När värdet på fastigheter fortsätter att stiga, anser många att de är en av de "nya miljonärerna" eller en högförmögen individ (HNWI). Med medianpriset för bostäder i Kalifornien nu över 800 000 $, kan en husägare där anse sig vara i den kategorin. Men är det verkligen så? Någons nettoförmögenhet avgör inte deras status eller kvalifikationer som HNWI. Om det inte avgör det, vad gör det?

Vad är en individ med hög nettoförmögenhet?

De flesta finansexperter är överens om definitionen av en individ med hög nettoförmögenhet:någon som har mellan 1 miljon och 5 miljoner dollar i likvid tillgångar, det vill säga tillgångar som lätt kan omvandlas till kontanter, inklusive kontanter. Dessa tillgångar inkluderar:

• Aktier
• Obligationer
• Insättningsbevis
• Sparkonton
• Fonder

Materiella tillgångar – såsom personliga bostäder, investeringsfastigheter, smycken, vintagebilar och konst eller andra samlarföremål – tas i allmänhet inte med i bestämningen av HNWI-status.

Det finns en alternativ definition av en HNWI av U.S. Securities and Exchange Commission (SEC). De definierar en individ med hög nettoförmögenhet som någon med minst 750 000 USD under förvaltning av en finansiell rådgivare eller någon med ett nettovärde som överstiger 1,5 miljoner USD.

Fördelar med att vara en förmögen individ

Att vara en HNWI har sina fördelar, särskilt med finansiella rådgivare. Det finns några förmögenhetsförvaltningsföretag som strikt arbetar med HNWI-kunder. Dessa företag ger dessa utvalda kunder skräddarsydd finansiell rådgivning kring komplexa strategier som behövs för skatteplanering, pensionsinkomsthantering och fastighetsplanering.

Förutom att ofta ha en dedikerad förmögenhetsförvaltare kan HNWI-förmåner inkludera reducerade avgifter, tillgång till konferenser och speciella evenemang, biljetter till underhållning, teater- och sportevenemang och andra förmåner.

Det finns två andra kategorier som finansiella företag använder för att definiera förmögenhet:

• Very-High-Net-Worth Individuals (HNWIs) — definieras som personer eller hushåll som äger mellan 5 miljoner och 30 miljoner USD i likvida tillgångar
• Ultra-High-Net-Worth Individuals (UHNWIs) — personer eller hushåll som äger över 30 miljoner USD i likvida tillgångar

Inte att förglömma är en klass känd som "Mass Affluent .” Dessa är människor eller hushåll med likvida tillgångar mellan $100 000 och $1 miljon. Vanligtvis får de rika massan inte förmögenhetsförvaltningstjänster.

Två utmaningar med att vara en förmögen individ

Tillsammans med fördelarna med att vara en HNWI, finns det två komplexitetsområden de möter:beskattning och försäkring, som kräver att arbeta med finansiella rådgivare, CPA:er, skattejurister och specialförsäkringsbolag som ofta arbetar tillsammans som ett team för att ta itu med de unika utmaningarna av HNWI.

Utmaning #1:Skatter

Många människor har missuppfattningen att de rika inte betalar sin beskärda del av skatten. Ja, det finns kryphål som HNWI:er betalar sina rådgivare för att hitta och minimera skatten så mycket som möjligt, men det finns fem typer av skatter som HNWI står inför.

• Inkomstskatt: Landets genomsnittliga årsinkomst 2020 var $63 000, med en skatteskuld på 22%. En HNWI med en årlig inkomst på 1 miljon USD som inte utnyttjade skatteavdragen fullt ut skulle betala 37 % (370 000 USD) i skatt till IRS.
• Reavinstskatt: Många amerikanska hushåll betalar liten eller ingen kapitalvinstskatt när de säljer aktier, investeringsfastigheter eller andra tillgångar med vinst. Hushåll som tjänar mindre än 40 000 USD åläggs ingen kapitalvinstskatt, och inte heller ett par som ansöker gemensamt vars inkomst är under 80 000 USD. Men individer med hög nettoförmögenhet betalar en långsiktig kapitalvinstskatt så hög som 20 procent. Till exempel, om en HNWI köpte en fastighet för tio år sedan för 500 000 USD och sålde den till en utvecklare för 1 miljon USD idag, skulle de få en reavinstskatt på 100 000 USD.
• Bostadsskatt: HNWIs är för närvarande befriade från att betala fastighetsskatt på de första $11 700 000 av deras nettoförmögenhet. Allt som överstiger detta beskattas med en skattesats på 40 % på federal nivå och upp till 20 % på statlig nivå. Dessa satser har varit så höga som 90 % tidigare och är alltid föremål för ändringar i skattelagstiftningen.
• Inkomstskatt för företag: Många HNWIs äger sitt eget företag. Skatter på företagets nettoinkomst måste betalas, såväl som arbetslöshetsskatter, socialförsäkringsskatter och Medicare-skatter.
• Gåvoskatt: Den årliga gåvoskattesatsen sträcker sig från 18 % till 40 % av gåvovärdet, där de första 15 000 USD i värde är skattebefriade. Detta kan bli dyrt för HNWI som försöker minska sin fastighetsskatt genom att skänka betydande belopp av sin förmögenhet till familjemedlemmar.

För att minska sin skatteskuld så mycket som möjligt använder HNWIs passiva investeringar, olika typer av enheter, testamenten och truster och andra strategier som rekommenderas av deras rådgivare.

Utmaning #2:Försäkring

Ett annat hinder för HNWIs är försäkring. Deras omständigheter är unika på grund av det höga värdet av deras tillgångar, den potentiella kostnaden för att ersätta dessa tillgångar och deras exponering för personligt och affärsansvar. Som ett resultat måste förmögna individer köpa ett antal olika typer av försäkringar från agenter, mäklare och försäkringsbolag som förstår deras specifika behov.

• Högvärde hemförsäkring: På grund av det höga värdet på deras hem är gränserna för vanliga husägare inte tillräckliga. Försäkringsbolagen kommer att anpassa ansvarsgränserna för bostaden och dess innehåll och tillåta omjusteringar av policygränserna när deras värde ökar.
• Bilförsäkring: Som ägare av lyxbilar, exotiska fordon och veteranbilar behöver HNWI också försäkringar genom specialförsäkringsbolag som erbjuder mer heltäckande täckning med högre gränser.
• Värdesaker: HNWIs behöver "värdefull samlingsförsäkring" för att täcka sina ägodelar, vilket inte är tillgängligt från massmarknadsföretag. Samlingsförsäkringen täcker sådant som smycken, målningar, skulpturer, fint porslin och sport- eller vinsamlingar.
• Båtförsäkring: Även om många HNWIs gillar sina vattenskotrar, kan de också vara dyra att försäkra. Båtar kan skadas av vind, regn, hagel, blixtar, vågor, kollisioner, stöld eller vandalism. Specialförsäkringsbolag tillhandahåller högre gränstäckning för exklusiva båtar och yachter som ägs av HNWI.
• Livförsäkring : HNWIs behöver livförsäkring som alla andra, men de behöver mer av den för att ge pengar för inkomstersättning och fastighetsskatt. Politiska belopp överstiger ofta 1 miljon dollar. HNWI:er står inför den unika utmaningen att köpa betydande belopp när de är äldre eftersom det tog dem många år att samla på sig mycket av sin rikedom. Tyvärr kan detta vara skadligt eftersom äldre vuxna är mer benägna att ha redan existerande medicinska tillstånd som gör att deras premier höjs eller hindrar dem från att godkännas för täckning.
• Invaliditetsförsäkring : Stora inkomster kräver stora mängder skydd. HNWIs vill inte spendera ned personliga tillgångar om de blir sjuka eller skadade och inte kan arbeta. Därför kräver de en kunnig handikappförsäkringsspecialist för att hitta rätt försäkringsgivare för att tillgodose deras inkomstbehov.

Ett kompetent team av professionella rådgivare kan skydda och bevara den förmögna individens rikedom. Men HNWI står inför unika utmaningar och behöver arbeta med rådgivare som kommer att tillhandahålla unika lösningar.

Efter att ha vuxit upp i delstaten New York, tillbringade Bob Phillips över 15 år i finansvärlden och har skrivit frilansande bidrag till bloggar och webbplatser sedan 2007. Han bor i norra Texas med sin fru och Doberman-valp.

Informationen och innehållet som tillhandahålls häri är endast för utbildningsändamål och bör inte betraktas som juridiska, skattemässiga, investerings- eller finansiella råd, rekommendationer eller rekommendationer. Breeze garanterar inte riktigheten, fullständigheten, tillförlitligheten eller användbarheten av några vittnesmål, åsikter, råd, produkt- eller tjänsteerbjudanden eller annan information som tillhandahålls här av tredje part. Individer uppmuntras att söka råd från sin egen skatte- eller juridiska rådgivare.