Sedan april 2017, då lagstiftningsändringar gjordes för skattelättnader på fastigheter som kan köpas till uthyrning, är avkastningen inte längre lika attraktiv som den en gång var.

Som ett resultat har vissa hyresvärdar med bara ett köp för att hyra - eller beslutar sig för att sälja, och undviker strategin helt och hållet.

Historiskt sett var finansieringskostnaderna fullt avdragsgilla för ägaren. Detta håller dock på att begränsas till enbart grundskattesatsen. Eftersom fastighetssektorns natur är "illikvid", är det inte enkelt att sälja en fastighet. Därför är det högt på agendan för många att behålla tillgången – och implementera en strategi för att säkerställa att inkomsten som genereras är skatteeffektiv.

1) Överlåtelse av inkomst/äganderätt

För man och hustru fall är det värt att se över inkomstskatteläget för båda. Om den uthyrda fastigheten står i den högre inkomsttagarens namn kan det vara en god idé att överlåta äganderätten till den andra för att utnyttja deras personavdrag, eller betala skatt till sin marginalsats (om en grundskattebetalare ).

Säg till exempel att hustrun är en högre skattebetalare (beskattad med 40 %) medan mannen betalar 20 % (grundskattesats). Om köpet är i hustruns namn, skulle en överföring av den till mannen säkerställa att inkomsten beskattas med 20 % snarare än 40 %, förutsatt att detta faller inom hans grundskatteintervall. Överlåtelsen skulle vara befriad från både arvsskatt (IHT) och kapitalvinstskatt (CGT), eftersom detta skulle klassas som en överlåtelse mellan makar.

2) Riskkapitalfonder

Investeringar i VCT:er ger 30 % inkomstskatteavdrag (till maximalt den betalda inkomstskatten) av det ursprungliga investeringsbeloppet, så det kan vara ett användbart verktyg för att minska eventuella inkomstskatteskulder som genereras genom fastighetshyresintäkterna.

Andra fördelar inkluderar skattefria utdelningar, skattefria vinster vid avyttring och möjligheten att investera upp till £200 000 per skatteår. Punkterna att tänka på med VCT är att investeringen måste hållas i fem (illikvida) år för att behålla skattelättnader. De anses också vara investeringar med högre risk.

3) Företagsinvesteringsprogram

Enterprise Investment Systems (EIS) har hjälpt mindre företag att skaffa finansiering genom att erbjuda generösa skattelättnader till investerare. I likhet med VCT (och återigen högre risk), kan den inkomstskatteavdrag som är tillgänglig vid investering – 30 % – vara fördelaktig, och den här gången behöver den bara hållas i tre (om än illikvida) år för att behållas; vinster är också undantagna från CGT efter denna tidsperiod.

Kunder kan investera upp till 1 miljon pund per skatteår, med möjlighet att investera ytterligare 1 miljon pund förutsatt att detta görs till kunskapsintensiva företag. Dessutom kvalificerar investeringen för affärslättnad när den har hållits i två år, vilket innebär att ingen IHT ska betalas på beloppet.

Dessa scenarier kommer inte att vara tillämpliga på alla individer, men de ger några alternativ för dem som påverkas av förändringarna i lagstiftningen. Kom och prata med Mattioli Woods på Accountex på monter 221 för att diskutera vidare!