att etablera smarta pengavanor för att bygga upp din ekonomiska framtid – och för att inte hamna tillbaka i hålet.
Kanske har du stannat ekonomiskt för att du aldrig lärt dig hur man hanterar pengar. Eller så kanske du har fastnat i skulder på grund av omständigheter utanför din kontroll, som förlust av jobb eller allvarlig sjukdom.
Det spelar ingen roll hur du kom dit. Det viktiga är att du tar dig ut. Använd dessa grundläggande taktik för att få grepp om din ekonomi.
Den bästa tiden att börja få ihop ekonomin var för 20 år sedan. Den näst bästa tiden är just nu .
Om du är i skuld, sluta lägga till det. Lättare sagt än gjort, jag vet:Min skilsmässaadvokat debiteras per minut, för guds skull, men jag kunde inte klara mig utan representation.
Vad kunde klarar jag mig utan? Nästan allt annat. Jag har alltid varit ganska sparsam, så det var inte så svårt för mig som det kan vara för andra. Jag hade dock inte gjort en så djupdykning i sparsamhet sedan mina dagar som ensamstående mamma, då jag tvättade all tvätt (inklusive blöjor) på en skurbräda i diskhon. Alla kan inte (eller vill) gå så långt som jag gjorde, som att leva mest på torra bönor och hemgjorda soppor, använda kupong-/rabatterbjudanden för att sträcka ut min budget, köpa nästan inga nya kläder på flera år, återvinna burkar som hämtats på promenader runt grannskapet och letar efter eventuella sidospelningar (barnvakt, delta i medicinska studier, skotta snö) för att lägga till några dollar till skuldavbetalningen.
Om du tycker att det är tufft att åka pulka i början, välkommen till klubben för att vara människa. Tänk sedan på dina utgifter på det här sättet:Att lägga till mer skuld betyder inte bara att du betalar extra ränta, utan också något som kallas "möjlighetskostnad". Varje dollar du spenderar är en dollar som inte kan fungera för dig på något annat sätt .
Medan du fortfarande är i hålet betyder detta dollar som inte kan hjälpa dig att gräva dig tillbaka ut. Och när du väl är skuldfri? Det betyder dollar som inte kan hjälpa dig att nå nya ekonomiska mål:pensionssparande, betala av ditt bolån, en resa till din familjeåterförening eller vad som helst som kommer att göra ditt liv bättre.
För att vara tydlig:Din tolerans för sparsamma hacks är lika unik som du är. Jag kan inte tvinga dig att tvätta ur Ziploc-påsar eller att skotta snö för den delen. Vad jag kan gör är att uppmana dig att anta den huvudsakliga inställningen som hjälpte mig att ta mig igenom dessa fem år – något jag kallar det sparsamma filtret:
Börja med att lägga ihop alla dina inkomstkällor. Lista sedan alla dina skyldigheter, inklusive men inte begränsat till bolån, lägsta kreditkortsbetalningar, verktyg, bilförsäkring och lagstadgade betalningar (t.ex. underhållsbidrag eller barnbidrag).
Subtrahera den andra siffran från den första. Om dina månatliga utgifter är lägre än din nuvarande inkomst är det ett gott tecken. Men kom ihåg att dessa är dina förväntade utgifter. Du behöver också pengar för oregelbundna utgifter som hemreparation eller ett ersättningsfordon, såväl som för semester, gåvor och andra saker som gör våra liv rikare.
Att spåra utgifter betyder att du vet var du står. Nästa sak att göra är att leta efter de bästa sätten att använda dina pengar.
Många människor svär vid planen 50/30/20:Spendera inte mer än hälften av din inkomst efter skatt på behov, 30 % på saker du vill ha och 20 % på sparande och återbetalning av skulder.
Ordna dina nuvarande utgifter i dessa kategorier. Om du spenderar mer än du borde på en viss avdelning, hitta sätt att få ner kostnaderna. Du kanske till exempel kan refinansiera bolånet och sänka matkostnaderna (mer om det på en minut) för att få dina "behov"-utgifter under 50 % av din hemlön.
Kategorierna kan dock vara flexibla. Till exempel, om återbetalning av skuld är viktigare för dig just nu än att gå ut och äta, kan du använda några av dina "vill"-dollar för att betala ner dina kreditkort.
På tal om det måste du också...
Tidigare lade du ihop dina grundläggande månatliga utgifter. Men vad är det totala skuldbeloppet? Många människor vet ärligt talat inte, för de har aldrig lagt till det. Fullständig information:Jag vet fortfarande inte hur mycket min skilsmässa kostade, eftersom jag inte vill att veta. (Tips:Det var mycket.)
Var inte som jag. Lägg ihop dina kreditkortssaldon när du sitter, eftersom summan kan få dig att känna dig lite svag (särskilt när du tänker på hur mycket ränta du betalar). Låt det stora numret inspirera dig att bli verklig när det gäller att betala av det.
Först:Om du gör extra betalningar på ditt nuvarande bolån, sluta nu och lägg pengarna mot ditt kreditkortssaldo. Prata med en bolånespecialist om möjligheten till refinansiering; ditt lån skulle vara längre, men pengarna du skulle spara varje månad kan användas mot skulder med högre ränta.
Ring sedan dina kreditkortsutgivare och be om lägre räntor. Det finns ingen garanti för att du får dem, men det kan inte skada att fråga.
Vissa människor svär vid "skuldsnöbollen". Du betalar minimibetalningar på alla dina kreditkort förutom det med lägst saldo (men inte nödvändigtvis den lägsta räntan); för den, gör den största betalningen du kan. När det är betalt attackerar du kortet med det näst lägsta saldot och så vidare.
Teorin är att betala av ett kort snabbt uppmuntrar dig att fortsätta. Återigen, du betalar mer ränta på de andra korten. Det är därför som vissa föreslår att det är bättre att betala av korten med det högsta räntorna först.
Gör det som fungerar bäst för dig. Om du behöver den uppmuntran, gå med skuldsnöbollen.
Ett annat alternativ är ett kreditkort med 0 % saldoöverföring:flytta all din skuld till ett nytt kort som erbjuder 0 % ränta i 12 till 18 månader. Du betalar en saldoöverföringsavgift, vanligtvis cirka 3 % av den totala skulden. Men om du betalar kortet i sin helhet under introduktionsperioden är du inte skyldig någon ränta.
Detta kan spara dig ton av pengar. (Önskar att jag hade vetat om det när jag betalade av min skilsmässaskuld.) Du bör dock inte skaffa ett 0% saldoöverföringskort om du inte har en järnklädd plan för att betala av det. Annars kommer du att betala massor av räntor, utöver överföringsavgiften.
En annan taktik för kreditkortsskuld är ett personligt lån, det vill säga om du kan få en anständig ränta. Du skulle behöva en järnklädd utbetalningsplan för det här alternativet också. Och oavsett hur du betalar av din skuld, du absolut behöver en plan för att hindra dig från att köra upp kreditkorten igen.
Vår konsumtionskultur säger oss att om vi vill ha något så ska vi ha det. Det är därför vissa människor handlar för skojs skull, antar jag, även om de tekniskt sett inte behöver någonting.
"Behov" är det operativa ordet. Mat, tak över huvudet, baskläder och hjälpmedel är behov. Allt annat är en parad av önskningar.
Det är inget fel med att vilja ha saker. Men det finns en hel del som är fel med att köpa saker som vi faktiskt inte har råd med. Så om du handlar för skojs skull, sluta med det. Sluta med det nu. Ta bort bokmärket för dina favoritshoppingsidor. Undvik fysiska butiker.
Ta bort dina lagrade kreditkort och kom ihåg att shopping med ett klick är av djävulen.
Låter det hårt? Omformulera den tanken just nu:Detta är försiktighet, inte straff. Det är en del av din plan för att nå finansiella mål, inklusive att bli skuldfri.
Eftersom vi får en trevlig dopaminrus varje gång vi hittar den där riktigt bra affären, kommer vår hjärna att försöka lura dig att "bara titta". Leta efter andra sätt att må bra, oavsett om det är The New York Times korsord eller att få dina favoritprogram på en prisvärd streamingtjänst.
Hitta en vän som också försöker ta sig ur det ekonomiska hålet, så kan ni stötta varandra. ("Jag såg precis det mest fantastiska pris på ostplatta och jag vill verkligen skaffa en! Tala bort mig från det!”)
Det här fungerade för mig:Tänker på vad jag gjorde har, snarare än att vara besatt av det jag inte gjorde. Låter korkat, men hör av mig. Medan jag levde på cirka 1 000 dollar i månaden (och fortfarande hjälpte min dotter), gjorde jag en verklig lista över mina fördelar:anständig hälsa, ett universitetsstipendium, ett bibliotekskort, ett deltidsjobb, en 99-cents radio från St. Vincent de Paul sparsamhetsbutik, och den absoluta övertygelsen om att jag en dag skulle vara tillbaka i det svarta.
Den enda person som kan hjälpa mig är mig,” sa jag högt, mer än en gång, och utvecklade en stoisk stolthet över - ännu en gång! — göra sig åt ingenting. Jag var smutsfattig men jag var inte smuts. Jag hade en plan. (Jag hade också skurbrädan kvar och använde den ibland.)
Visst, ibland ville jag fortfarande ha saker som jag inte hade råd med. För det mesta hjälpte min tacksamhet att ta mig igenom. Jag hade trots allt saker som var viktiga för mig och jag visste att om jag bara fortsatte att jobba på det så skulle min skuld vara borta. Det var inte lätt. Men som min pappa brukade säga:"Det är därför de kallar det "jobb". Om det var roligt, skulle de kalla det "roligt".
Var vuxen. Äga dina misstag eller dina olyckor. Och gör jobbet.
En del av anledningen till att jag gick pank var det ekonomiska stödet jag gav till min dotter, vars invaliditetsersättning var minimal. Till slut gifte hon sig, hittade ett jobb hon kunde göra hemifrån, blev självförsörjande och flyttade till en annan stad. Jag fortsatte dock att ge:bjöd dem på flera måltider när jag besökte, skickade många presentkort "bara för att" under hela året, och förlät dem ett anständigt lån (som en bröllopspresent).
Kanske gör du också sånt här. Håll dina vuxna barn på familjens telefonabonnemang. Betalar sin sjukförsäkring. Täcker en del (eller hela) deras hyra. En finansiell planerare berättade för mig att vissa kunder rutinmässigt köper extra saker på Costco för att muta sina barn att komma förbi.
Kanske behöver dina egna barn inte titta förbi eftersom de redan är där:bumerangavkommor som kom tillbaka på grund av jobbproblem, eller som bor hos dig så att de kan spara ihop till sina egna hem. Eller kanske dina barn aldrig lanserades i första hand - och varför skulle de det? Mamma och pappa har ett bekvämt hem, ett välsorterat kylskåp och alla streamingplattformar.
Det är naturligt att vilja ge våra barn det bästa. Men här är grejen:Du kan inte finansiera pensionering . Dina barn har många decennier på sig att bygga sina ekonomiska liv. Du, å andra sidan, har ett begränsat antal år på dig att göra de rätta pengavalen.
Om du är skuldsatt och/eller har en underfinansierad pension, sätt inte eld på dig själv för att hålla någon annan varm. Att göra det kan lämna dig ute i kylan, ekonomiskt sett.
För att vara tydlig:jag skulle ha hjälpt min dotter för alltid om det behövts, men jag är väldigt glad att det inte var det. Dessa dollar slutade gå till pensionssparande, min nödfond (mer om det nedan) och några kassareserver. Jag vägrar att försätta min dotter i situationen att behöva försörja mig om jag får slut på pengar i pension. Lägg inte den bördan på dina barn heller.
Detta kan låta kontraintuitivt. Varför spara till pension medan jag fortfarande har saldon på 18 % kreditkort?
För du kan inte finansiera pensionen, minns du?
Pensionering är inte en fråga om sparande med enkel ränta. Det handlar om tillväxt, och tillväxt tar tid. Åren du spenderar inte Att bidra kommer att märkas starkt när du går i pension - särskilt om du, som jag, fick en sen start.
Som nämnts inkluderar 20 %-delen av budgeten 50/30/20 sparande för framtiden. Helst har du redan fått några pensionsbesparingar från ditt nuvarande (eller senaste) jobb, och det kommer att fortsätta växa när du räknar ut saker. Motstå frestelsen att plundra det tidigt; ju längre den stannar där, desto bättre är dina chanser att den håller under hela din pensionering.
För vissa människor är ett bidrag på 10 % (eller högre) till deras gudshus absolut. Om det är du, vet att det fortfarande kan vara möjligt att hålla tiondet på den nivån - men pengarna måste komma från någon annanstans i din budget. Som nämnts ovan kan du hitta andra sätt att klippa för att behålla tiondet.
Om det behövs, prata med din religiösa ledare om att tillfälligt dra ner eller till och med pausa ditt bidrag. Du kan alltid lova att starta om och ta igen den förlorade tiden.
Även när det var ganska jobbigt för mig gav jag 20 dollar i månaden till min kyrka. Visst, de pengarna kunde ha gått till min kreditkortsskuld. Men att ge till andra fick mig ur mitt eget huvud. Att $240 per år påminde mig om att inte bara var mina grunder täckta, jag hade även råd med lite hjälp för andra som behövde det. Underskatta aldrig den tillfredsställelse och frid som denna kunskap kan ge.
Jag behöll en viss mängd likvida kontanter samtidigt som jag betalade av den skilsmässarelaterade skulden. Det var frestande att kasta varje krona jag hade mot balansen. Men jag ville också ha kontanter till hands så att jag kunde betala för el, bilförsäkring och mat ifall mitt jobb skulle försvinna.
Vissa pengaexperter föreslår att man ska betala ett års utgifter. Andra säger att det beloppet avskräcker människor från att ens försöka spara. Istället föreslår de en till tre månaders värde som ett första mål, med ytterligare bidrag när det är möjligt.
Jag är i det senare lägret. Istället för att pressa dig själv att komma med tiotusentals dollar, sikta på en enda månads värde. Gå tillbaka till den hushållsbudgeten och leta efter ställen att skära. Att säga upp en prenumerationsbox som du har slutat bli förtjust i, hoppa över den bilinformationen du normalt får varannan månad, släppa gymmedlemskapet som du ändå inte har använt – dessa och andra budgettrimningar kan hjälpa till att fylla upp EF snabbare än du skulle ha trott möjligt.
Mat är den budgetkategori med störst flexibilitet. Du kan antagligen inte förhandla om din bilbetalning eller din sons collegeavgifter, men du kan dra ner på måltider utanför hemmet och vara mer valfri när det gäller shopping.
Vana vid butiker som Whole Foods och Groddar? Du kan bli förvånad över de ekologiska alternativen som finns hos vanliga livsmedelsbutiker och till och med lågprismarknader. Ta en timme i veckan för att bläddra i olika butiker och planera framtida shopping därefter.
Om du äter de flesta av dina måltider hemifrån, ändra gradvis ditt sätt. Köp kaffe och frukostingredienser av god kvalitet så att du inte blir frestad att ta avhämtning varje morgon. Laga och frys frukostmackor i grupp på helgerna, eller köp färdiggjorda från en lagerklubb (fortfarande billigare än frukost ute).
Att bära din lunch bara en dag i veckan kan sannolikt spara $10 till $20, eller $520 till $1 040 per år. Arbeta dig med tiden upp till att fylla på den minst tre gånger i veckan och lägg de tusentals dollar du sparar på något annat ekonomiskt mål. Under de fyra år det tog att få min examen köpte jag aldrig en enda måltid i skolan. Ett mellanmål eller en drink då och då, men jag bar med mig alla mina måltider. Återigen, jag är hardcore och såg lunch som bränslet jag behövde för att ta mig igenom dagen. Din körsträcka kan variera. Se bara till att det är något du verkligen gillar att äta – och återigen, börja långsamt så att du inte gör dig redo att misslyckas.
Middagar kan vara tuffa eftersom de flesta kommer hem lika trötta som hungriga. Lite helgplanering eller lite månatlig matlagning – särskilt med en snabbgryta – kan förändra ditt sätt att äta och kommer säkert att förändra hur mycket du spenderar.
Vet du inte hur man lagar mycket eller alls? Gör en onlinesökning efter "enkla och prisvärda recept med [dina favoritingredienser]." Kom ihåg att du inte visste hur du använder en smartphone förrän du gjorde det till ditt företag att lära dig. Detsamma gäller matlagning.
Det är värt det att leta efter något som bilförsäkring.
Fråga mig hur jag vet. När jag kom till Seattle, nybliven ur mitt hemska äktenskap, använde jag försäkringsagenten som en släkting rekommenderade. Och slutade betala cirka 700 USD mer per år än vad jag behövde, i fem år . Skakar fortfarande på huvudet ibland om alternativkostnaden värd 3 500 USD, men jag visste inte vad jag inte visste.
Leta efter bättre erbjudanden på internet, telefon och kabeltjänster också. Detta kan spara några seriösa pengar, särskilt om du kombinerar tjänster.
Obs:Många har lagt ner kabel helt till förmån för streamingtjänster. Om du inte har undersökt dessa på sistone kommer du att bli förvånad över alternativen – och de potentiella besparingarna.
Allt av det. Du kommer inte ur det finansiella hålet över en natt, så det är viktigt att notera enskilda steg på vägen. För vissa gör ett kalkylblad det enklare.
Eller använd min dotters metod, som är att lista skulder på en whiteboard. Varje gång du gör en betalning får du ändra summan för att återspegla ändringen – och åh, min, hur tillfredsställande det är att bokstavligen torka bort skulden från styrelsen.
När du är tillbaka i det svarta, håll dessa smarta pengarörelser på plats. Spendera mindre än du tjänar. Bidra till pension regelbundet. Bygg en nödfond för att skydda dig mot det oväntade.
4 sätt att kartlägga din pensionsresa
Skapa en pensionsplan som ger lönecheckar OCH spelcheckar
Njut av din Latte och pensionering, också
Små ekonomiska förändringar för att bygga upp din välstånd snabbare
5 sätt att bättre optimera din ekonomi
Ska du få slut på pengar när du går i pension?
COVID-19 och pensionsplanering:5 åtgärder att vidta nu
Allmänna regler och riktlinjer för finansiell planering