Funderar du på att köpa ett företag för att starta din resa till småföretagsägande? Eller vill du förvärva ett annat litet företag för att utöka ditt befintliga? Eller vill du skaffa en produkt för att lägga till den i ditt företag? Om du svarade ja på någon av dessa frågor behöver du veta om due diligence och hur det kan informera ditt köpbeslut.

Vad är due diligence?

Due diligence är en undersökning av verksamheten eller produkten du är intresserad av att köpa. Du kommer att genomföra din due diligence innan transaktionen slutförs för att verifiera om förvärvet är värt det.

När du genomför due diligence kommer du att titta på nyckelfrågor för verksamheten eller produkten, inklusive vinster, finansiella risker, juridiska frågor och potentiella deal breakers. Du kommer att granska historiska dokument och framtida prognoser.

Hur man gör due diligence

Due diligence för småföretag kan vara en lång och komplicerad process. Det innebär att gräva igenom ett företags register, kontrollera referenser, se till att allt checkar ut och söka efter föremål som företaget kan ha gömt.

Gör inte due diligence ensam. Anlita en revisor och en advokat som har erfarenhet inom detta område. Även om du säkert kan vara med och se över dokument, är det bäst att ha proffs på din sida. De vet hur man letar efter röda flaggor som du kanske har missat på egen hand.

När du startar due diligence-processen kommer du att underteckna ett sekretessavtal med den andra företagsägaren. Genom att underteckna samtycker du till att inte kontakta personer eller företag för ytterligare information om företaget eller produkten utan den andra företagarens godkännande. Detta hindrar andra från att i förtid ta reda på försäljningen innan den slutförs.

Gå sedan igenom en checklista för due diligence med din revisor och advokat för att se till att du träffar alla delar av due diligence-processen. Din advokat eller revisor kan ha en checklista, men du kan skapa din egen.

Checklista för due diligence

När du gör due diligence kommer du att titta på flera aspekter av den potentiella verksamheten eller produkten. Nedan finns en checklista för företagsdue diligence som hjälper dig att arbeta igenom processen. Den här checklistan är mer inriktad på att förvärva ett företag, men du kan enkelt anpassa den för att skaffa en produkt. Se också till att du samarbetar med din revisor och advokat för att se till att du lägger till eller tar bort alla nödvändiga steg.

Finansiell due diligence

Finansiell due diligence, även kallad accounting due diligence, tittar på den ekonomiska situationen för verksamheten. Du kommer att leta efter konsekvens mellan konton, tillgångar och skulder. Du kommer också att titta på historiska trender, prognoser och skatterisker.

• Titta på tidigare års- och kvartalsekonomisk information, inklusive:
  • Inkomsträkningar
  • Balansräkningar
  • Kassaflödesanalyser
• Granska försäljning och bruttovinst per produkt.
• Slå upp avkastningen per produkt.
• Titta på kundfordringarna.
• Få en uppdelning av företagets lager.
  • Hur mycket lager finns till hands?
  • Vad är värdet på det aktuella lagret?
• Gör en uppdelning av fastigheter och utrustning.
  • Ange namn, modellnummer och värdering av all utrustning och möbler.
  • Notera storleken och det aktuella marknadsvärdet på mark eller byggnader.
• Granska tidigare prognoser och faktiska resultat.
• Ta en titt på ägarens framtida prognoser, inklusive:
  • Kvartalsvisa och årliga prognoser
  • Projektioner per produkt
• Fråga om de antaganden som ägaren använde för att göra prognoser.
• Få en historik över prispolicyer och tidigare höjningar.
• Be om alla företagsskatteuppgifter.
• Hämta en sammanfattning av skulder och deras villkor.
• Få en sammanfattning av alla nuvarande investerare.
• Få en sammanfattning av alla aktieägare.

Juridisk due diligence

Juridisk due diligence tittar på juridiska kontrakt och andra dokument för att leta efter dolda risker och stämningar.

• Titta på alla kopior av kontrakt, inklusive:
  • Leasing
  • Köpavtal
  • Distributionsavtal
  • Försäljningskontrakt
  • Anställda och entreprenörsavtal
  • Varumärken, upphovsrätter, affärshemligheter och patent
  • Bolagsordning
  • Företagsregistreringsdokument

Operationell due diligence

Operationell due diligence undersöker verksamhetens faktiska verksamhet, såsom affärsmodell, marknad och konkurrens.

• Identifiera kundmönster.
  • Jämför antalet förstagångsköpare jämfört med återkommande kunder.
  • Fastställ maximala köptider.
  • Ta reda på vilka de populära föremålen eller tjänsterna är.
  • Läs om vilka de populära priserna är.
• Studera företagets marknadsföring.
  • Titta på tidigare och nuvarande marknadsföringstaktik.
  • Granska företagets tidigare reor och rabatter, tillsammans med hur bra kampanjerna gjorde.
  • Gå över hur mycket företaget spenderar på marknadsföring och beräkna avkastningen på investeringen.
  • Lär dig resultaten av tidigare marknadsföringsinsatser.
• Genomför en marknadsanalys.
  • Undersök demografin för det omgivande området och företagets målkunder.
  • Studera de geografiska ekonomiska utsikterna.
  • Ta reda på vilka som är företagets konkurrenter.
• Ta reda på hur människor uppfattar verksamheten.
  • Lär dig vad kunder och potentiella kunder, leverantörer och långivare tycker om verksamheten.
• Trender inom forskning.
  • Ta reda på om företagets bransch växer eller avtar.
  • Forskningsvinstmarginaler för branschen.
• Läs mer om företagets konkurrenter.
  • Titta på varje tävlandes styrkor och svagheter.
  • Jämför konkurrentens produkter, kostnader och intäkter med dem för företaget du vill förvärva.
  • Fastställ eventuella hot som konkurrenter utgör mot företaget.
  • Ta reda på hur stor marknadsandel varje konkurrent har.

Product due diligence

Med produktdue diligence kan du lära dig mer om produkten som företaget tillhandahåller.

• Få en lista över alla tillhandahållna produkter.
  • Lär dig kostnaden för att skapa varje produkt.
  • Fastställ hur lönsam varje produkt är.
  • Titta på tidigare och beräknade tillväxttakt.
  • Undersök vilka förbättringar som har gjorts av produkter och vilka framtida förbättringar som är möjliga.

Human capital due diligence

Humankapital due diligence tittar på ett företags personal och ledning. Den kommer att undersöka färdigheter och kvalifikationer och eventuella luckor.

• Hämta ett organisationsschema.
• Skapa en lista över nuvarande anställda, inklusive deras positioner, inkomster, färdigheter och kvalifikationer.
• Fastställ hur anställdas löner jämförs med lönerna för personer i liknande positioner i branschen och regionen.
• Få en sammanfattning av företagets förmånsplaner.
• Läs mer om företagets ledighetspolicyer.
• Få uppskattningar av företagets beräknade personalbehov.

Konsekvenser av att inte göra din due diligence

Om du inte gör din due diligence kan du göra ett köpmisstag. Personen du köper från kan försöka utelämna detaljer eller fuska nummer för att fånga dig. Utan att verifiera informationen du får och söka efter mer information kanske du köper ett företag eller en produkt som inte är en bra ekonomisk investering.

Att göra en dålig investering kan leda till att du förlorar pengar på företaget eller produkten. Verksamheten eller produkten kan behöva en större översyn. Eller så kanske du ärver en okänd skuld eller rättegång.

Dessutom kanske produkten eller verksamheten inte passar din befintliga verksamhet eller dina befintliga mål så bra som du ursprungligen trodde.

Genomför due diligence så att du inte fastnar med ett företag eller en produkt som inte har någon framtid.

Om du bestämmer dig för att förvärva företaget eller produkten behöver du ett enkelt sätt att spåra företagets utgifter. Använd Patriots onlinebokföringsprogram för småföretag. Få din kostnadsfria provperiod idag.