Aistapriset är det aktuella priset du betalar för att omedelbart förvärva en aktie, obligation, råvara eller valuta. Spotpriset används dock oftast i råvaruhandel av flera skäl. Det är priset du troligen kommer att se noterat när du funderar på att köpa en tillgång.
Fortsätt läsa för att lära dig mer om hur spotpriser fungerar och varför de" är viktigt för råvaruhandlare. Ta reda på skillnaden mellan spotpriser kontra terminspriser och vad båda betyder för dig som investerare.
Ett spotpris är priset du betalar för att förvärva en tillgång , inklusive värdepapper, råvaror och valutor, omedelbart.
Du kommer sannolikt att höra om spotpriser om du handlar med råvaror , som är fysiska varor som guld och silver, olja, vete eller timmer. Råvaror handlas på både spotmarknaden, som är marknaden för omedelbar leverans, och terminsmarknaden, som är marknaden för framtida leverans. Vid råvaruhandel gör säljaren ett juridiskt åtagande att leverera en överenskommen kvantitet av varan vid ett visst datum till ett angivet pris. Spotpriset är (det omedelbara priset), det är en nyckelfaktor för att avgöra hur terminskontrakt prissätts.
Säg till exempel att ett fat råolja handlas för 68 USD en dag. Dess terminskontrakt med ett avvecklingsdatum ett år senare prissattes dock till 64 dollar per fat, vilket tyder på att marknaden förväntade sig att oljepriserna skulle sjunka. Spotpriset på råolja den dagen skulle vara 68 USD och kontraktspriset skulle vara 64 USD, vilket delvis skulle baseras på spotpriset.
I ett annat exempel, tänk på att guld handlas för 1 780 USD per uns, men dess terminskontrakt för ett år senare var $1 786. I det här fallet förväntar sig investerare att guldpriserna kommer att stiga. Spotpriset skulle vara 1 780 USD och priset på terminskontraktet skulle vara 1 786 USD.
Investerare använder ofta råvaror som en säkring mot inflation. När inflationen är hög tappar ofta aktier och obligationer i värde. Råvaror tenderar dock att vara mer volatila än andra investeringar.
Du kommer förmodligen inte att höra termen "spotpris" särskilt ofta när du investerar i aktier eftersom aktier alltid handlas till spotpris. Du köper en aktie för det noterade priset och transaktionen sker omedelbart. Så det finns ingen anledning att göra skillnad från en annan typ av pris.
Råvaruhandlare använder terminskontrakt för två primära syften:som en säkring mot ökningar eller minskningar av spotpriset, eller att spekulera i att spotpriset på en vara kommer att öka eller minska.
En veteodlare som är orolig för att spotpriset kommer att bli lägre med gång hon skördar sin skörd och tar ut den på marknaden kan det sälja ett terminskontrakt som en säkringsstrategi. Ett företag som behöver säkra bondens vete kan köpa terminskontraktet som en säkring ifall spotpriset på vete ökar. En tredjepartsspekulant som strävar efter vinst kan också köpa eller sälja terminskontraktet baserat på om de förutspår att spotpriset på vete kommer att stiga eller falla.
Om spotpriset är lägre än terminspriset för en råvara— vilket betyder att priset på råvaran förväntas stiga - marknaden sägs vara i "kontango". När spotpriset är högre än terminspriset och råvarans pris förväntas sjunka, är marknaden i "bakåtgående". Spotpriser och terminspriser tenderar att konvergera när kontraktet närmar sig utgången.
Att förutsäga förändringar i spotpriser kan vara svårt för investerare. Oförutsägbara faktorer som väder, politisk instabilitet och arbetsstrejker är bland de många faktorer som kan påverka råvarupriserna. För enskilda investerare som vill diversifiera sig med råvaror kan det vara ett mindre riskabelt alternativ att investera i en indexfond som följer ett större råvaruindex än att investera direkt.
Commodity Futures Trading Commission (CFTC) är ansvarig för att reglera råvaruterminer. Alla som handlar med terminer med allmänheten eller ger råd om terminskontrakt måste registrera sig hos National Futures Association (NFA).