Effektiv årlig ränta (EAR) är en ränta som återspeglar den verkliga avkastningen på en investering eller det verkliga beloppet av ränta som ska betalas på en kredit kort eller lån.
En mer grundlig förståelse för hur EAR fungerar och hur man beräknar det kan ge dig ett korrekt sätt att jämföra olika kreditkort, lån och investeringar som har årliga räntor och olika sammansättningsperioder.
EAR är den räntesats som tar hänsyn till räntan (ränta som tas ut på ränta) under en viss period. Till exempel kan ett saldo på ett kreditkort innehålla ränta. Om du inte betalar av saldot före förfallodagen, kommer emittenten att ta ut ränta på den befintliga räntan.
Ekvationen för att beräkna EAR har två huvudkomponenter:
Så här ser ekvationen ut innan du kopplar in din APR och sammansättningsperioder :
EAR =(1 + i/n) n – 1
Att undersöka EAR utifrån ett kreditkortssaldo kan hjälpa dig att se skillnaden mellan din APR och EAR. För ett saldo på 1 000 USD på ett kreditkort som debiterar 20 % APR, skulle räntan kosta dig 200 USD på ett år. Men de flesta kreditkort tar ut sammansatt ränta dagligen, så du beräknar EAR för samma $1 000 saldo så här:
[1 + (20% / 365) 365 ] – 1 =0,2213 eller, uttryckt som EAR, 22,13 %
I det här exemplet har ett kreditkort som annonserar en 20 % APR ett EAR på 22,13 %, och på grund av det skulle din årliga räntebetalning vara 221 USD istället för 200 USD.
EAR kommer alltid att vara mer än APR om det inte bara finns en sammansättningsperiod per år, i vilket fall de kommer att vara desamma.
När EAR hänvisar till ränta som betalas till en investerare, fungerar det på liknande sätt. Om investering A har en årlig ränta på 5 % som höjs månadsvis och investering B har samma effektiva ränta men binds två gånger om året, kommer investeringsalternativ A att ha en högre total avkastning eller avkastning eftersom det förvärras oftare.
Så här beräknar du skillnaden mellan de två alternativen om du börjar med en investering på 1 000 USD:
Investeringsalternativ A:[1 + (5% / 12) 12 ] – 1 =5,11 %
Investeringsalternativ B:[1 + (5% / 2) 2 ] – 1 =5,06 %
I det här exemplet kommer investering A:s startsaldo på 1 000 USD att vara värt 1 051 USD efter ett år, och investering B kommer att vara värd 1 050,60 USD. Även om det kanske inte verkar vara en stor skillnad, kan det vara betydande om den ursprungliga investeringen är större och du investerar pengarna i ett decennium eller mer.
EAR står för effekten av sammansatt ränta, medan den vanligare årlig procentsats (APR) – även känd som "nominell ränta" – är en årlig ränta som inte tar hänsyn till räntan.
APR är en allmänt accepterad kurs att använda för banker, kreditkortsföretag , och andra företag, men det är viktigt att ta reda på EAR så att du har en mer exakt uppfattning om hur räntan kommer att påverka resultatet av att bära ett saldo eller hålla en investering som en CD eller ett penningmarknadskonto.
Tabellen nedan jämför EAR med fyra olika APR under fyra olika sammansättningsperioder :
Du kan hitta EAR-räknare online. Dessa ger ett snabbt sätt att jämföra olika lån eller investeringserbjudanden.