Break-even-analys är ett sätt att bestämma försäljningsvolymen för en produkt eller tjänst som ett företag kan få tillbaka kostnaden för att erbjuda produkt eller tjänst. Att beräkna en break-even point (BEP) kräver bedömning av fasta och rörliga kostnader, samt prissättning för den produkten eller tjänsten.

Genom att komma fram till antalet enheter som måste säljas för att gå sönder till och med, en break-even-analys hjälper till att fastställa lönsamheten av att erbjuda en produkt eller tjänst. Den här informationen är användbar för dem som vill starta nya satsningar eller utöka produkter och tjänster, såväl som de som utvärderar framtiden för befintliga affärsvertikaler eller produktlinjer.

Definition och exempel på break-even analys

Förutsatt att målet för de flesta företag är att göra vinst, med vetskapen vilken försäljningsnivå som är nödvändig för att nå ut – hur många enheter eller hur mycket av en tjänst – hjälper till att minimera risken. En break-even-analys kan uttrycka en BEP på månads-, kvartals- eller årsbasis.

• Alternativt namn :break-even kvantitet (BEQ)

Att inrätta en BEP kan hjälpa företagsledare att sätta ett pris för en produkt eller tjänst som är både konkurrenskraftig och nödvändig för att förbli i drift.

Hur break-even analys fungerar

Det kostar att producera en produkt eller erbjuda en tjänst. En del av kostnaden är fast och en annan del av kostnaden fluktuerar baserat på antalet producerade enheter. Att uppskatta BEP kräver korrekt information om fasta och rörliga kostnader.

Fasta kostnader varierar inte med försäljningsvolymen och kan inkludera hyra, el , löner och försäkringar. Rörliga kostnader fluktuerar med försäljningsvolymen och kan inkludera material och arbete.

Hur man beräknar break-even punkten (BEP)

Enkelt uttryckt beräknas BEP genom att dividera den totala fasta kostnaden med skillnaden i pris och kostnad per enhet av produkten eller tjänsten.

Tänk på exemplet med en krukmakare som gör keramiska salladsskålar. Låt oss säga att deras månatliga fasta kostnader uppgår till $3 000, vilket täcker hyra för en studio, verktyg, utrustningskostnader och vanliga marknadsföringskostnader. Variabla kostnader, som i första hand är lera och arbete (om de har anställda), är i genomsnitt 6 USD per skål.

Om de säljer varje skål för $40, med hjälp av formeln ovan, BEP kan beräknas så här:

Avrundat måste krukmakaren sälja 89 skålar per månad för att gå sönder till och med, med tanke på priset och kostnaderna för skålarna.

Skillnaden mellan priset på en enhet och den rörliga kostnaden för att producera den kallas täckningsbidraget.

I exemplet med krukmakaren är bidragsmarginalen per skål 34 USD .

Vanligtvis kan produkter eller tjänster med en positiv bidragsmarginal vara affärsmässigt att fortsätta med, medan de med negativt täckningsbidrag kanske inte eftersom de kanske inte är lönsamma.

Bidragsmarginal kontra bruttomarginal

Det är viktigt att inte blanda ihop täckningsbidrag med bruttomarginal (också vanligtvis kallas bruttovinstmarginal). Bruttomarginal är den vinst som ett företag gör på den totala försäljningen efter att ha redovisat de direkta kostnaderna, både fasta och rörliga, förknippade med att producera de sålda varorna eller tjänsterna.

Medan bruttomarginalen ser ut på hög nivå av lönsamhet används täckningsbidrag för att fastställa finansiell bärkraft på en enhetsnivå. En annan viktig skillnad mellan de två är att bruttomarginalen tar hänsyn till fasta kostnader för sina beräkningar, medan täckningsbidraget endast baseras på rörliga kostnader.

Hur man använder break-even analys

När BEP har fastställts bör en företagare ha en bättre uppfattning om huruvida en affärsplan kommer att fungera. Till exempel vill keramikern från tidigare sälja mer än 89 skålar per månad så att de kan göra mer än bara break even. Om de är övertygade om att de kan uppnå det kan deras affärsplan vara i mål.

Men om det inte är realistiskt att sälja 89 skålar per månad, kan fortfarande fungera om krukmakaren kan minska de fasta eller rörliga kostnaderna, eller höja priset som tas ut för varje skål. Om de till exempel sänker sina fasta kostnader till 2 500 USD genom att hitta en billigare studio och sänker sina marknadsföringskostnader, behöver de bara sälja 74 skålar per månad för att nå noll (2 500 USD / 34 USD =73,53, avrundat till 74).

Om de kan sänka sina fasta kostnader till 2 500 USD och sänka den rörliga kostnaden till 4,50 USD per skål, vilket gör bidragsmarginalen 35,50 USD och sänker BEP till 70,42, avrundat uppåt till 71.

Förutom att använda BEP för att avgöra vad som är nödvändigt för att ett företag ska betala för sina kostnader, kan det användas för att avgöra om vissa investeringar är kloka.

Krukmakaren i vårt exempel är lönsam under sin nuvarande strategi, men de vill försöka öka sin vinst genom att sälja fler skålar. För att göra det planerar de att investera i en marknadsföringskampanj som kommer att bredda deras räckvidd.

Krukmakaren kan uppskatta hur många ytterligare skålar deras bredare räckvidd tillåter dem att sälja varje månad och väga det mot de ökade fasta kostnaderna som följer med att betala för ytterligare marknadsföring. Formeln kommer att tala om för krukmakaren hur många extra skålar de behöver sälja för att göra kampanjen till en vettig investering.

BEP kan också användas för att avgöra om en prishöjning eller minskning är motiverat. En prishöjning kommer att minska antalet skålar som måste säljas för att nå noll, medan en prisminskning kommer att öka antalet skålar som behöver säljas för att nå noll, men kan också leda till att många fler skålar säljs.

Om keramikern behöver sälja 89 skålar per månad för 40 USD styck till break even skulle de behöva sälja 125 skålar för att nå noll (36 fler än tidigare) om de sänkte priset till $30 per skål. Om de höjde priset per skål till 45 USD skulle de dock sälja 77 skålar för att gå i balans. Däremot kan de upptäcka att de kan sälja fler skålar till ett lägre pris, så en prissänkning kan vara en bra strategi.

Vad break-even analys betyder för investerare

För investerare visar break-even analys den minsta mängd försäljning som krävs för ett företag att förhindra förluster. När man analyserar två eller flera företag som tillverkar en liknande produkt eller tillhandahåller en liknande tjänst, kan break-even-analys hjälpa till att avgöra om ett företag har en betydande fördel i termer av lägre produktionskostnader, prissättning (på grund av ett starkt varumärke) eller annat faktorer som gör att den kan sälja färre enheter för att nå noll.

Under en mycket bred tolkning kan en form av break-even-analys till och med finna tillämpning i samband med aktie- och optionshandel. Investerare kanske kan beräkna den punkt där de varken tjänar eller förlorar pengar.

Att beräkna break-even procent för handel kan vara ett användbart verktyg för att bestämma en investeringsstrategi med stop-loss och mål.

Vid optionshandel är brytpunkten för en köpoption där investeraren varken tjänar eller förlorar pengar är lika med summan av lösenpriset och premien de betalade för samtalet.

Till exempel, om en investerare köper XYZ 50 september Ring $1,50, det innebär att de har köpt ett optionskontrakt för XYZ-aktien som löper ut i september med ett lösenpris på 50 USD och betalat 1,50 USD per aktie i premie. I det här fallet kommer investeraren att gå sönder när aktiekursen på XYZ är 50 USD + 1,50 USD, eller 51,50 USD.

På liknande sätt är brytpunkten för en säljoption strejken pris minus premien. Så om investeraren i exemplet ovan hade köpt en säljoption för XYZ till 50 $ lösenpris och betalat en premie på 1,50 $, då skulle aktiekursen på XYZ behöva falla till 50 $ - 1,50 $, eller 48,50 $, för att säljkursen skulle gå sönder till och med.

Nyckelalternativ

• Nödbrytningsanalys är ett sätt att fastställa den försäljningsvolym som krävs för att få tillbaka kostnaden för att erbjuda en vara eller tjänst.
• Företag kan bestämma sin prisstrategi baserat på break-even-analys.
• Företag kan använda break-even-analyser för att utvärdera lönsamheten för nya eller befintliga produktlinjer eller tjänsteerbjudanden.
• Vissa principer för break-even-analys kan tillämpas på aktie- och optionshandel.