Du har bestämt dig för att starta ett företag. Eh... är det en hobby? Hur vet du om du tjänar lite sidopengar på en hobby eller driver ett fullfjädrat företag? Spelar det någon roll? Tja, IRS bryr sig om huruvida du har ett företag eller en hobby – så du borde också.

Läs vidare för att lära dig skillnaden mellan en hobby och ett företag, hur du berättar vilken du har och varför det är viktigt.

Skillnaden mellan ett företag och en hobby

När du bestämmer dig för att utöva din passion och tjäna lite pengar på den har du antingen en hobby eller ett företag. Så, är det ett företag eller en hobby?

IRS definierar de två enligt följande:

• Företag: Verkar för att göra vinst
• Hobby: Fungerar för sport eller rekreation, inte att göra en vinst

Naturligtvis är det ganska allmänna definitioner. Dina aktiviteter kan hamna i en gråzon. Eller så kanske du är förvirrad över vilken som bäst beskriver din situation. Om du är osäker, använd IRS hobby kontra företags niodelade test.

IRS hobby kontra företagstest

IRS använder ett test i nio delar för att hjälpa skattebetalarna att avgöra om de har en hobby eller ett företag.

Tänk på dina svar på följande när du avgör om du har ett företag eller en hobby:

1. Har du fullständiga och korrekta böcker och register och utföra verksamheten på ett affärsmässigt sätt?
2. Gör tid och ansträngning du lägger in i aktiviteten visar din avsikt att göra den lönsam?
3. Är du beroende på inkomst från aktiviteten för din försörjning?
4. Är förluster på grund av omständigheter utanför din kontroll eller normala för uppstartsfasen av din typ av verksamhet?
5. Ändrar du arbetssätt förbättra lönsamheten?
6. Har du och dina rådgivare kunskapen behövs för att utföra verksamheten som ett framgångsrikt företag?
7. Har du haft framgång att göra vinst i liknande aktiviteter tidigare?
8. Gör din aktivitet vinst om några år? Hur mycket vinst ger det?
9. Kan du förvänta dig att göra en framtida vinst på uppskattningen av tillgångarna använder du?

IRS har också en tumregel som skattebetalare kan använda. Om du har en verksamhet som är lönsam under tre av fem år i följd , IRS anser att det är ett företag. Och om du föder upp, visar, tränar eller kapplöpningshästar anses aktiviteten vara vinstdrivande om du gör vinst under två av sju år i rad .

För mer information om huruvida du har ett företag eller en hobby på dina händer, kolla in IRS-webbplatsen.

Hobby kontra företagsskattelag

Så varför spelar skillnaden mellan hobby och affärer någon roll? Allt handlar om affärer kontra hobbyinkomster. Det finns skattelättnader för att starta företag i motsats till att utöva en hobby.

Företag kan dra av kvalificerande ordinarie och nödvändiga utgifter. Så om du faller under IRS-klassificeringen av ett företag kan du ta ett skatteavdrag för berättigade förluster.

Tidigare kunde skattebetalare som hade en hobby dra av hobbyrelaterade utgifter som "diverse specificerade avdrag" i vissa situationer. Inte längre. 2017 års skattesänkningar och jobblag tog bort detta avdrag.

Enligt IRS:

Om du får inkomst för en aktivitet som du inte utför för att gå med vinst, är utgifterna du betalar för aktiviteten diverse specificerade avdrag och kan inte längre dras av.”

Här är slutsatsen: Företag kan dra av kostnader medan hobbyer inte kan. Se till att du korrekt klassificerar din aktivitet som ett företag kontra hobby vid IRS-revisioner.

Vill du ha en företagsklassificering? Tips för att öka dina chanser

Kanske vill du sakta gå in i verksamheten och börja med en hobby. Eller så kanske du är redo att dyka in och få den företagsklassificeringen.

Om du vill förbättra dina chanser att omvandla din idé till ett företag måste du veta hur du startar ett företag.

Företagsägare:

• Skapa en affärsplan
• Beslut om affärsstrukturen
• Konfigurera federala, statliga och lokala skattekonton
• Få företagslicenser och tillstånd
• Registrera dig för olika typer av företagsförsäkringar
• Välj ett redovisningssystem
• För noggranna och detaljerade register